Perioada de amânare
Ce este o perioadă de amânare?
Perioada de amânare este un timp în care un împrumutat nu trebuie să plătească dobânzi sau să ramburseze principalul unui împrumut. Perioada de amânare se referă, de asemenea, la perioada de după emiterea unui titlu apelabil în cursul căruia emitentul nu poate apela titlul.
Durata unei perioade de amânare poate varia și este stabilită în prealabil de obicei printr-un contract între cele două părți. O amânare a împrumutului studențesc, de exemplu, este de obicei de până la trei ani, în timp ce multe obligațiuni municipale au o perioadă de amânare de 10 ani.
Chei de luat masa
- O perioadă de amânare este un termen convenit în care un împrumutat nu trebuie să plătească creditorului dobânda sau principalul pentru un împrumut.
- În funcție de împrumut, dobânzile se pot acumula într-o perioadă de amânare, ceea ce înseamnă că dobânda se adaugă la suma datorată la sfârșitul perioadei de amânare.
- Valorile mobiliare solicitate pot avea, de asemenea, o perioadă de amânare, care este perioada în care emitentul le poate cumpăra de la investitor la un preț prestabilit înainte de data scadenței.
Înțelegerea perioadelor de amânare
Perioada de amânare se aplică împrumuturilor studențești, creditelor ipotecare, valorilor mobiliare exigibile, unor tipuri de opțiuni și cererilor de beneficii din industria asigurărilor. Împrumutații trebuie să fie atenți să nu confunde o perioadă de amânare cu o perioadă de grație. O perioadă de grație este o perioadă de timp după o dată scadentă în care un debitor poate efectua o plată fără a suporta o penalitate.
Perioadele de grație sunt de obicei scurte perioade de timp, cum ar fi 15 zile, când un împrumutat poate efectua o plată după data scadenței, fără riscul întârzierii comisioanelor sau a anulării împrumutului sau a contractului. Perioadele de amânare sunt de obicei perioade mai lungi, cum ar fi anii. În majoritatea cazurilor, amânările nu sunt automate, iar debitorii vor trebui să se adreseze creditorului lor și să primească aprobarea pentru amânare.
Perioada de amânare a împrumuturilor pentru studenți
Perioada de amânare este obișnuită cu împrumuturile studențești pe care împrumutații le iau pentru a plăti cheltuielile educaționale. Creditorul unui împrumut pentru studenți poate acorda amânarea în timp ce studentul este încă la școală sau chiar după absolvire, atunci când studentul are puține resurse pentru a rambursa împrumutul. Creditorul poate, de asemenea, să acorde amânare la discreția sa în alte perioade de dificultăți financiare pentru a oferi împrumutatului o scutire temporară de la plata datoriilor și ca alternativă la neplată.
În timpul perioadei de amânare a unui împrumut, dobânda poate sau nu să se acumuleze. Împrumutații ar trebui să își verifice condițiile de împrumut pentru a stabili dacă o amânare a împrumutului înseamnă că vor datora mai multe dobânzi decât dacă nu amânează plata. Pentru majoritatea împrumuturilor studențe amânate subvenționate, dobânda nu se acumulează. Cu toate acestea, dobânda se acumulează la împrumuturile studențe amânate nesubvenționate. În plus, creditorul va valorifica dobânda, ceea ce înseamnă că dobânda se adaugă la suma datorată la sfârșitul perioadei de amânare.
Perioada de amânare a creditelor ipotecare
De regulă, o ipotecă nou înființată va include o amânare a primei plăți. De exemplu, un împrumutat care semnează o nouă ipotecă în luna martie poate să nu fie nevoit să înceapă plățile până în luna mai.
Rezistența la o ipotecă diferă de o amânare. Forfearance este un acord negociat între împrumutat și creditor pentru a amâna temporar plățile ipotecare, mai degrabă decât pentru ca o proprietate să intre în executare silită. Creditorii sunt mai predispuși să acorde toleranță acelor împrumutați care au o istorie bună în efectuarea plăților.
Perioada de amânare a valorilor mobiliare exigibile
Diferite tipuri de valori mobiliare pot avea o opțiune de apel încorporată care să permită emitentului să le răscumpere la un preț prestabilit înainte de data scadenței. Aceste valori mobiliare sunt denumite valori mobiliare exigibile.
Un emitent va „apela” de obicei obligațiuni atunci când ratele dobânzii predominante în economie scad, oferind o oportunitate emitentului să-și refinanțeze datoria la o rată mai mică. Cu toate acestea, întrucât răscumpărarea anticipată este nefavorabilă deținătorilor de obligațiuni care vor înceta să mai primească venituri din dobânzi după retragerea unei obligațiuni, contractul de încredere va prevedea o protecție prin apel sau o perioadă de amânare.
Perioada de amânare este perioada în care o entitate emitentă nu poate răscumpăra obligațiunile. Emitentul nu poate revoca garanția în timpul perioadei de amânare, care este predeterminată uniform de către subscriitor și emitent în momentul emiterii.
Perioada de amânare a opțiunilor
Opțiunile europene au o perioadă de amânare pe durata de viață a opțiunii. Aceasta înseamnă că pot fi exercitate numai la data expirării.
Un alt tip de opțiune, numită opțiunea de perioadă de amânare, are toate caracteristicile unei opțiuni de vanilie americană. Opțiunea poate fi exercitată oricând înainte de expirarea acesteia. Cu toate acestea, plata este amânată până la data inițială de expirare a opțiunii.
Perioada de amânare în asigurări
Prestațiile se plătesc asiguratului atunci când devin incapacitate și nu pot lucra o perioadă de timp. Perioada amânată este perioada de timp de la care o persoană a devenit incapabilă să lucreze până la momentul în care prestația începe să fie plătită. Este perioada de timp în care un angajat trebuie să rămână fără serviciu din cauza bolii sau a vătămării înainte ca orice beneficiu să înceapă să se acumuleze și orice plată a cererii va fi efectuată.
Exemplu de perioadă de amânare
O obligațiune emisă cu 15 ani până la scadență poate avea o perioadă de amânare de șase ani. Aceasta înseamnă că investitorilor li se garantează plăți periodice ale dobânzilor timp de cel puțin șase ani. După șase ani, emitentul poate alege să răscumpere obligațiunile, în funcție de ratele dobânzii de pe piețe. Majoritatea obligațiunilor municipale sunt solicitate și au o perioadă de amânare de 10 ani.