CANSLIM
Ce este CANSLIM?
CANSLIM, creat de Investors Business Daily William J. O’Neil, este un sistem de selectare a stocurilor de creștere utilizând o combinație de tehnici de analiză fundamentală și tehnică.
Chei de luat masa
- CANSLIM, creat de Investors Business Daily William J. O’Neil, este un sistem de selectare a stocurilor de creștere utilizând o combinație de tehnici de analiză fundamentală și tehnică.
- CANSLIM este o strategie optimistă pentru piețe rapide, cu scopul de a intra în stocuri cu creștere ridicată înainte ca fondurile instituționale să fie investite integral.
- Acțiunile CANSLIM nu pot fi cumpărate și deținute întrucât o mare parte din valoare este evaluată pentru creșterea viitoare, ceea ce înseamnă că orice încetinire a traiectoriei de creștere sau piața în ansamblu poate duce la pedepsirea acțiunilor.
Înțelegerea CANSLIM
CANSLIM, denumit și „CANSLIM” sau „CAN SLIM”, identifică un proces pe care investitorii îl pot folosi pentru a alege acțiuni care vor crește mai repede decât media. Fiecare literă din acronim reprezintă un factor cheie pe care trebuie să îl căutați atunci când cumpărați acțiuni într-o companie.
Cele șapte criterii care cuprind CANSLIM sunt următoarele:
- C: Profitul curent trimestrial pe acțiune (EPS) a crescut brusc față de câștigurile din aceleași trimestre raportate în anul precedent. În general, investitorii care folosesc CANSLIM doresc creșterea EPS de peste 20%, dar cu cât este mai mare, cu atât mai bine.
- R: Câștigurile anuale cresc în ultimii cinci ani. Din nou, creșterea anuală a EPS ar trebui, în mod ideal, să depășească 20% în ultimii trei până la cinci ani.
- N: Produse noi, management sau evenimente / informații noi care împing stocul companiei la noi maxime. Acest tip de știri principale poate provoca emoții pe termen scurt, propulsând o creștere a optimismului pe piață și aprecierea ulterioară a prețului.
- S: Oferta limitată, combinată cu un apetit puternic pentru un stoc, creează o cerere excesivă – și un mediu în care prețurile acțiunilor pot crește. Companiile care achiziționează ( re-cumpără ) propriile acțiuni reduc oferta de piață și pot indica o așteptare a creșterii cererii, alături de încrederea din interior a companiei.
- L: stocurile Laggard sunt preferate în cadrul aceleiași industrii. Utilizați indicele de putere relativă (RSI) ca ghid. RSI este un supravândut și ar putea fi subevaluat – creând o oportunitate de cumpărare (bullish). În schimb, o citire RSI de peste 70 înseamnă că un stoc ar putea fi supra-cumpărat sau supraevaluat și ar putea fi o șansă de a vinde (bearish).
- I: Alegeți acțiuni care au sponsorizare instituțională de către câteva instituții cu performanțe recente peste medie. De exemplu, aceasta ar putea fi o companie publică recent, încă susținută de o mică mână de firme bine cunoscute de capital privat. Aveți grijă la acțiunile care sunt supra-deținute de instituții, deoarece doriți să intrați înainte ca banii mari să fie investiți în totalitate.
- M – Determinați direcția pieței prin revizuirea zilnică a mediilor pieței. O medie de piață măsoară nivelul general al prețului unei anumite piețe, astfel cum este definit de un grup specificat de stocuri, cum ar fi media industrială Dow Jones. Acțiunile CANSLIM tind să depășească performanțele pe piețele bull.
Avantajele și dezavantajele CANSLIM
CANSLIM este o strategie optimistă pentru piețe rapide, deci este posibil să nu fie pentru toată lumea. Ideea este de a intra în stocuri cu creștere ridicată înainte ca fondurile instituționale să fie investite integral.
Toate elementele CANSLIM pot fi citite ca o listă de dorințe pentru managerii de fonduri care doresc creștere, deci este o chestiune de timp până când crește cererea de cumpărare. Nemaipomenit este că stocurile care se potrivesc strategiei CANSLIM pot fi printre cele mai rapide în scădere dacă direcția pieței se schimbă și fondurile acordă prioritate refugiilor sigure.
Pe scurt, CANSLIM este potrivit pentru investitorii cu experiență, cu o toleranță la risc mai mare. Aceste acțiuni nu pot fi cumpărate și pur și simplu deținute întrucât o mare parte din valoare este evaluată pentru creșterea viitoare, ceea ce înseamnă că orice încetinire a traiectoriei de creștere sau a pieței în ansamblu poate duce la pedepsirea acțiunilor.