Credit de bani
Ce sunt banii de credit?
Banii de credit reprezintă valoarea monetară creată ca urmare a unei obligații sau creanțe viitoare. Ca atare, banii de credit rezultă din extinderea creditului sau emiterea de datorii. În sistemul bancar fracțional modern, băncile comerciale sunt capabile să creeze bani de credit prin emiterea de credite în sume mai mari decât rezervele pe care le dețin în depozitele lor.
Există mai multe forme de credit, cum ar fi IOU, obligațiuni și piețe monetare. Practic, orice formă de instrument financiar care nu poate sau nu trebuie rambursată imediat poate fi interpretată ca o formă de bani de credit.
Chei de luat masa
- Banii de credit reprezintă crearea de valoare monetară prin stabilirea de creanțe, obligații sau datorii viitoare.
- Aceste creanțe sau datorii pot fi transferate către alte părți în schimbul valorii încorporate în aceste creanțe.
- Banca fracțională de rezervă este o modalitate obișnuită de introducere a banilor de credit în economiile moderne.
Cum funcționează banii de credit
Potrivit cercetărilor recente făcute în istoria economică, antropologie și sociologie, savanții cred acum că creditul a fost prima formă de bani, care a precedat moneda sau hârtia. În cele mai vechi timpuri, unele dintre primele scrieri găsite au fost interpretate ca fiind sume de datorii datorate de o parte către alta – înainte de inventarea banilor în sine. Această formă de obligație de valoare – adică îți datorez X – este în esență bani de credit de îndată ce această obligație poate fi transferată altcuiva în natură. De exemplu, îți pot datora X, dar îți poți transfera creanța împotriva mea fratelui tău, așa că acum îi datorez fratelui tău X. Tu și fratele tău ați tranzacționat în esență bani de credit.
În timpul cruciadelor din Evul Mediu, Cavalerii Templieri ai bisericii romano-catolice, un ordin religios puternic înarmat și dedicat războiului sfânt, dețineau în încredere bunuri de valoare și bunuri. Acest lucru a dus la crearea unui sistem modern de conturi de credit care este încă predominant astăzi. Încrederea publicului a crescut și a scăzut în instituțiile de bani de credit de-a lungul anilor, în funcție de factorii economici, politici și sociali.
Credit de bani și bancă fracțională de rezervă
„Rezervă fracțională” se referă la fracțiunea depozitelor deținute în rezerve. De exemplu, dacă o bancă are active de 500 de milioane de dolari, trebuie să dețină 50 de milioane de dolari sau 10% în rezervă. Cu toate acestea, poate acorda împrumuturi de 450 de milioane de dolari ca bani esențial noi de credit.
Analiștii fac referire la o ecuație denumită ecuație multiplicatoare atunci când estimează impactul necesității de rezervă asupra economiei în ansamblu. Ecuația oferă o estimare a sumei de bani create cu sistemul de rezerve fracționare și se calculează înmulțind depozitul inițial cu unul împărțit la necesarul de rezervă. Folosind exemplul de mai sus, calculul este de 500 de milioane de dolari înmulțit cu unul împărțit la 10% sau 5 miliarde de dolari.
Credite pe piețe de bani și datorii
După cum sa menționat mai sus, tipurile specifice de bani de credit includ obligațiuni. Acestea sunt un segment major al piețelor financiare. De exemplu, piața datoriei guvernamentale din SUA (obligațiuni de trezorerie sau T-obligațiuni și titluri de trezorerie sau note T ) s-a cifrat la 14 trilioane de dolari în ianuarie 2018. În 2018, dimensiunea piețelor globale ale datoriilor (mai mult de 100 de trilioane de dolari) a fost aproape de două ori dimensiunea piețelor de acțiuni (aproape de 64 de miliarde de dolari). Împreună formează piețele globale de capital. Piețele de capital din SUA sunt cele mai mari la nivel mondial, piața de acțiuni din SUA fiind de 2,4 ori piața de obligațiuni din SUA fiind de 1,6 ori mai mare decât cea de-a doua clasată, Uniunea Europeană. Piețele de capital americane reprezintă 65% din finanțarea totală pentru activitatea economică și stimulează creșterea internă.
Obligațiunile permit guvernelor (la nivel național, de stat și local), corporațiilor și organizațiilor nonprofit, cum ar fi colegii și universități, să acceseze fonduri pentru o varietate de proiecte de creștere, inclusiv finanțarea drumurilor, clădirilor noi, barajelor sau alte infrastructuri. Corporațiile se împrumută adesea special pentru a-și dezvolta afacerea, pentru a cumpăra proprietăți și echipamente, pentru a achiziționa alte companii sau pentru a investi în cercetare și dezvoltare pentru noi produse și servicii.
În afara băncilor, obligațiunile permit investitorilor individuali să își asume rolul de creditor în aceste situații. Piețele datoriei publice pot deschide un anumit împrumut către mii de investitori, oferind oportunități de finanțare a unor părți din capitalul necesar. Aceste piețe publice permit creditorilor să își vândă obligațiunile către alți investitori sau să cumpere obligațiuni de la alte persoane – mult după ce organizația emitentă inițială a strâns capital.