Determinarea procentului de vânzări de credit al unei firme

Multe firme vând articole clienților pe credit sau avansează un produs cu așteptarea ca plata să fie efectuată la scurt timp. Ar trebui să stabilim de la bun început faptul că, în funcție de industrie, vânzările multor companii sunt vândute cu condiții de plată (vânzări de credit), de obicei cuprinse între 30 și 90 de zile.

Evident, utilizarea numerarului față de vânzările de credit și durata acestora din urmă depind de natura afacerii unei companii. Cu bunurile și serviciile de larg consum, cardul de credit a transformat majoritatea vânzărilor retailerilor în vânzări în numerar. Cu toate acestea, în afara domeniului consumatorilor, practic toate vânzările de către afaceri implică, cel puțin, niște condiții de plată și, prin urmare, vânzări de credite. În vremurile moderne, vânzările de credite sunt norma și domină practic toate tranzacțiile între companii.

Dacă o companie are un amestec de numerar și vânzări de credite, o defalcare de această natură ar putea fi găsită numai în notele la situațiile financiare sau în secțiunea Discuție și analiză a managementului (MD&A)  a raportului anual al unei companii cotate la bursă sau Formularul 10 -K. Cu toate acestea, am văzut rareori acest tip de divulgare.

Chei de luat masa

• Vânzările de credit sunt plăți care nu sunt efectuate decât după câteva zile sau săptămâni după livrarea unui produs.
• Aranjamentele de credit pe termen scurt apar în bilanțul unei firme ca conturi de primit și diferă de plățile efectuate imediat în numerar.
• Pentru a determina procentul care reprezintă vânzările de credit, împărțiți creanțele conturilor la vânzări.

Plăți la timp

Implicat în această întrebare este un important punct analitic pe care investitorii trebuie să îl ia în considerare atunci când măsoară calitatea operațiunilor și a bilanțului unei companii. În cazul acestuia din urmă, linia de creanță din activele curente ale unei companii înregistrează vânzările sale de credite. Este important pentru lichiditatea și fluxul de numerar al unei companii ca creanțele să fie colectate – sau transformate în numerar – în timp util.

Pentru companiile cu un procent ridicat de vânzări de credite, perioada medie de colectare poate oferi o mai bună indicație a succesului în care compania își convertește vânzările de credite în numerar. Întreprinderile administrate eficient vizează, în general, o perioadă medie de colectare cu aproximativ o treime mai mică decât termenele maxime de creditare. De exemplu, dacă termenii prevăd plata în termen de 30 de zile, afacerea ar urma să încaseze în termen de 20 de zile. 

Perioada raportul de rotație a creanțelor, oferă informații utile în evaluarea fluxului de numerar și a lichidității globale a companiei.