Este asigurarea captivă un adăpost fiscal legitim?

Asigurarea este ceva necesar tuturor companiilor pentru a proteja împotriva riscului de pierdere. Cu asigurarea captivă, o afacere își poate crea propria acoperire pentru a atinge două obiective: protecție pentru companii și avantaje financiare pentru proprietarii lor. Asigurarea captivă este, de asemenea, promovată uneori în principal ca un adăpost fiscal, dar utilizarea acesteia prezintă pericolele sale.

Cum funcționează asigurarea captivă

Asigurarea captivă este o companie de asigurări deținută de persoanele pe care le asigură. Spre deosebire de companiile de asigurări mutuale, care sunt deținute și de asigurații, companiile de asigurări captive sunt deținute și controlate de asigurați. Pe scurt, asigurarea captivă este o formă de autoasigurare. Cu toate acestea, compania de asigurări captive este supusă reglementărilor de stat privind asigurătorii, la fel ca alte companii de asigurări.

În timp ce asigurații dețin asigurătorul captiv, proprietatea asiguratului nu este o investiție în adevăratul sens al cuvântului. Niciun capital sau proprietate nu este aportat companiei, altele decât plățile de primă. Și dreptul de proprietate încetează când expiră asigurarea, cum ar fi atunci când proprietarul nu mai are nevoie de acoperire și nu mai plătește pentru aceasta. Deținătorul poliței nu poate vinde, face cadouri sau lăsa moștenire nimic.

Companiile de asigurări captive pot fi înființate într-o varietate de moduri. „Captivii puri” își asigură doar proprietarii. „Captivii monoparentali” au un singur proprietar (cum ar fi o companie Fortune 500 ); „Captivi de grup” au mai mulți proprietari. De exemplu, companiile dintr-o singură industrie pot forma o companie de asigurări captive (un grup captiv) pentru a-și satisface nevoile speciale de risc.

Asigurătorii captivi se pot forma în SUA sau în numeroase jurisdicții din întreaga lume. Fiecare țară are propriile limite de capitalizare și cât de mult excedent trebuie reținut. Potrivit  Asociației Naționale a Comisarilor de Asigurări (NAIC), există peste 7.000 de asigurători captivi în întreaga lume. 

Protecția pentru afaceri

Este posibil ca produsele de asigurare tradiționale să nu răspundă nevoilor unei companii, cel puțin nu la un preț accesibil. Asigurarea captivă poate oferi o acoperire mai largă decât cea disponibilă prin produsele existente. Această acoperire poate fi adaptată pentru a proteja împotriva riscurilor dificile. Întreprinderile de servicii profesionale și companiile de construcții, de exemplu, pot găsi o asigurare captivă atrăgătoare. Asociațiile comerciale pot oferi, de asemenea, asigurări captive pentru membri. Asociația de spălătorie de monede, de exemplu, a folosit asigurări captive timp de mulți ani, deoarece membrii săi nu au putut obține o acoperire tradițională pentru afacerile lor de 24 de ore.

Dar amploarea acestui tip special de acoperire este destul de limitată. Potrivit Institutului Internațional de Management al Riscului (IRMI) , limita tipică de asigurare captivă este de 250.000 USD pe eveniment. Pierderile care depășesc această limită nu sunt protejate de asigurarea captivă. Cei cu asigurare captivă folosesc reasigurarea pentru pierderi care depășesc limita.

Întreprinderile au, de asemenea, un control mai bun asupra costurilor de protecție. Deoarece asigurarea captivă are un domeniu limitat, poate gestiona mai bine riscul și evita creșterile de preț inerente pieței asigurărilor comerciale.

Avantajele financiare pentru proprietari

În timp ce principalul motiv al asigurării captive este gestionarea riscurilor, un beneficiu accesoriu pentru întreprinderile care utilizează asigurarea captivă este acela că acestea au profit dacă asigurările subscrise ale companiei  sunt solide. În general, asigurătorii captivi distribuie dividende proprietarilor.

O modalitate de a crește aceste randamente este de a reduce daunele. Acest lucru poate fi realizat prin practici comerciale mai bune care vizează siguranța, astfel încât revendicările să fie reduse la minimum sau evitate. O altă modalitate este de a avea o revizuire mai mare a daunelor printr-o mai bună înțelegere a evenimentelor decât au asigurătorii tradiționali.

O altă modalitate prin care asigurătorii captivi generează profit este controlarea cheltuielilor, care sunt mai mari pe piața comercială decât pentru asigurările captive.

Adăpost fiscal?

Asigurarea captivă este o structură fiscală legitimă pentru proprietarii de întreprinderi mici. Primele plătite unui asigurător captiv pot fi deductibile din impozit în cazul în care acordul îndeplinește anumite standarde de distribuție a riscurilor. Astfel, compania primește anularea anul curent, chiar dacă pierderile ar putea să nu apară niciodată. Serviciul Intern Revenue (IRS), în Rev. Rul. 2002-89 și Rev. Rul. 2002-90, a stabilit regulile conform cărora asigurarea captivă constituie asigurarea în scopuri fiscale federale, astfel încât primele să fie deductibile. Există două porturi sigure în care asigurarea captivă este privită ca asigurare reală (adică primele sunt deductibile):

• Cincizeci la sută asigurare terță parte sigur port. În cazul în care compania de asigurare captivă primește cel puțin 50% din primele sale de la asigurați terți fără legătură, există o distribuție suficientă a riscurilor.
• Doisprezece port sigur. Dacă compania de asigurare captivă are cel puțin 12 asigurați, fiecare având între 5% și 15% din totalul riscului, atunci există și o distribuție suficientă a riscurilor.

Cu toate acestea, IRS poate contesta în continuare deducerile de primă în cazul în care consideră că există opriri care împiedică distribuția riscurilor, cum ar fi reasigurarea sau aranjamentele de protecție fiscală. De fapt, asigurarea captivă a fost unul dintre „adăposturile fiscale abuzive ” din lista IRS din 2018 (cea mai recentă disponibilă) a „duzinelor murdare” de escrocherii fiscale.

Potrivit IRS, problema apare atunci când promotorii companiilor mici de asigurări captive „ajută la crearea și„ vânzarea ”către [proprietarii de afaceri], adesea, legături de„ asigurare ”slab redactate și polițe pentru a acoperi riscurile obișnuite ale afacerii sau riscurile ezoterice, neplauzibile pentru exorbitanți „prime”, menținându-și în același timp acoperirea comercială economică cu asigurătorii tradiționali. ”

Sumele totale ale primelor anuale în aceste așa-numite micro captive „sunt deseori egale cu valoarea deducerilor de care au nevoie entitățile de afaceri pentru a reduce veniturile pentru anul respectiv; sau, pentru o entitate bogată, primele totale se ridică la 1,2 milioane de dolari anual pentru a profita din plin de prevederile Codului Fiscal. ” Acești captivi sunt vizați de IRS pentru audit.

Linia de fund

Asigurarea captivă poate satisface nevoile de gestionare a riscurilor pentru o companie mică, oferind în același timp recompense financiare pentru aceasta, dar acest tip de asigurare nu este pentru toată lumea. De obicei, primele inițiale pot rula sute de mii de dolari sau în milioane. Și există costuri considerabile, mai mult de un sfert de milion de dolari, pentru crearea unei companii de asigurări captive și acoperirea onorariilor pentru actuari, avocați și un expert în asigurări (consultant sau broker).