Traducere valutară
Ce este traducerea valutară?
Conversia valutară este procesul de conversie a unei monede în termeni de alta, adesea în contextul rezultatelor financiare ale filialelor străine ale unei companii-mamă în moneda sa funcțională – moneda mediului economic primar în care o entitate generează și cheltuie fluxuri de numerar.
În scopuri de transparență, companiile cu întreprinderi externe sunt, atunci când este cazul, obligate să raporteze cifrele contabile într-o monedă.
Chei de luat masa
- Conversia valutară permite unei companii cu operațiuni străine sau filiale să reconcilieze toate situațiile sale financiare în termeni de monedă locală sau funcțională.
- Traducerile valutare utilizează cursul de schimb de la sfârșitul perioadei raportate pentru active și pasive, cursul de schimb la data la care veniturile sau cheltuielile au fost recunoscute pentru contul de profit și pierdere și un curs de schimb istoric la data intrării în capitalul propriu al acționarilor.
- Există două metode principale de contabilitate a conversiei valutare: metoda curentă, pentru când filiala și părinții utilizează aceeași monedă funcțională; și metoda temporală pentru când nu.
- Riscul de traducere apare pentru o companie atunci când ratele de schimb fluctuează înainte ca situațiile financiare să fie reconciliate. Acest risc poate fi acoperit cu instrumente derivate valutare sau poziții valutare.
Cum funcționează traducerea valutară
Multe companii, în special cele mari, sunt multinaționale și își desfășoară activitatea în diferite regiuni ale lumii care utilizează diferite valute. Dacă o companie vinde pe o piață externă și apoi trimite plăți înapoi acasă, câștigurile trebuie raportate în moneda locului în care se câștigă și se cheltuie majoritatea numerarului. Alternativ, în cazul rar în care o companie are o filială străină, să zicem în Brazilia, care nu transferă fonduri înapoi societății-mamă, moneda funcțională pentru acea filială ar fi realul brazilian.
Înainte ca situațiile financiare ale unei entități străine să se poată traduce în moneda de raportare, situațiile financiare ale unității străine trebuie întocmite în conformitate cu regulile Principiilor generale de contabilitate acceptate (GAAP). Atunci când această condiție este îndeplinită, situațiile financiare exprimate în moneda funcțională ar trebui să utilizeze următoarele cursuri de schimb pentru traducere:
- Active și pasive : cursul de schimb dintre moneda funcțională și moneda de raportare la sfârșitul perioadei.
- Situația veniturilor : rata de schimb la data la care au fost recunoscute veniturile sau cheltuielile;o rată medie ponderată în timpul perioadei este acceptabilă.
- Capitaluri proprii : cursul istoric de schimb la data intrării în capitalul propriu;modificarea câștigurilor reportate utilizează cursurile de schimb istorice din contul de profit și pierdere al fiecărei perioade.
Câștigurile și pierderile rezultate din conversiile valutare sunt înregistrate în situațiile financiare. Modificarea conversiei în valută străină este o componentă a altor rezultate globale acumulate, prezentate în situațiile consolidate ale capitalurilor proprii ale unei companii și reportate în bilanțul consolidat în capitalul propriu al acționarilor.
Dacă o companie are operațiuni în străinătate care păstrează cărți în valută, va dezvălui metodologia de mai sus în notele de subsol de la „Nota 1 – Rezumatul politicilor contabile semnificative” sau ceva similar.
Subiectul 830 pentru codificarea standardelor de contabilitate a Comitetului pentru standardele de contabilitate financiară (FASB), intitulat „Problemele valutare”, oferă un ghid cuprinzător privind măsurarea și conversia tranzacțiilor în valută.
Metode de contabilitate a traducerii valutare
Există două standarde contabile principale pentru gestionarea conversiei valutare.
- Metoda cursului curent : o metodă de conversie în valută străină în care majoritatea elementelor din situațiile financiare sunt convertite la cursul de schimb curent. Metoda actuală a ratei este utilizată în cazurile în care filiala nu este bine integrată cu compania-mamă, iar moneda locală în care funcționează filiala este aceeași cu moneda sa funcțională.
- Metoda temporală : cunoscută și sub numele de metodă istorică, această tehnică convertește moneda unei filiale străine în moneda companiei-mamă. Metoda temporală este utilizată atunci când moneda locală a filialei nu este aceeași cu moneda companiei-mamă. Se utilizează cursuri de schimb diferite în funcție de elementul situației financiare care este tradus.
Risc de traducere
Riscul de conversie este riscul cursului de schimb asociat cu companiile care tranzacționează în valută și listează activele străine în bilanțurile lor.
Companiile care dețin active în țări străine, cum ar fi instalații și echipamente, trebuie să convertească valoarea acestor active din moneda străină în moneda țării de origine în scopuri contabile. În SUA, această traducere contabilă se face de obicei trimestrial și anual. Riscul de conversie rezultă din cât de mult fluctuează valoarea activelor pe baza mișcărilor cursului de schimb între cele două județe implicate.
Corporațiile multinaționale cu birouri internaționale au cea mai mare expunere la riscul de traducere. Cu toate acestea, chiar și companiile care nu au birouri în străinătate, dar vând produse la nivel internațional, sunt expuse riscului de traducere. Dacă o companie câștigă venituri într-o țară străină, trebuie să convertească aceste venituri în moneda locală sau locală atunci când își raportează situația financiară la sfârșitul trimestrului.
Exemplu de traducere valutară
Vânzările internaționale au reprezentat 64% din veniturile Apple Inc. în trimestrul încheiat la 26 decembrie 2020. În ultimii ani, o temă recurentă pentru producătorul de iPhone și alte mari companii multinaționale a fost impactul advers al creșterii dolarului american. Când dolarul verde se consolidează față de alte valute, acesta cântărește ulterior asupra cifrelor financiare internaționale odată ce acestea sunt convertite în dolari SUA.
Cei de la Apple caută să depășească fluctuațiile negative ale cursurilor de schimb valutar, acoperindu-și expunerea la valute. contractele și opțiunile futures, sunt achiziționate pentru a permite companiilor să blocheze un curs valutar și să se asigure că acesta rămâne același pe o perioadă de timp specificată.
Monede constante
Moneda constantă este un alt termen care apare adesea în situațiile financiare. Companiile cu operațiuni în străinătate aleg adesea să publice numere raportate alături de cifre care elimină efectele fluctuațiilor cursului de schimb. Investitorii acordă în general o mare atenție cifrelor valutare constante, deoarece recunosc că mișcările valutare pot masca adevărata performanță financiară a unei companii.
În al doilea trimestru fiscal încheiat la 30 noiembrie 2020, Nike Inc. a raportat o creștere de 9% a veniturilor, adăugând că vânzările au crescut cu 7% pe bază de monedă constantă.