Cesiune
Ce este cesiunea?
Cesiune se referă la porțiunile din obligațiile din portofoliul de polițe al unei companii de asigurări care sunt transferate unui reasigurător. Riscul poate fi transferat reasigurătorului în unul din cele două moduri: proporțional sau neproporțional. Reasigurarea proporțională este un acord în care asigurătorul și reasigurătorul împart un procent convenit atât din prime, cât și din pierderi. Reasigurarea neproporțională este un sistem prin care reasigurătorul plătește numai atunci când pierderile depășesc o sumă convenită.
Cum funcționează cesiunea
Industria reasigurărilor a devenit din ce în ce mai sofisticată din cauza concurenței din industria asigurărilor. Reasigurarea creează o oportunitate pentru asigurători și reasigurători de a profita reciproc pe cheltuiala celorlalți, pe baza acurateței calculelor actuariale, care evaluează riscul suportat. De exemplu, să presupunem că un reasigurător consideră că riscul de pierdere pentru o anumită acoperire este mai mic decât este de fapt cazul. Dacă un asigurător are un model de risc mai precis, el poate recunoaște că un reasigurător plătește puțin pentru această acoperire. În acest caz, asigurătorul vinde pur și simplu polițele clienților la o rată mai mare și cumpără reasigurare la rata mai mică, blocând un profit de arbitraj.
De ce companiile de asigurări se bazează pe cesiune
Cedarea unei părți a riscului către un reasigurător permite unei companii de asigurări să își gestioneze mai eficient și mai eficient expunerea globală la risc. Reasigurarea poate fi scrisă de o companie specializată de reasigurare, cum ar fi Lloyd’s of London sau Swiss Re, de o altă companie de asigurări sau de un departament de reasigurare intern. Unele reasigurări pot fi tratate intern, cum ar fi cu asigurările auto, prin diversificarea tipurilor de clienți care sunt preluați. În alte cazuri, cum ar fi asigurarea de răspundere civilă pentru o mare afacere internațională, pot fi folosiți reasigurători de specialitate, deoarece diversificarea nu este posibilă.
Acordul dintre compania de asigurare cedentă și compania de reasigurare va include condiții cuprinzătoare în baza cărora se cedează cesiunea. Contractul prezintă condițiile precise în care compania de reasigurare va plăti creanțele. Există două tipuri principale de contracte de reasigurare: facultativ și tratat. Într-un contract de reasigurare facultativă, asigurătorul transmite reasigurătorului un tip de risc, ceea ce înseamnă că fiecare tip de risc care este transmis reasigurătorului în schimbul unei prime trebuie negociat individual. Într-un contract de reasigurare prin tratat, compania cedentă și compania acceptantă convin asupra unui set larg de tranzacții de asigurare care vor fi acoperite de reasigurare. De exemplu, compania de asigurare cedentă poate ceda toate riscurile pentru daune cauzate de inundații, iar compania acceptantă poate accepta toate riscurile pentru daune cauzate de inundații într-o anumită zonă geografică, cum ar fi o câmpie inundabilă.