Investiția Coattail
Ce investește Coattail?
Investiția Coattail este o strategie de investiții pentru a imita meseriile unor investitori cunoscuți și cu succes istoric. Plasând aceste tranzacții, investitorii „călăresc” pe investitorii respectați în speranța de a câștiga bani în propriile conturi.
Astăzi, prin depuneri publice, mediatizare și rapoarte scrise de administratorii de fonduri, investitorul mediu poate afla rapid unde își plasează banii acești mari investitori.
Chei de luat masa
- Investiția Coattail este o strategie de investiții pentru a imita meseriile unor investitori cunoscuți și cu succes istoric.
- Este posibil prin faptul că managerii cu active de peste 100 de milioane de dolari trebuie să își dezvăluie pozițiile o dată pe trimestru la SEC.
- Aceste dezvăluiri se fac prin formularul SEC 13F și pot fi căutate public online.
- Investițiile Coattail sunt, fără îndoială, mai potrivite pentru investitorii „cumpărați și păstrați” cu orizonturi lungi de timp, deoarece astfel de strategii sunt mai puțin afectate de întârzierea de 90 de zile a depunerilor de 13F.
Cum funcționează investiția Coattail
Securities and Exchange Commission (SEC) impune investitorilor care gestionează mai mult de 100 de milioane de $ pentru divulgare exploatațiile lor, o dată la fiecare 90 de zile. Aceste informații sunt conținute în formularul SEC 13F, care poate fi accesat în mod liber online de către public.
Răsfoind aceste înregistrări, investitorii pot ține evidența deciziilor de investiții ale investitorilor cu succes istoric, cum ar fi Warren Buffett sau Carl Icahn. Totuși, procedând astfel, investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că, din cauza întârzierii de 90 de zile în obținerea de informații noi, ar putea acționa „sincronizat” cu investitorul pe care doresc să-l imite.
Investitorii care doresc să pună în aplicare o strategie de investiții coattail ar trebui, de asemenea, să fie atenți atunci când decid investitorul model să aleagă. De exemplu, investitorii pe termen lung care doresc să reducă la minimum modificările frecvente ale portofoliului lor ar putea fi mai potriviți să-l urmeze pe Warren Buffett în comparație cu un investitor activist precum Carl Icahn. Pe de altă parte, investitorii cu orizonturi scurte de timp s-ar putea să nu fie foarte potriviți să urmeze stilul de investiție caracteristic al pacientului Buffett.
Deoarece calendarul este, fără îndoială, mai important pentru investitorii activiști, investițiile în coattail pot fi mai potrivite pentru investitorii „cumpărați și păstrați” care au orizonturi lungi de timp.
Exemplu real din lume de investiții Coattail
Pentru a ilustra procesul de investiții în coattail, luați în considerare depunerea 13F făcută pe 14 august 2019 de Berkshire Hathaway ( BRK ), holdingul lui Warren Buffett. Din această înregistrare, putem vedea că, pentru trimestrul care se încheie la 30 iunie 2019, Buffett și-a mărit pozițiile în Amazon ( AMZN ), Bank of America ( BAC ), US Bancorp ( USB ) și Red Hat ( RHT ) cu aproximativ 11%, 3,5%, 2,5% și respectiv 1,2%. Putem vedea, de asemenea, că și-a redus poziția în Charter Communications ( CHTR ) cu puțin sub 5%.
Toate celelalte poziții din portofoliul lui Buffett au rămas neschimbate, reflectând stilul său general de investiție stabil. Investitorii care doresc să copieze abordarea lui Buffett ar putea revizui în mod obișnuit înregistrările 13F ale companiei sale și își pot ajusta portofoliile în consecință.