Coppock Curve

Ce este curba Coppock?

Curba Coppock este un indicator al impulsului pe termen lung al prețului utilizat în primul rând pentru a recunoaște recesiunile și recesiunile majore ale unui indice bursier. Se calculează ca o medie mobilă ponderată pe 10 luni a sumei ratei de schimbare de 14 luni și a ratei de variație de 11 luni a indicelui. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de „Ghidul Coppock”.

Formula Coppock a fost introdusă în Barron în 1962 de Edwin Coppock.

Chei de luat masa

• Coppock Curve este un indicator tehnic care oferă semnale de cumpărare și vânzare pe termen lung pentru indicii bursieri majori și ETF-uri aferente, pe baza schimbărilor de impuls.
• Indicatorul este conceput pentru a fi utilizat pe o diagramă lunară a sfeșnicelor, unde fiecare lumânare este de o lună.
• O citire peste zero pe indicator semnalizează o cumpărare, în timp ce o scădere sub zero este un semnal de vânzare.

Cum se calculează curba Coppock

Curba Coppock poate fi calculată după cum urmează:

Coppock Curve = WMA
10 din (ROC
14 + ROC
11 )

Unde:

• WMA10 = medie mobilă ponderată pe 10 perioade
• ROC14 = rata de schimbare pe 14 perioade
• ROC11 = rata de schimbare de 11 perioade

Având în vedere această formulă, continuați următorii pași:

1. Calculați ROC 14 utilizând cel mai recent preț lunar de închidere în raport cu 14 perioade (luni) în urmă.
2. Calculați ROC 11 utilizând cel mai recent preț lunar de închidere față de 11 perioade (luni) în urmă.
3. Adăugați ROC 14 la ROC 11. Continuați să faceți acest lucru în fiecare perioadă înainte.
4. Odată ce există cel puțin 10 perioade de ROC 14 adăugate la ROC 11, luați o medie mobilă ponderată a ultimelor 10 valori. Continuați să faceți acest lucru în fiecare perioadă înainte.

Ce îți spune curba Coppock?

Coppock Curve a fost inițial implementat ca indicator de cumpărare și vânzare pe termen lung pentru indici majori, cum ar fi S&P 500 și Wilshire 5000. Adesea, este utilizat cu serii temporale pe termen lung, cum ar fi o diagramă a sfeșnicelor, dar unde fiecare lumânare conține informații de preț pentru o lună. Când indicatorul este peste zero, acesta indică o menținere. Când indicatorul scade sub zero, indică o vânzare, iar când indicatorul se deplasează peste zero, semnalează o cumpărare.

Dincolo de semnalele de mai sus, curba va apărea adesea necorelată cu prețul. Acest lucru se datorează caracterului întârziat pe termen lung al indicatorului.

Exemplu de utilizare a curbei Coppock

Aplicați Coppock Curve la o diagramă lunară a prețurilor unui indice bursier sau unui fond tranzacționat la bursă ( ETF ). Strategia generală este de a cumpăra atunci când Curba crește peste linia zero și să ia în considerare vânzarea atunci când Curba scade sub zero. Pentru investitorii care dețin deja ETF, atunci când curba Coppock este peste zero, indicatorul semnalizează să se mențină asupra investiției.

SPR S&P 500 ETF (SPY) prezintă toate semnalele de cumpărare și vânzare generate de Coppock Curve de la mijlocul anului 1995.

Indicatorul a ținut investitorii în afara unei părți din scăderea pieței bursiere din 2001 și 2008. Cu toate acestea, în 2016, indicatorul a furnizat un semnal de vânzare aproape de partea de jos a pieței și apoi a dat un semnal de cumpărare la scurt timp după un preț mai mare.

Diferența dintre curba Coppock și rata indicelui de forță relativă (RSI)

Indicele puterea relativă analizează modul în care prețul curent compara cu prețurile anterioare, deși se calculează diferit decât rata de schimbare a indicatorului (ROC) utilizate în calculul Coppock Curve. Prin urmare, acești indicatori vor furniza diferite semnale și informații comerciale.

Limitări ale curbei Coppock

Dezavantajul major al Curbei Coppock este evenimentul unui semnal fals. Semnalele false apar atunci când curba se mișcă rapid deasupra și sub linia zero. Acest lucru poate determina comercianții să facă achiziții, dar apoi indicatorul spune să le vândă din nou sau invers.

Un alt dezavantaj este adaptarea curbei, o prejudecată cognitivă. Coppock Curve este oarecum arbitrar în setările sale implicite și mulți comercianți ajustează aceste setări pentru a schimba forma curbei pentru a se potrivi mai bine cu datele istorice ale prețurilor. Montarea indicatorului pentru a furniza cele mai bune semnale istorice poate să nu producă semnale viitoare mai bune.

Indicatorul se uită, de asemenea, la mediile de 10, 11 și 14 luni. Indicatorul va rămâne semnificativ în ceea ce privește marcarea fundurilor și vârfurilor majore ale pieței.