Portofoliu definit
Ce este un portofoliu definit?
Un portofoliu definit este un trust de investiții care investește într-un set predefinit de obligațiuni, acțiuni sau ambele care au fost selectate de compania fondului. Similar cu unele clase de fonduri mutuale, trusturile sunt închise și nu sunt gestionate activ. La fel ca un fond mutual, un fond cu capital închis este un fond de investiții colectiv care are un manager care supraveghează portofoliul. Strânge o sumă fixă de capital printr-o ofertă publică inițială (IPO). Fondul este apoi structurat, listat și tranzacționat ca o acțiune la bursă.
Chei de luat masa:
- Un portofoliu definit sau un trust de investiții este un set predefinit de obligațiuni, acțiuni sau ambele care au fost selectate de trust.
- La fel ca unele fonduri mutuale, investițiile trustului sunt închise și nu sunt gestionate în mod activ.
- Într-un portofoliu definit, valorile mobiliare sunt fixe, iar unitățile pot fi vândute numai după finalizarea fazei inițiale de cumpărare.
- O varietate de valori mobiliare poate fi utilizată pentru a construi un portofoliu diversificat, dar acțiunile, obligațiunile și numerarul sunt elementele de bază.
Înțelegerea unui portofoliu definit
La fel ca alte tipuri de portofoliu, un portofoliu definit este o colecție de active financiare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, mărfuri, valute, echivalente de numerar și omologii lor de fond, inclusiv fonduri mutuale, tranzacționate la bursă și fonduri închise.
Într-un portofoliu definit, valorile mobiliare sunt fixe, iar unitățile pot fi vândute numai după finalizarea fazei inițiale de cumpărare. Aceste unități tind să aibă o perioadă de valabilitate definită, după care sunt lichidate, iar încasările sunt returnate investitorilor. Un portofoliu definit poate tranzacționa la prețuri diferite în timpul zilei de tranzacționare.
Cererea și oferta determină prețul unităților dintr-un portofoliu definit, ceea ce poate duce la discrepanțe în stabilirea prețurilor de la valoarea netă a activelor sale subiacente. Fondurile mutuale nu pot fi sincronizate cu valorile lor nete ale activelor, dar sunt evaluate doar o dată pe zi la valoarea activului net la încheierea tranzacționării. Acțiunile din acțiuni din portofoliu sunt vândute investitorilor pe unități.
Portofoliu definit și toleranță la risc
Un portofoliu de investiții este împărțit în segmente de dimensiuni diferite, reprezentând o varietate de clase de active și tipuri de investiții pentru a realiza o alocare adecvată a portofoliului risc-rentabilitate. Multe tipuri diferite de valori mobiliare pot fi utilizate pentru a construi un portofoliu diversificat, dar acțiunile, obligațiunile și numerarul sunt, în general, considerate elementele de bază ale unui portofoliu.
Cei mai prudenți investitori construiesc portofolii de investiții care sunt în conformitate cu toleranța la risc și obiectivele lor. Toleranța la risc poate fi definită ca gradul de variabilitate a rentabilității investițiilor pe care un investitor este dispus să îl accepte, mai ales atunci când piața devine mai mică.
consideratii speciale
Toleranța la risc este unul dintre cele mai importante considerente la stabilirea modului de investiție. Investitorii ar trebui să aibă o înțelegere realistă a capacității și disponibilității lor de a digera mișcări mari în valoarea investițiilor lor. Dacă investitorii își asumă prea multe riscuri, ar putea fi mai înclinați să vândă pe fondul unei recesiuni ale pieței și să rateze o revenire a pieței.