Cum pot crește sau micșora băncile centrale oferta de bani
Băncile centrale utilizează mai multe metode diferite pentru a crește sau a reduce cantitatea de bani din sistemul bancar. Aceste acțiuni sunt denumite politici monetare. În timp ce Consiliul Rezervei Federale – denumit în mod obișnuit Fed – ar putea tipări moneda de hârtie la discreția sa într-un efort de a crește suma de bani din economie, aceasta nu este măsura utilizată, cel puțin nu în Statele Unite.
Consiliul Federal Reserve, care este organul de conducere care administrează sistemul Federal Reserve, supraveghează toată politica monetară internă. Acestea sunt adesea denumite Banca Centrală a Statelor Unite. Acest lucru înseamnă că, în general, sunt considerați responsabili pentru controlul inflației și gestionarea ratelor dobânzii atât pe termen scurt, cât și pe termen lung. Ei iau aceste decizii pentru a consolida economia, iar controlul ofertei de bani este un instrument important pe care îl folosesc.
Chei de luat masa
- Băncile centrale utilizează mai multe metode, denumite politică monetară, pentru a crește sau a reduce cantitatea de bani din economie.
- Fed poate crește oferta de bani prin reducerea cerințelor de rezervă pentru bănci, ceea ce le permite să împrumute mai mulți bani.
- În schimb, prin creșterea cerințelor de rezervă ale băncilor, Fed poate reduce dimensiunea ofertei de bani.
- Fed poate modifica, de asemenea, ratele dobânzii pe termen scurt prin scăderea (sau creșterea) ratei de actualizare pe care o plătesc băncile la împrumuturile pe termen scurt de la Fed.
Modificarea cerințelor de rezervă
Fed poate influența oferta de bani prin modificarea cerințelor de rezervă, care se referă, în general, la suma fondurilor pe care băncile trebuie să le dețină pentru depozitele din conturile bancare. Prin reducerea cerințelor de rezervă, băncile pot împrumuta mai mulți bani, ceea ce crește oferta globală de bani din economie.
Dimpotrivă, prin creșterea cerințelor de rezervă ale băncilor, Fed este capabilă să scadă dimensiunea ofertei de bani.
Modificarea ratelor dobânzii pe termen scurt
Fed poate modifica, de asemenea, oferta de bani prin modificarea ratelor dobânzii pe termen scurt. Prin scăderea (sau creșterea) ratei de actualizare pe care o plătesc băncile la împrumuturile pe termen scurt de la Banca Rezervei Federale, Fed este capabilă să mărească (sau să scadă) efectiv lichiditatea banilor.
În timp ce Fed poate influența direct creșterea pieței, este mai frecvent trasă la răspundere pentru recesiunile pieței decât este apreciată pentru creșteri.
Ratele mai mici măresc oferta de bani și stimulează activitatea economică; cu toate acestea, scăderea ratelor dobânzii alimentează inflația, astfel încât Fed trebuie să aibă grijă să nu scadă prea mult dobânzile prea mult timp.
În perioada care a urmat crizei economice din 2008, Banca Centrală Europeană a menținut ratele dobânzilor fie la zero, fie sub zero pentru prea mult timp și a avut un impact negativ asupra economiilor lor și asupra capacității lor de a crește într-un mod sănătos. Deși nu a îngropat nicio țară în urma unui dezastru economic, mulți au considerat că este un model de ceea ce nu trebuie făcut după o recesiune economică pe scară largă.
Desfășurarea de operațiuni de piață deschisă
În cele din urmă, Fed poate afecta oferta de bani prin efectuarea de operațiuni de piață deschisă, care afectează rata fondurilor federale. În operațiunile deschise, Fed cumpără și vinde titluri de stat pe piața deschisă. Dacă Fed dorește să crească oferta de bani, cumpără obligațiuni de stat. Acest lucru furnizează dealerilor de valori mobiliare care vând obligațiunile cu numerar, crescând oferta globală de bani.
În schimb, dacă Fed vrea să scadă oferta de bani, vinde obligațiuni din contul său, preluând astfel numerar și eliminând bani din sistemul economic. Ajustarea ratei fondurilor federale este un eveniment economic foarte anticipat.