1 mai 2021 12:09
Atunci când o economie suferă un șoc deflaționist, implicațiile pot fi atât pozitive, cât și negative pentru consumatori și întreprinderi. Există o mare diferență între termenii dezinflație și deflație, pe care îi vom analiza mai întâi înainte de a intra în cauzele și efectele șocurilor deflaționiste și modul în care aceste șocuri pot afecta economia, consumatorii și întreprinderile.
VEZI: Totul despre inflație Dezinflarea apare de obicei într-o perioadă de recesiune și se manifestă prin încetinirea ritmului la care crește prețurile; acest lucru apare ca urmare a scăderii vânzărilor consumatorilor. Dacă rata inflației scade la un nivel mai scăzut decât înainte, din punct de vedere tehnic această diferență este dezinflația.
Deflația, pe de altă parte, poate fi considerată opusul inflației sau ca inflație negativă și apare atunci când oferta de bunuri sau servicii crește mai repede decât oferta de bani.
Deflația și cauzele sale Deflația se manifestă ca o contracție susținută simultană sau declin în:
- Nivelul general al prețurilor pentru bunurile și serviciile care cuprind coșul pentru consumatori ( indicele prețurilor de consum )
- Disponibilitatea creditelor de afaceri și de consum (practici de creditare / creditare)
- Cererea consumatorilor declanșată de o scădere a ofertei de bani
- Cheltuieli guvernamentale
- Cheltuieli de investiții în afaceri
- Active de investiții
Precursorul sau condiția prealabilă a deflației poate fi o perioadă de recesiune (care se poate deteriora până la o depresiune economică ), în care există fie o extindere excesivă a creditului, fie o imensă asumare a datoriei.
Deflația poate fi declanșată de orice combinație a următorilor factori:
- O scădere a ofertei de bani
- O creștere a ofertei de bunuri sau servicii, care agravează situația și scade și mai mult prețurile
- O scădere a cererii de bunuri
- O creștere a cererii de bani
Fie o creștere a cererii de bani, fie o scădere a ofertei de bani va rată a dobânzii (prețul banilor) mai mare. Creșterea ratelor dobânzii va duce la scăderea cererii, deoarece consumatorii și întreprinderile vor reduce împrumuturile pentru a face cumpărături.
Dacă deflația este exacerbată, aceasta poate arunca o economie într-o spirală deflaționistă. Acest lucru se întâmplă atunci când scăderea prețului duce la niveluri mai mici de producție, ceea ce, la rândul său, duce la scăderea salariilor, ceea ce duce la o cerere mai mică de către întreprinderi și consumatori, ceea ce duce la scăderi suplimentare ale prețurilor. Două sectoare ale economiei care au rămas în mod tradițional bine izolate de recesiunile economice sunt educația și asistența medicală, deoarece costurile și prețurile lor pot crește, în timp ce nivelul general al prețurilor pentru majoritatea bunurilor și serviciilor scade.
Oferta de bani și deflația Să examinăm factorii și componentele deflației, funcționarea fiecăruia și modul în care acestea afectează economia. Vom începe cu oferta de bani și împrumuturi și disponibilitatea creditelor.
Oferta de bani este definită ca suma totală de bani disponibilă într-o economie la un moment dat; include moneda și diferitele tipuri de depozite oferite de bănci și alte instituții de depozitare. Deși banii nu mai au o valoare intrinsecă, ei au patru funcții foarte valoroase care facilitează funcționarea unei economii și a unei societăți: servește ca mijloc de schimb, unitate de cont, stoc de valoare și standard de plată amânată. Tipurile de credit de credit și extinderea creditului reprezintă abilitatea unui debitor de a accesa numerar pentru a îndeplini obiective de natură financiară sau nefinanciară. Creditul se prezintă în două forme diferite și fiecare formă funcționează și afectează debitorul în mod diferit.
Cele două tipuri de credit sunt auto-lichidarea și creditul non-lichidarea. Creditul autolichidat este de obicei un împrumut necesar pentru producția de bunuri (de capital ) sau furnizarea de servicii și este pentru o perioadă de timp destul de scurtă până la intermediară. Datorită naturii sale, utilizarea unui astfel de credit generează randamente financiare și fluxuri de numerar care permit rambursarea împrumutului și adaugă valoare unei economii. Tipul de credit care nu se autolichidează este un împrumut care este utilizat pentru achiziționarea de bunuri de consum (consum); nu este legat de producția de bunuri sau servicii, se bazează pe alte surse de venit sau numerar care trebuie rambursate și tinde să rămână în sistem pentru o perioadă lungă de timp, deoarece nu generează niciun venit sau numerar pentru a se lichida. Acest tip de împrumut și extindere a creditului tinde să fie contraproductiv și adaugă un cost substanțial (inclusiv costul de oportunitate ) în loc de valoare unei economii, deoarece tinde să împovăreze producția.
