Poate pierde totul un investitor în fondul index?
Un investitor de fonduri indexate are un portofoliu format din fonduri mutuale care sunt construite pentru a se potrivi sau urmări componentele unui indice al pieței financiare , cum ar fi Indicele Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Fondurile mutuale index oferă o expunere largă pe piață, cheltuieli de exploatare reduse și o cifră de afaceri scăzută a portofoliului. Efectiv, investitorul mediu al fondului indexat cumpără toate companiile S&P 500 la un cost redus.
Este probabil ca cineva cu un cont de pensionare să investească în fonduri index, deoarece acestea sunt considerate dețineri ideale pentru conturile individuale de pensionare (IRA) și pentru conturile 401 (k).
Dar poate un investitor index doar să piardă totul? Ei bine, probabil nu – pentru că acest lucru ar presupune că toate acțiunile dintr-un indice vor merge efectiv la zero. Chiar dacă toate aceste companii ar da faliment simultan, investitorii ar recupera probabil niște bani înapoi pe baza valorii contabile a firmei, deoarece vinde active în lichidare.
Chei de luat masa
- Un investitor de fonduri indexate cumpără efectiv toate companiile S&P 500 dintr-un sector la un cost redus.
- Fondurile index sunt dețineri ideale pentru conturile de pensionare, cum ar fi conturile individuale de pensionare (IRA) și conturile 401 (k).
- Se așteaptă ca valoarea contabilă totală a tuturor acțiunilor subiacente dintr-un indice să crească pe termen lung.
- Ca rezultat al diversificării și al considerațiilor de valoare contabilă, investitorul index nu va pierde totul.
Fonduri indexate și pierderi potențiale
Există puține certitudini în lumea financiară, dar există aproape nicio șansă ca orice fond index să își piardă vreodată toată valoarea.
Există câteva motive pentru aceasta. În primul rând, practic toate fondurile indexate sunt foarte diversificate. Majoritatea fondurilor indexate încearcă să oglindească un coș mare sau un indice de acțiuni, cum ar fi S&P 500, prin simpla cumpărare și păstrare a ponderilor identice ale fiecărui stoc ca indexul în sine. Astfel, deoarece deținerile unui fond de indici sunt bine diversificate, este practic imposibil ca toate prețurile de piață ale acestor dețineri să scadă la zero, distrugând valoarea întregului indice.
Luați în considerare alegerea aleatorie a 100 de companii. Șansele ca o singură companie din cele 100 să falimenteze ar putea fi destul de mari. Cu toate acestea, șansele ca fiecare dintre cele 100 de companii să falimenteze și să lase acționarii cu capitaluri proprii zero este, în esență, nulă. Astfel, o investiție într-un fond index tipic are o șansă extrem de redusă de a duce la ceva aproape de o pierdere de 100%.
Deoarece fondurile indexate sunt cu risc scăzut, investitorii nu vor obține câștigurile mari pe care le-ar putea obține din acțiunile individuale cu risc ridicat.
Activitatea bancară la valoarea contabilă
Un alt motiv pentru care fondurile indexate au un risc relativ scăzut este piața generală de valori. Majoritatea fondurilor indexate reprezintă cel puțin o parte sau un anumit sector al pieței globale. Piața generală este aproape sigură că va produce o valoare tangibilă pe termen lung. Prin urmare, se estimează că valoarea contabilă totală a tuturor acțiunilor subiacente dintr-un indice va crește pe termen lung. Acest lucru asigură că orice fond index bine diversificat nu va scădea semnificativ în valoare pe orizontul mai lung.
Fapt rapid
Deoarece fondurile indexate tind să fie diversificate, cel puțin într-un anumit sector, este foarte puțin probabil să își piardă toată valoarea.
Fondurile indexate tind să fie investiții atractive pentru un portofoliu echilibrat. Pe lângă diversificare și expunere largă, aceste fonduri au rate de cheltuieli scăzute, ceea ce înseamnă că sunt ieftine deținute în comparație cu alte tipuri de investiții. Varietatea largă a fondurilor indexate permite investitorului să-și scufunde degetele de la picioare într-o serie de industrii, sectoare și clase de acțiuni diferite, fără a face treaba diligenței cuvenite asupra acțiunilor individuale.
Linia de fund
Pentru investitorii începători, investitorii pe termen lung și cei care nu doresc să petreacă prea mult timp gestionând portofoliul, fondurile index oferă un mod relativ scăzut de a investi și de a câștiga expunerea la o gamă largă de acțiuni.