Investiții comunitare

Ce investește comunitatea?

În finanțe, termenul „investiții comunitare” se referă la instituții și produse de investiții care sunt destinate să sprijine comunitățile dezavantajate economic. 

În Statele Unite, de exemplu, există mai multe tipuri de instituții financiare de dezvoltare comunitară (CDFI), cum ar fi băncile de dezvoltare comunitară (CDB) și uniunile de credit pentru dezvoltare comunitară (CDCU). Aceste instituții oferă capital comunităților defavorizate prin credit personal, finanțare pentru dezvoltarea imobiliară, împrumuturi de afaceri și alte produse financiare.

Chei de luat masa

• Investiția comunitară este practica alocării de capital comunităților cu venituri mici.
• De obicei, se realizează prin intermediari financiari și produse de investiții.
• Practica a devenit din ce în ce mai populară în întreaga lume, determinată parțial de instituții coordonatoare, cum ar fi Principiile Națiunilor Unite pentru investiții responsabile (PRI).

Cum funcționează investițiile comunitare

Astăzi, investițiile comunitare fac parte dintr-o tendință mai largă în comunitatea investitoare. Din ce în ce mai mult, atât investitorii cu amănuntul, cât și investitorii instituționali au ajuns să vadă impacturile sociale și de mediu ca o considerație centrală în procesul lor de luare a deciziilor de investiții. 

În cadrul PRI cu sediul în Organizația Națiunilor Unite, de exemplu, peste 3.500 de instituții financiare participante s-au angajat să își orienteze portofoliile către investiții cufactori de mediu, sociali și de guvernanță (ESG) ridicați.  În martie 2020, aceste instituții reprezintă în mod colectiv active sub administrare (AUM) de peste 103,4 trilioane de dolari.

Cu toate acestea, în timp ce investițiile comunitare fac parte din această schimbare globală către practici de investiții responsabile, ele au și un sens specific în Statele Unite.În 1994, Congresul Statelor Unite a adoptat Riegle Community Development and Regulatory Improvement Act, dând naștere Fondului pentru instituții financiare pentru dezvoltare comunitară (Fondul CDFI).  Prin această nouă instituție, companiile de servicii financiare ar putea solicita credite fiscale și alte stimulente pentru a ajuta la finanțarea investițiilor în comunitățile defavorizate din punct de vedere economic din Statele Unite.

Exemplu real de investiții în comunitate

În iulie 2020, existau aproape 1.030 de instituții financiare care furnizau diverse servicii comunităților defavorizate care au primit certificare din Fondul CDFI.  Dintre acestea, aproximativ jumătate au constat din fonduri de împrumut, care sunt instituții care reunesc capital de la investitori pentru a împrumuta bani antreprenorilor din comunitățile relativ sărace;în timp ce aproximativ 40% erau formate dinbănci și uniuni de credit afiliate CDFIcare folosesc fondurile deponenților pentru a sprijini comunitățile în care locuiesc.  În total, au fost investiți aproximativ 141,2 miliarde de dolari în instituții certificate CDFI începând cu 2019.

Din ce în ce mai mult, există și câtevavehiculeinvestiții alternative care se specializează în investiții comunitare. De exemplu, Nota de investiții comunitare – oferită defirma financiară non-profit Calvert Impact Capital – este o garanție cu venit fix care alocă capital diverselor inițiative de investiții comunitare. De la înființarea sa în 1995, aproximativ 2 miliarde de dolari au fost distribuiți prin aceste note începând cu decembrie 2020.