Valoare colaterală
Ce este valoarea garanției?
Termenul valoare garanție se referă la valoarea justă de piață a activelor utilizate pentru a asigura un împrumut. Valoarea garanției este de obicei determinată prin examinarea prețurilor recente de vânzare a activelor similare sau prin evaluarea activului de către un expert calificat.
Chei de luat masa
- Valoarea garanției se referă la valoarea activelor care au fost constituite pentru a asigura un împrumut.
- Creditorii folosesc adesea această valoare pentru a estima nivelul de risc asociat cu o anumită cerere de împrumut.
- Diverse metode estimează valoarea garanțiilor, inclusiv revizuirea tranzacțiilor comparabile, bazându-se pe evaluări fiscale și consultarea cu experți în domeniu.
Înțelegerea valorii colaterale
Valoarea garanției este unul dintre aspectele cheie luate în considerare de creditori atunci când examinează cererile de împrumuturi garantate. Într-un împrumut garantat, împrumutătorul are dreptul de a obține dreptul de proprietate asupra unui anumit activ – numit „ garanție ” a împrumutului – dacă împrumutatul își încetează obligația. În teorie, creditorul ar trebui să își recupereze toată sau cea mai mare parte a investiției prin vânzarea garanției. Prin urmare, estimarea valorii respectivei garanții este un pas cheie înainte ca orice împrumut garantat să fie aprobat.
Raport de împrumut la valoare
Mărimea unui împrumut garantat în raport cu valoarea garanției sale este cunoscută ca raportul împrumut-valoare (LTV). De exemplu, dacă o bancă acordă un împrumut de 800.000 USD pentru a cumpăra o casă cu o valoare colaterală de 1 milion USD, atunci raportul LTV ar fi de 80%.
Ipoteca la domiciliu și valoarea garanției
Împrumuturile garantate pot fi făcute împotriva tuturor tipurilor de proprietăți. Unul dintre cele mai frecvente tipuri de împrumuturi garantate este ipoteca la domiciliu, în care casa este dată ca garanție pentru asigurarea creditului ipotecar. În această situație, dacă împrumutatul nu reușește să își plătească ipoteca, creditorul ipotecar poate vinde casa pentru a-și recupera investiția.
Între timp, valoarea colaterală a casei este de obicei determinată prin utilizarea unui evaluator specializat în imobiliare. Pot fi consultate și alte valori de evaluare, cum ar fi evaluările fiscale recente sau tranzacții comparabile.
Exemplu de valoare colaterală
În funcție de tipul de activ utilizat ca garanție, metodele valorii garanției pot diferi. De exemplu, dacă un împrumut este garantat de acțiuni tranzacționate public, atunci prețul curent de piață al acelor valori mobiliare poate fi utilizat la estimarea valorii sale colaterale.
În alte cazuri, garanția utilizată poate fi tranzacționată rar pe piață. De exemplu, un împrumutat ar putea promite garanții sub formă de acțiuni private sau active alternative, cum ar fi arta plastică sau obiecte de colecție rare. În aceste situații, un evaluator poate avea nevoie să utilizeze metode de evaluare specializate, cum ar fi calcularea valorii acțiunilor private utilizând analiza fluxului de numerar actualizat (DCF). Între timp, arta plastică și alte obiecte rare ar trebui să fie evaluate de specialiști care sunt familiarizați cu colecționarii privați și cu piețele de licitații pentru aceste tipuri de active.
consideratii speciale
De obicei, mărimea împrumutului acordat de un creditor va varia de la 70 la 90% din valoarea garanției sale. De exemplu, în cazul împrumuturilor ipotecare, creditorii au oferit în mod tradițional finanțare de 80%, ceea ce înseamnă că debitorul va trebui să acorde o avans de 20%. Cu toate acestea, dimensiunea exactă a împrumutului va depinde de mai mulți factori, cum ar fi fiabilitatea percepută a valorii sale colaterale, starea actuală a pieței și ratingul de credit al împrumutatului.