Contabilitate creativă

Ce este contabilitatea creativă?

Contabilitatea creativă constă în practici contabile care respectă legile și reglementările solicitate, dar deviază de la ceea ce intenționează să îndeplinească aceste standarde. Contabilitatea creativă valorifică lacunele din standardele contabile pentru a descrie în mod fals o imagine mai bună a companiei. Deși practicile contabile creative sunt legale, lacunele pe care le exploatează sunt adesea reformate pentru a preveni astfel de comportamente.

Cum funcționează contabilitatea creativă

Un avantaj principal al declarațiilor de contabilitate publică este acela că permit investitorilor să compare  sănătatea financiară  a companiilor concurente. Cu toate acestea, atunci când firmele se dedă contabilității creative, deseori denaturează valoarea informațiilor pe care le furnizează datele financiare.

Contabilii creativi vor găsi întotdeauna modalități bizare și noi de a modifica cifrele în avantajul unei companii. Scopul lor este de a face un aspect ferm cât mai reușit și profitabil posibil și, uneori, vor face acest lucru răsucind adevărul. Dacă se găsește o zonă gri în contabilitate, aceasta poate fi exploatată, chiar dacă are ca rezultat înșelarea investitorilor.

A fi prins poate strica reputația unei companii peste noapte. Cu toate acestea, unele echipe de conducere sunt dispuse să asume acest risc, acceptând utilizarea contabilității creative, deoarece eșecul de a îndeplini așteptările pe termen scurt ale Wall Street sau ale obiectivelor financiare de la sfârșitul anului poate avea un impact extrem de negativ asupra prețurilor acțiunilor.

De asemenea, merită să ne amintim că cifrele mai atractive pot duce la bonusuri mai mari pentru directori, pot convinge un creditor să acorde o firmă un împrumut și să umfle evaluarea companiei în cazul unei vânzări.

Chei de luat masa

• Contabilitatea creativă valorifică lacunele din standardele contabile pentru a descrie în mod fals o imagine mai bună a companiei.
• Cifrele de ajustare pot duce la bonusuri mai mari pentru administratori, pot convinge un creditor să acorde o firmă un împrumut și să umfle evaluarea companiei.
• Trucurile contabile creative variază în natură și evoluează în mod constant pe măsură ce reglementările se schimbă.
• Investitorii ar trebui să fie întotdeauna sceptici și să citească situațiile financiare de sus în jos pentru orice semne de joc neplăcut.

Tipuri de contabilitate creativă

Trucurile contabile creative variază în natură și evoluează în mod constant, pe măsură ce se modifică reglementările pentru a le controla. Iată câteva exemple de tehnici comune:

• Supraestimarea veniturilor: una dintre cele mai frecvente tehnici utilizate de companiile publice care doresc să-și crească artificial veniturile este recunoașterea prematură a  veniturilor. Recunoașterea veniturilor este o metodă contabilă care permite companiilor să recunoască vânzările înainte de a livra un produs sau de a efectua un serviciu. Este deschis exploatării.
• Reducerea taxelor de amortizare : companiile împart adesea costul activelor, mai degrabă decât să le cheltuiască într-o singură lovitură. Metodele de reducere a tarifelor anuale pentru aceste elemente pot include extinderea estimării duratei de viață utilă a activului sau creșterea valorii de recuperare presupuse a acestuia.
• Întârzierea cheltuielilor : Amânarea înregistrării cheltuielilor perioadei curente, cum ar fi plățile către furnizori și chirie, la o perioadă ulterioară face ca veniturile din perioada curentă să arate mai bine.
• Mascarea datoriilor contingente : Nerespectarea datoriilor potențiale care ar putea apărea și subestimarea cât de mult sunt susceptibile să coste pot crește venitul net sau capitalul propriu al acționarilor.
• Subevaluarea pasivelor de pensii : Obligațiile de pensii  pot fi ușor manipulate, deoarece pasivele apar în viitor, iar estimările generate de companie trebuie utilizate pentru a le contabiliza. 
• Manipularea inventarului : inventarul reprezintă valoarea bunurilor care au fost fabricate, dar care nu au fost încă vândute. Supraevaluarea valorii stocului va duce la o subevaluare a costului bunurilor vândute și, prin urmare, la un venit net artificial mai mare, presupunând că stocurile reale și nivelurile de vânzări rămân constante.

Exemple din lumea reală de contabilitate creativă

Laribee Wire Manufacturing Co. oferă un bun exemplu de manipulare a inventarului. Producătorul de sârmă de cupru a avut probleme la sfârșitul anilor 1980, deoarece vânzările către industria de construcții cu probleme s-au diminuat și o achiziție mare a lăsat-o cu datorii masive. Laribee a înregistrat inventar fantomă și a efectuat alte inventare la valori umflate pentru a convinge băncile să-i împrumute 130 de milioane de dolari. Compania a raportat un venit net de 3 milioane de dolari pentru perioada respectivă, când a pierdut cu adevărat 6,5 milioane de dolari.

Apoi, există Enron Corp. În anii 1990, compania de energie, mărfuri și servicii s-a angajat în tot felul de practici contabile neetice. A ascuns datoriile, a subevaluat pierderile și a manipulat diverse cifre financiare pentru a crea o iluzie de profitabilitate, înainte de a depune falimentul în 2001.

Scandalul WorldCom este un alt exemplu important de contabilitate creativă care duce la fraudă. Pentru a-și ascunde profitabilitatea în scădere, compania a umflat venitul net și fluxul de numerar înregistrând cheltuielile ca investiții. Prin  capitalizarea  cheltuielilor, a exagerat profiturile cu aproximativ 3 miliarde de dolari în 2001 și 797 milioane de dolari în T1 2002, raportând un profit de 1,4 miliarde de dolari în loc de o pierdere netă.

consideratii speciale

Analiștii, administratorii de active și jurnaliștii financiari nu au reușit să vadă venind multe dintre scandalurile de mai sus, demonstrând că nu este întotdeauna ușor să reperăm practici contabile discutabile. Cu toate acestea, asta nu înseamnă că investitorii ar trebui să se așeze și să nu facă nimic. A fi sceptic și a citi situațiile financiare un pic mai îndeaproape, mai degrabă decât să ne concentrăm doar pe ceea ce evidențiază managementul, poate contribui mult la detectarea activităților suspecte.

Un bun punct de plecare este să citiți cu atenție notele de subsol ale companiei, să evaluați fiabilitatea auditorilor și să acordați o atenție deosebită oricăror variații neobișnuite ale cifrelor.