Expunerea la câștiguri de capital (CGE)
Ce este expunerea la câștiguri de capital?
Expunerea la câștiguri de capital este o evaluare a măsurii în care activele unui fond de acțiuni sau ale altor fonduri de investiții similare s-au apreciat sau s-au depreciat. Expunerea la câștiguri de capital poate avea implicații fiscale pentru investitori.
Înțelegerea expunerii la câștiguri de capital (CGE)
Expunerea pozitivă la câștigurile de capital ar însemna că activele din fond s-au apreciat și că acționarii vor trebui să plătească impozite pentru orice câștiguri realizate pe activele apreciate. Expunerea negativă înseamnă că fondul are o reportare a pierderilor care poate amortiza o parte din câștigurile de capital.
Calculat ca:
De exemplu, un fond de acțiuni cu un milion de acțiuni are în prezent active care valorează în total 100 de milioane de dolari. În urmă cu șase luni, activele valorau doar 50 de milioane de dolari, iar fondul are încă pierderi în valoare de 10 milioane de dolari care pot fi reportate. În acest caz, expunerea la câștiguri de capital este de 40% sau, cu alte cuvinte, dacă administratorul fondului realizează câștigurile, fiecare investitor va trebui să plătească impozite pentru o câștig de capital de 40 USD.
Câștig de capital
Câștigul de capital este o creștere a valorii unui activ de capital (investiție sau imobiliar) care îi conferă o valoare mai mare decât prețul de achiziție. Câștigul nu se realizează până când activul nu este vândut. Un câștig de capital poate fi pe termen scurt (un an sau mai puțin) sau pe termen lung (mai mult de un an) și trebuie revendicat pe impozitul pe venit.
În timp ce câștigurile de capital sunt, în general, asociate cu acțiuni și fonduri datorită volatilității inerente a prețurilor, poate avea loc un câștig de capital la orice valoare vândută la un preț mai mare decât prețul de achiziție plătit pentru aceasta. Câștigurile și pierderile de capital realizate apar atunci când un activ este vândut, ceea ce declanșează un eveniment impozabil. Câștigurile și pierderile nerealizate, denumite uneori câștiguri și pierderi pe hârtie, reflectă o creștere sau o scădere a valorii investiției, dar nu au declanșat încă un eveniment impozabil.
O pierdere de capital este suportată atunci când există o scădere a valorii activului de capital în comparație cu prețul de achiziție al unui activ.
Impozit pe castiguri de capital
Un impozit pe câștiguri de capital este un impozit pe profitul realizat din vânzarea unui activ care nu face obiectul inventarului, care a fost mai mare decât suma realizată la vânzare. Cele mai frecvente câștiguri de capital se realizează din vânzarea de acțiuni, obligațiuni, metale prețioase și proprietăți. Nu toate țările implementează un impozit pe câștigurile de capital și majoritatea au rate diferite de impozitare pentru persoane fizice și corporații.
Impozitele sunt percepute de stat pentru tranzacțiile, dividendele și câștigurile de capital de pe piața de valori. Cu toate acestea, aceste obligații fiscale pot varia de la o jurisdicție la alta.
În Statele Unite, cu anumite excepții, persoanele fizice și corporațiile plătesc impozit pe venit pe totalul net al tuturor câștigurilor lor de capital. Câștigurile de capital pe termen scurt sunt impozitate la o rată mai mare: rata obișnuită a impozitului pe venit. Cota de impozitare pentru persoanele fizice pe „câștigurile de capital pe termen lung”, care sunt câștigurile pe activele care au fost deținute de mai mult de un an înainte de a fi vândute, este mai mică decât rata obișnuită a impozitului pe venit și, în unele categorii de impozite, nu există impozit datorat pe astfel de câștiguri.