Gătiți cărțile
Ce este „Gătiți cărțile”?
Gătit cărțile este un termen slang pentru utilizarea trucurilor contabile pentru a face rezultatele financiare ale unei companii să arate mai bine decât sunt în realitate. De obicei, gătitul cărților implică manipularea datelor financiare pentru a umfla veniturile unei companii și a-i dezumfla cheltuielile pentru a-și crește veniturile sau profitul.
Chei de luat masa
- Gătit cărțile este un termen slang pentru utilizarea trucurilor contabile pentru a face rezultatele financiare ale unei companii să arate mai bine decât sunt în realitate.
- De obicei, gătitul cărților implică manipularea datelor financiare pentru a umfla veniturile unei companii, dezumfla cheltuielile și crește profitul.
- Companiile pot folosi vânzările de credite pentru a-și exagera veniturile, în timp ce altele cumpără acțiuni pentru a masca o scădere a câștigurilor pe acțiune (EPS).
Înțelegerea Gătit cărților
Companiile își pot manipula înregistrările financiare pentru a-și îmbunătăți rezultatele financiare folosind o multitudine de tactici. Unele companii nu înregistrează toate cheltuielile efectuate într-o perioadă până la următoarea perioadă. Înregistrând o parte din cheltuielile Q1 în Q2, de exemplu, câștigurile sau profitul Q1 al unei companii vor părea mai favorabile.
Multe companii care își vând produsul extind condițiile clienților lor, ceea ce le permite să plătească companiei la o dată ulterioară. Aceste vânzări sunt înregistrate ca creanțe de cont (AR), deoarece reprezintă un produs vândut și expediat, dar clienții nu au plătit încă. Termenii pot fi de 30, 60, 90 de zile sau mai mult. Companiile își pot falsifica AR-ul susținând că au făcut o vânzare și înregistrează creanțele în bilanț. Dacă creanța falsă este scadentă în 90 de zile, compania poate crea o altă creanță falsă peste 90 de zile pentru a arăta că activele circulante rămân stabile. Doar atunci când o companie rămâne în spatele colectării creanțelor sale va arăta că există o problemă. Din păcate, băncile împrumută adesea, parțial, pe baza creanțelor conturilor unei companii și pot fi victime ale împrumuturilor de creanțe false. În timpul unui audit detaliat, auditorii băncii ar potrivi facturile AR cu plățile clienților în conturile bancare ale companiei, care ar arăta orice sume care nu sunt colectate.
În primii ani ai noului mileniu, s-a constatat că mai multe companii mari Fortune 500, precum WorldCom, au folosit trucuri contabile sofisticate pentru a exagera profitabilitatea lor. Cu alte cuvinte, au gătit cărțile. Odată ce aceste fraude masive au ieșit la iveală, scandalurile care au urmat au oferit investitorilor și autorităților de reglementare o lecție clară despre cât de inteligenți au devenit unele companii să ascundă adevărul între liniile declarațiilor lor financiare.
Chiar dacă legea Sarbanes-Oxley din 2002 a renunțat la multe practici contabile dubioase, companiile care sunt înclinate să-și gătească cărțile au încă multe modalități de a face acest lucru.
Reglementări împotriva gătitului cărților
Pentru a ajuta la restabilirea încrederii investitorilor, Congresul a adoptat legea Sarbanes-Oxley din 2002. Printre altele, se cerea ca ofițerii superiori ai corporațiilor să certifice în scris că situațiile financiare ale companiei lorrespectă cerințele de divulgare SEC și prezintă în mod corect în toate aspectele materiale operațiunile și starea financiară a emitentului. Comisia SUA pentru valori mobiliare (SEC) contribuie la menținerea unei piețe financiare echitabile și ordonate, care include diverse cerințe de raportare financiară pentru companiile cotate la bursă.
