Numerar vs. Stocuri: Cum să decidem
De la criza financiară din 2008, acțiunile s-au aflat pe o piață bursieră prelungită, generând randamente pozitive de câțiva ani. Aceste rentabilități sunt suficient de mari pentru a atrage mulți investitori pe piețele de acțiuni. Acest lucru, combinat cu ratele mici oferite pe conturile de economii, atrage mai mulți investitori către acțiuni.
Să aruncăm o privire asupra câtorva dintre factorii de risc importanți de luat în considerare atunci când investim în numerar față de acțiuni și în gestionarea optimizării riscului.
Chei de luat masa
- Acțiunile au avut o evoluție excelentă în ultimul deceniu, în timp ce ratele oferite de conturile de economii au continuat să scadă.
- Investitorii sunt atrași spre investiții mai riscante în căutarea randamentului și a randamentelor.
- Cu toate acestea, investitorii trebuie să ia în considerare volatilitatea și ratele dobânzii actuale atunci când decid cât de mult să investească în numerar față de acțiuni.
- Pentru investitorii care doresc să câștige expunere la acțiuni, o strategie recomandabilă este media costului dolarului (DCA) în fonduri indexate.
Lucruri de reținut despre acțiuni
Piața bursieră scade și curge, cu perioade de urcușuri și coborâșuri, curse de tauri și scăderi ale urșilor. Desigur, au existat mult mai multe ascensiuni decât scăderi în ultimele decenii. S&P 500 crește cu 195% pentru perioada de 10 ani care se încheie pe 9 octombrie 2020 – sau o rentabilitate anualizată de + 11,4%.
Dar, din moment ce este dificil de prezis pe ce direcție va merge piața, calendarul pieței nu este prea recomandat. În schimb, investitorii pot aloca fonduri pentru indexarea fondurilor prin medierea costurilor în dolari (DCA) în loc să păstreze numerar pe margine.
Cu toate acestea, una dintre cheile creșterii unui portofoliu este minimizarea pierderilor. Momentul pieței cu achiziții de numerar și de acțiuni strategice poate fi vital pentru a vă menține pierderile cât mai mici posibil.
Considerații cheie
Volatilitate
Volatilitatea este un factor cheie atunci când investiți în acțiuni. Cu alte cuvinte, cât de repede sau de sever băteau prețurile. Volatilitatea ridicată poate determina investitorii să intre în panică. Volatilitatea acțiunilor poate fi mai mult decât doresc să se ocupe zilnic de mulți investitori.
Politică monetară
Politica monetară este un alt factor de urmat împreună cu volatilitatea. Poate influența foarte mult cererea de investiții a pieței și modul în care investitorii își alocă banii. Stabilirea ratei dobânzii scăzute ajută la stimularea împrumuturilor, în timp ce ratele mai mari determină economii de mai mulți investitori. Cu toate acestea, ratele mici se traduc în rate mai mici pentru conturile de economii și veniturile fixe.
În 2015, Rezerva Federală a majorat rata fondurilor federale pentru prima dată în șapte ani, în cele din urmă a crescut de la 0% la 0,25%. Apoi, rata de fonduri federale stabilită de Fed a trecut de la 0,25% la 0,50% în 2015 la 2,25% la 2,5% în decembrie 2018. Cu toate acestea, de atunci, rata fondurilor alimentate a fost în continuă scădere, iar acum a redus la 0 % la 0,25% variază pe fondulpandemieiCOVID-19.
Profitabilitatea corporativă
Profiturile corporative se pot transfera direct în prețurile acțiunilor. În timp ce companiile au generat profituri puternice în ultimii câțiva ani, se preconizează că pandemia va tensiona profiturile companiilor pentru viitorul previzibil.
Acest lucru alimentează creșterea mai largă a profitului corporativ pe piață cu volatilitate, dar face investițiile bursiere atractive în general. Pe măsură ce războiul comercial global se îngroașă, acest profil se poate schimba, iar comerțul influențează cu siguranță internaționalele globale.
Alternativ, mulți internaționali mondiali sunt, de asemenea, companii care plătesc dividende, ceea ce afectează investitorii cu venituri care decid între acțiuni și numerar.
Numerar vs. Stocuri
Investitorii care decid dacă să investească în acțiuni sau să dețină numerar vor trebui să urmărească cu atenție ratele dobânzii. Unul dintre dezavantajele deținerii numerarului este că puterea de cumpărare a banilor dvs. se deteriorează încet din cauza inflației. În acest moment, ratele plătite pentru conturile de economii și Trezoreria nu sunt în ritmul inflației.
Rata Trezoreriei pe 10 ani la 8 octombrie 2020 era de 0,78%.Între timp, rata inflației pentru cele 12 luni încheiate în august a fost de 1,3%. Una dintre marile probleme pentru investitorii de numerar din zilele noastre este că ratele dobânzilor au scăzut de ani de zile și rămân aproape de minime istorice.2
Acestea fiind spuse, mai jos sunt câteva considerații suplimentare pentru numerar versus acțiuni în 2020 și ulterior.
- Profiturile companiei sunt în creștere sau stabile? Mulți ar putea considera companiile petroliere o mare cumpărare, deoarece prețurile acțiunilor lor au scăzut. Dar cumpărătorul are grijă – este posibil ca piața să nu se stabilizeze și să se îmbunătățească la fel de repede pe cât unii se așteaptă.
- Sunt dividendele plătite în prezent stabile? Dividendele reprezintă o mare parte din rentabilitatea totală pe care o obțineți pe un stoc. Dacă o companie are un istoric solid de plată a dividendelor și un raport de plată relativ scăzut, atunci ați putea lua în considerare cumpărarea acestuia.
- Sunt stocurile sigure deținute pentru următorii cinci ani, având în vedere condițiile actuale ale pieței? Cu alte cuvinte, aveți suficientă convingere în valoarea acțiunii sau în perspectivele de creștere pentru a crede în capacitatea sa de a rezista volatilității pieței?
Suma de bani pe care sunteți dispus să o investiți în numerar față de acțiuni va fi, de asemenea, influențată de toleranța la risc și de obiectivele dvs. de investiții. Investitorii care au nevoie de fonduri pentru situații de urgență sau economisesc pentru achiziții cu bilete mari vor dori să investească mai mult în numerar. Investitorii cu o toleranță mai mare la risc și orizonturi pe termen lung pentru investiții pot pune mai mulți bani pe acțiuni.
Linia de fund
Unde se îndreaptă piața de valori sau economia și în ce ritm, va varia în funcție de profesionistul în investiții pe care îl urmăriți. În timp ce randamentele solide în urma crizei financiare s-ar putea să nu fie replicate în curând, ratele actuale ale dobânzii sunt scăzute și îi îndepărtează pe investitori de numerar.