Împrumutul se bazează pe un principiu dual: disponibilitatea împrumutătorului de a acorda credite și de a furniza fonduri consumatorilor și întreprinderilor și capacitatea împrumutatului de a rambursa împrumutul cu dobândă la o rată a dobânzii dată pe baza scorurilor și ratingurilor de credit (prețul bani). Ambele principii se bazează pe încrederea creditorilor și a consumatorilor unul în celălalt și pe o tendință de producție pozitivă și ascendentă, care permite debitorilor să își ramburseze obligațiile de împrumut. Atunci când această tendință de creștere ascendentă încetinește sau se oprește, încetează și încrederea, care afectează dorința de a împrumuta și capacitatea de a rambursa creditele.
Astfel de condiții mută atenția tuturor participanților la o economie de la creștere la conservare și supraviețuire. Acest lucru se traduce prin faptul că creditorii devin mai conservatori și mai atenți cu privire la practicile și cererile lor de creditare, ceea ce duce la o scădere a cheltuielilor consumatorilor și a întreprinderilor; acest lucru afectează ulterior producția, deoarece cererea de bunuri și servicii a scăzut. Scăderea cheltuielilor pentru afaceri și consumatori exercită o presiune descendentă asupra prețurilor bunurilor și serviciilor și duce la deflație.
Impactul deflației asupra unei economii Ce se întâmplă cu adevărat în timpul șocurilor deflaționiste? Oamenii își măresc economiile și cheltuiesc mai puțin, mai ales dacă le este frică să-și piardă locurile de muncă sau alte surse de venit. Bursa de valori experimentează fluctuații turbulente și indică o tendință de scădere, în timp ce în același timp există o scădere a cumpărărilor de companii, a fuziunilor și a preluărilor ostile. Guvernele revizuiesc sau aplică legislații din ce în ce mai stricte de reglementare și pun în aplicare modificări structurale guvernamentale. Ca urmare a acestui comportament, strategiile de investiții vor trece la vehicule de investiții mai puțin riscante și mai conservatoare. În plus, strategiile de investiții vor favoriza investiții tangibile (imobiliare, aur / metale prețioase, obiecte de colecție) sau investiții pe termen scurt care tind să își mențină valorile și să ofere consumatorului o putere de cumpărare mai stabilă.
Perspectiva macroeconomică Din perspectivă macroeconomică, cererii ( echilibrul investiției și economisirii ) și a ofertei (preferința de lichiditate și echilibrul ofertei monetare) pentru bunurile și serviciile finale și o scădere a cererii agregate ( produsul intern brut ), pe care politica monetară o poate afecta și modifica.
Atunci când volumul tranzacțiilor de bani și de credit scade, în raport cu volumul de bunuri și servicii disponibile, atunci valoarea relativă a fiecărei unități de bani crește, ceea ce face ca prețurile bunurilor să scadă. În realitate, valoarea monedei în sine fluctuează și nu valoarea bunurilor care se reflectă în prețurile lor. Efectele deflației asupra prețului tind să apară și să se reducă atât la bunuri, cât și la activele de investiții.
Perspectiva microeconomică Din perspectivă microeconomică, deflația afectează două grupuri importante: consumatorii și întreprinderile.
Impactul asupra consumatorului Acestea sunt câteva dintre modalitățile prin care consumatorii se pot pregăti pentru deflație:
- Plătiți sau achitați orice datorie care nu se autolichidează, cum ar fi împrumuturi personale, împrumuturi cu card de credit etc.
- Creșteți suma economiilor din fiecare salariu
- Mențineți contribuțiile la pensie în ciuda fluctuațiilor bursiere
- Căutați chilipiruri și negociați orice bunuri durabile care trebuie achiziționate sau înlocuite
- Dacă există un sentiment de nesiguranță în ceea ce privește continuarea și stabilitatea locului de muncă sau active care generează venituri, începeți să căutați surse alternative de venit
- Reveniți la școală sau actualizați abilitățile pentru a spori vandabilitatea personală