Coduri indicatoare tip client (CTI)

Ce sunt codurile indicatorilor de tip clienți?

Codurile indicator de tip de client (coduri CTI) fac parte dintr-un sistem care identifică tranzacțiile de schimb la termen efectuate de brokeri pentru diferiți clienți sau pentru ei înșiși. Patru coduri diferite indică partea pentru care se face tranzacția.

Scopul principal pentru implementarea acestor coduri este de a crea o pistă de audit robustă pentru a urmări tranzacțiile nu numai prin „ce” și „când”, ci și prin „cine”.

Chei de luat masa

• Codurile indicatorului tipului de client (coduri CTI) identifică ce tip de client este implicat într-o tranzacție contractuală futures.
• Codurile CTI identifică nu numai ce tip de client este implicat, ci cine a inițiat tranzacția și când, pe baza a patru denumiri principale.
• Codurile CTI sunt utilizate pentru a urmări fluxul de comenzi și a tranzacțiilor de audit pentru a se asigura că prioritatea este acordată în mod corespunzător.

Înțelegerea codurilor indicatorului tipului de client (CTI)

Bursele futures utilizează coduri numerotate pentru a indica diferite tipuri de tranzacții. Aceste coduri fac parte din urmele de hârtie depuse la casa de compensare a bursei. Scopul lor este de a distinge pentru cine și în ce tip de cont sunt plasate tranzacțiile.

Iată cele patru categorii codificate, definite pe site-ul web al Asociației Naționale Futures (NFA) :

CTI 1 : Tranzacții inițiate și executate de un membru individual pentru propriul său cont, pentru un cont pe care îl controlează sau pentru un cont în care are proprietate sau dobânzi financiare.

CTI 2 : Tranzacții executate pentru contul de proprietate al unui membru compensator sau al unei firme membre care nu compensează.

CTI 3 : Tranzacții în care un membru individual sau un comerciant autorizat execută pentru contul personal al altui membru individual, pentru un cont pe care îl controlează celălalt membru individual sau pentru un cont în care celălalt membru individual are proprietate sau interese financiare.

CTI 4 : Orice tranzacție care nu îndeplinește definiția CTI 1, 2 sau 3. (Acestea ar trebui să fie tranzacții ale clienților non-membri).

Standardizarea informațiilor

Comitetul mixt de conformitate (JCC) a stabilit în 2004 că era nevoie să se creeze coduri CTI uniforme pe toate piețele futures din SUA. JCC, el însuși, este un comitet format din înalți oficiali de conformitate din toate bursele futures interne și din Asociația Națională a Futures, înființată în mai 1989 pentru a promova îmbunătățiri și uniformitate în sistemele și procedurile lor.

Îmbunătățirile sistemului de coduri au fost menite în mod special să abordeze numărul tot mai mare de sisteme electronice de tranzacționare și multe locuri diferite pentru accesarea piețelor. Mai multe schimburi futures au planificat să redefinească codurile CTI pe propriile piețe. Acest lucru ar duce la multe coduri diferite și, eventual, conflictuale, precum și la pierderea uniformității între schimburi. Principalele beneficii au fost reducerea confuziei pentru participanții la piață și reducerea poverii conformității asupra firmelor comerciale.

Pista de audit a pieței contractuale desemnate include o bază de date electronică a istoricului tranzacțiilor. Această bază de date trebuie să conțină un istoric al tuturor tranzacțiilor, fie prin strigare deschisă sau, mai frecvent, prin intrarea într-un sistem electronic de tranzacționare. Aceasta include toate modificările și anularile, codul indicatorului de tip al clientului și informațiile privind calendarul și secvențierea pentru a reconstrui tranzacționarea.