Acord de comutare
Ce este un acord de comutare?
Un acord de comutare este un acord de reasigurare în care reasigurătorul și societatea cedentă sunt de acord asupra condițiilor în care sunt îndeplinite toate obligațiile pentru ambele părți din acord.
Un acord de comutare include metodele de evaluare a oricăror creanțe sau cheltuieli restante și modul de plată a pierderilor sau primelor rămase.
Înțelegerea acordurilor de comutare
Companiile de asigurări folosesc reasigurarea pentru a-și reduce expunerea globală la risc în schimbul unei părți din prima. Reasigurătorii sunt responsabili pentru riscurile cedate, cu limitele de acoperire stabilite în tratatul de reasigurare. Contractele de reasigurare pot varia în lungime, dar pot dura perioade prelungite.
Chei de luat masa
- Un acord de comutare este un acord între un reasigurător și o companie cedentă care detaliază condițiile în care sunt îndeplinite obligațiile contractuale.
- Aceste acorduri includ modalități de evaluare a creanțelor, precum și modalități de plată a pierderilor și primelor rămase.
- Pentru a renunța la un tratat de reasigurare, compania cedentă și reasigurătorul negociază și apoi dezvoltă un acord de comutare.
- În general, prețul acordului începe cu determinarea costului reasigurătorului de a nu face naveta, care este diferența dintre valoarea actuală atât a pierderilor plătite viitoare așteptate, cât și a beneficiului fiscal asociat cu rezervele scontate de impozite federale.
Uneori, un asigurător – numit și compania cedentă – decide că nu mai dorește să subscrie un anumit tip de risc și că nu mai trebuie să recurgă la un reasigurător. Pentru a ieși din tratatul de reasigurare, acesta trebuie să negocieze cu reasigurătorul, negocierile rezultând într-un acord de comutare.
Compania de asigurări poate lua în considerare și renunțarea la tratatul de reasigurare dacă stabilește că reasigurătorul nu este solid din punct de vedere financiar și, prin urmare, prezintă un risc pentru ratingul de credit al asigurătorului. De asemenea, asigurătorul poate estima că este mai capabil să gestioneze impactul financiar al daunelor decât reasigurătorul.
Pe de altă parte, reasigurătorul poate stabili că compania de asigurări va deveni probabil insolvabilă și va dori să părăsească acordul pentru a evita implicarea autorităților de reglementare guvernamentale.
Negocierile acordului de comutare pot fi complicate. Unele tipuri de creanțe de asigurare sunt depuse mult timp după producerea prejudiciului, așa cum este cazul unor tipuri de asigurări de răspundere civilă. De exemplu, problemele cu o clădire pot apărea numai ani după construcție. În funcție de limba tratatului de reasigurare, reasigurătorul poate fi în continuare responsabil pentru creanțele formulate împotriva poliței subscrise de asigurătorul de răspundere civilă. În alte cazuri, reclamațiile pot fi făcute decenii mai târziu.
Prețul unui acord de comutare
Există o serie de factori care trebuie luați în considerare atunci când un asigurător și reasigurător stabilesc un preț acordului lor de comutare. De obicei, calculele încep cu o determinare a costului reasigurătorului de a nu face naveta. Acest cost este diferența dintre următoarele două cantități:
- Valoarea actualizată a pierderilor plătite viitoare așteptate (folosind o rată de actualizare după impozitare adecvată companiei și liniei de activitate)
- Valoarea actuală a beneficiului fiscal legat de derularea rezervelor scontate de impozite federale (utilizând procedura de scontare prescrisă de IRS)
Costul comutării este calculat prin scăderea din costul nerecomutării valorii impozitului pe câștigul sau pierderea din subscriere generat de comutare. Acesta este rezultatul eliminării din rezerve și al plății costului final al comutării. Acest cost final al comutației reprezintă prețul de rentabilitate și nu reflectă nicio încărcare pentru risc sau profit.