Executivii care semnează cu bună știință declarațiile financiare false se pot confrunta cu sancțiuni penale, inclusiv cu pedepse cu închisoarea. Dar chiar și cu Sarbanes-Oxley în vigoare, există încă numeroase moduri în care companiile pot găti cărțile dacă sunt hotărâte să facă acest lucru, după cum ilustrează exemplele următoare.
Exemple de Gătit cărțile
Verificați aceste manifestări ale creativității contabile.
Vânzări de credite și venituri umflate
Companiile pot folosi vânzările de credite pentru a-și exagera veniturile. Acest lucru se datorează faptului că achizițiile efectuate de clienți pe credit pot fi rezervate ca vânzări chiar dacă compania îi permite clientului să amâne plățile timp de șase luni. Pe lângă oferirea de finanțare internă, companiile pot extinde condițiile de credit pentru programele de finanțare curente. Deci, o creștere de 20% a vânzărilor ar putea fi pur și simplu datorată unui nou program de finanțare cu termeni mai ușori, mai degrabă decât o creștere reală a achizițiilor clienților. Aceste vânzări ajung să fie raportate ca venit net sau profit, cu mult înainte ca compania să fi văzut efectiv acel venit – dacă va face vreodată.
Umplerea canalului
La sfârșitul trimestrului, producătorii angajați în „ umplerea canalelor ” livrează produse neordonate către distribuitorii lor. Aceste tranzacții sunt înregistrate ca vânzări, chiar dacă compania se așteaptă pe deplin ca distribuitorii să trimită produsele înapoi. Procedura adecvată este ca producătorii să rezerve produsele trimise distribuitorilor ca inventar până când distribuitorii își înregistrează vânzările.
Cheltuieli diversificate
Multe companii au „cheltuieli nerecurente”, costuri unice care sunt considerate evenimente extraordinare și este puțin probabil să se repete. Companiile pot clasifica în mod legitim aceste cheltuieli ca atare în situațiile lor financiare. Cu toate acestea, unele companii profită de această practică pentru a raporta cheltuielile pe care le suportă în mod obișnuit ca „nerecurente”, ceea ce face ca rezultatele lor și perspectivele viitoare să arate mai bine decât sunt în realitate.
Răscumpărări de acțiuni
Răscumpărarea acțiunilor poate fi o mișcare logică pentru companiile cu exces de numerar, mai ales dacă acțiunile lor se tranzacționează la o evaluare scăzută. O răscumpărare este atunci când o companie utilizează numerar sa de a cumpăra o parte din restante companiei de capital acțiuni. Răscumpărările reduc numărul total de acțiuni și de obicei conduc la un preț mai mare al acțiunilor. Cu toate acestea, unele companii cumpără acțiuni din nou dintr-un motiv diferit: pentru a masca o scădere a câștigurilor pe acțiune (EPS) și deseori împrumută bani pentru a face acest lucru. Prin scăderea numărului de acțiuni aflate în circulație, acestea pot crește profitul pe acțiune chiar dacă venitul net al companiei a scăzut.
- De exemplu, dacă o companie ar avea 1.000.000 de acțiuni restante și ar fi înregistrat un venit net sau un profit de 150.000 USD, EPS-ul companiei ar fi de.15 cenți pe acțiune (150.000 USD / 1.000.000).
- Cu toate acestea, dacă compania a cumpărat înapoi 200.000 de acțiuni și a înregistrat același profit în trimestrul următor, EPS ar crește la 0,19 cenți pe acțiune (150.000 $ / 800.000).
Întrucât directorii companiei își prognozează câștigurile pe acțiune pentru fiecare trimestru următor, depășirea acestei prognoze poate contribui la crearea unei imagini pozitive pentru companie și poate duce la o creștere a prețului acțiunilor. Răscumpărarea acțiunilor ca metodă de creștere a EPS a fost un subiect controversat de mulți ani. Din păcate, unele companii abuzează de metru prin răscumpărarea acțiunilor pentru a arăta că EPS a crescut și a depășit prognozele trimestriale de EPS, în ciuda câștigului unui profit suplimentar foarte mic.