Teoria cutiei Darvas
Ce este teoria cutiei Darvas?
Teoria cutiei Darvas este o strategie de tranzacționare volumul ca indicatori cheie.
Tehnica de tranzacționare a lui Darvas implică cumpărarea de acțiuni care tranzacționează la noi maxime și trasarea unei casete în jurul valorilor maxime și minime recente pentru a stabili un punct de intrare și plasarea ordinului stop-loss. O acțiune este considerată a fi într-o cutie Darvas atunci când acțiunea de preț crește peste maximul precedent, dar revine la un preț nu departe de acel nivel.
Chei de luat masa
- Teoria cutiei Darvas este un instrument tehnic care permite comercianților să vizeze acțiuni cu un volum de tranzacții în creștere.
- Teoria casetei Darvas nu este blocată într-o anumită perioadă de timp, astfel încât casetele sunt create prin trasarea unei linii de-a lungul ultimelor maxime și minime recente ale perioadei de timp pe care comerciantul o folosește.
- Teoria cutiei Darvas funcționează cel mai bine pe o piață în creștere și / sau vizând sectoare alcista.
Ce vă spune teoria cutiei Darvas?
Teoria cutiei Darvas este un tip de strategie de impuls. Utilizează teoria impulsului pieței împreună cu analiza tehnică pentru a determina când să intre și să iasă din piață.
Casetele Darvas sunt un indicator destul de simplu creat prin trasarea unei linii de-a lungul minimelor și maximelor. Pe măsură ce actualizați valorile maxime și minime în timp, veți vedea cutii în creștere sau în cădere. Teoria casetei Darvas sugerează doar tranzacționarea casetelor în creștere și utilizarea valorilor maxime ale casetelor care sunt încălcate pentru a actualiza ordinele stop-loss.
În ciuda faptului că este o strategie în mare măsură tehnică, teoria casetei Darvas așa cum a fost concepută inițial s-a amestecat într-o analiză fundamentală pentru a determina ce stocuri să vizeze. Darvas a crezut că metoda sa funcționează cel mai bine atunci când este aplicată industriilor cu cel mai mare potențial de a entuziasma investitorii și consumatorii cu produse revoluționare. El a preferat, de asemenea, companiile care au avut câștiguri puternice de-a lungul timpului, mai ales dacă piața generală a fost agitată.
Teoria cutiei Darvas în practică
Teoria cutiei Darvas îi încurajează pe comercianți să se concentreze asupra industriilor în creștere, adică industrii pe care investitorii se așteaptă să le depășească pe piața globală. La dezvoltarea sistemului, Darvas a selectat câteva stocuri din aceste industrii și le-a monitorizat prețurile și tranzacționarea în fiecare zi. În timp ce monitoriza aceste stocuri, Darvas a folosit volumul ca principală indicație dacă un stoc a fost gata să facă o mișcare puternică.
Odată ce Darvas a observat un volum neobișnuit, a creat o cutie Darvas cu o gamă îngustă de preț pe baza ultimelor și minimilor recente ale sesiunilor de tranzacționare. În interiorul cutiei, stocul scăzut pentru perioada dată reprezintă podeaua, iar maximele creează tavanul.
Când stocul a străpuns tavanul cutiei curente, Darvas cumpăra stocul și folosea tavanul cutiei încălcate ca stop-loss pentru poziție. Pe măsură ce au fost încălcate mai multe cutii, Darvas s-ar adăuga la comerț și ar muta ordinul stop-loss în sus. Tranzacția se va încheia, în general, atunci când ordinul stop-loss a fost declanșat.
Darvas și-a dezvoltat teoria în anii 1950 în timp ce călătorea în lume ca dansator profesionist de sală.
Originea teoriei cutiei Darvas
Nicolas Darvas a fugit din Ungaria natală în fața naziștilor din anii 1930. În cele din urmă, s-a reunit cu sora lui și, la scurt timp, după al doilea război mondial, au început să danseze profesionist în Europa. La sfârșitul anilor 1950, Nicolas Darvas era jumătate din echipa de dans cea mai bine plătită din spectacol. Era în mijlocul unui turneu mondial, dansând înaintea mulțimilor sold-out.
În timp ce călătorea ca dansator, Darvas a obținut copii ale The Wall Street Journal și ale lui Barron, dar a folosit doar prețurile acțiunilor listate pentru a-i determina investițiile. Trăgând cutii și urmând reguli stricte de tranzacționare, Darvas a transformat o investiție de 10.000 USD în 2 milioane USD pe o perioadă de 18 luni. Succesul său l-a determinat să scrie Cum am câștigat 2.000.000 de dolari pe piața bursieră în 1960, popularizând teoria casetei Darvas.
Astăzi, există variații ale teoriei cutiei Darvas care se concentrează pe diferite perioade de timp pentru a stabili cutiile sau pur și simplu să integreze alte instrumente tehnice care urmează principii similare, cum ar fi benzile de suport și rezistență. Strategia inițială a lui Darvas a fost creată într-un moment în care fluxul de informații era mult mai lent și nu existau lucrări precum graficarea în timp real. În ciuda acestui fapt, teoria este de așa natură încât tranzacțiile pot fi identificate și punctele de intrare și ieșire stabilite aplicând casetele pe grafic chiar și acum.
Limitările teoriei cutiei Darvas
Criticii tehnicii teoriei cutiei Darvas atribuie succesul inițial al lui Darvas faptului că a tranzacționat pe o piață foarte alcătească și afirmă că rezultatele sale nu pot fi atinse dacă se folosește această tehnică pe o piață urs. Este corect să spunem că urmarea teoriei cutiei Darvas va produce pierderi mici în general atunci când tendința nu se dezvoltă așa cum a fost planificat.
Utilizarea unui ordin de stop-loss și urmărirea tendinței / impulsului pe măsură ce se dezvoltă a devenit un element esențial al multor strategii tehnice dezvoltate de la Darvas. Ca și în cazul multor teorii de tranzacționare, adevărata valoare din teoria casetei Darvas poate fi de fapt disciplina pe care o dezvoltă la comercianți atunci când vine vorba de controlul riscului și de urmărire a unui plan. Darvas a subliniat importanța înregistrării meseriilor în cartea sa și, ulterior, disecarea a ceea ce a mers bine și rău.