Cum se reduce riscul cu dimensiunea optimă a poziției

Determinarea cantității de monedă, acțiune sau marfă de acumulat într-o tranzacție este un aspect adesea neglijat al tranzacționării. Comercianții adoptă frecvent o dimensiune aleatorie a poziției. Acest lucru ar putea arăta ca aceștia care decid să ia o poziție mai mare dacă se simt cu adevărat încrezători în legătură cu o tranzacție sau, alternativ, aleg să ia o poziție mai mică dacă se simt puțin mai încrezători. Cu toate acestea, este posibil să nu fie cea mai informată sau strategică metodologie pentru determinarea mărimii unei investiții.

În mod similar, un comerciant nu ar trebui să aleagă doar o dimensiune a poziției predeterminată pentru toate tranzacțiile, indiferent de modul în care se înființează tranzacția; acest stil de tranzacționare va duce probabil la scăderea performanței pe termen lung. Deci, dacă nu este în interesul unui investitor să selecteze o dimensiune aleatorie a poziției și nu este o idee bună să stabiliți o dimensiune uniformă pentru toate tranzacțiile, care este cel mai bun mod de a evalua poziția optimă pentru o tranzacție? Iată câteva metode diferite pentru comercianți pentru a determina o dimensiune optimă a poziției care le poate reduce și riscul.

Chei de luat masa

• Comercianții ar trebui să dezvolte o metodologie informată și strategică pentru a determina dimensiunea unei tranzacții, mai degrabă decât să aleagă aleatoriu o poziție sau să aleagă o dimensiune a poziției predeterminată pentru toate tranzacțiile.
• Înainte de a determina dimensiunea poziției, un comerciant trebuie să înțeleagă mai întâi nivelul de oprire adecvat pentru o anumită tranzacție.
• Pentru un comerciant, nivelul de oprire îi poate ajuta să determine riscul; în funcție de dimensiunea contului, ar trebui să riscați maximum 1% până la 3% din contul dvs. într-o tranzacție.
• Pentru conturile mai mari, există câteva metode alternative care pot fi utilizate pentru a determina dimensiunea poziției, inclusiv implementarea unui stop în dolari fixi.

Identificați nivelul de oprire adecvat

Înainte de a determina dimensiunea unei poziții, un comerciant trebuie să înțeleagă mai întâi nivelul de oprire adecvat pentru o anumită tranzacție. De asemenea, opririle nu trebuie setate la niveluri aleatorii. O oprire ar trebui să fie plasată la un nivel care să ofere informațiile adecvate comerciantului, în special că s-au înșelat cu privire la direcția tranzacției. Dacă o oprire este plasată la un nivel inadecvat, aceasta poate fi ușor declanșată de mișcările normale pe piață.

Pentru un comerciant, nivelul de oprire îi poate ajuta să determine riscul. De exemplu, dacă oprirea este de 50 sâmburi  din prețul de intrare al unui comerciant pentru o tranzacție valutară – sau presupune 50 de cenți într-o tranzacție de acțiuni sau mărfuri – comerciantul poate începe apoi să stabilească dimensiunea poziției lor.

Primul aspect ar trebui să fie dimensiunea contului dvs. Dacă aveți un cont mic, ar trebui să riscați maximum 1% până la 3% din contul dvs. într-o tranzacție.

De exemplu, dacă un comerciant are un cont de tranzacționare de 5.000 USD, iar comerciantul riscă 1% din acel cont pe o tranzacție, aceasta înseamnă că poate pierde 50 USD pe tranzacție. Deci, acest comerciant poate lua un mini-lot. Dacă nivelul de oprire al traderului este atins, atunci traderul va fi pierdut 50 de sâmburi pe un mini-lot sau 50 USD. Dacă traderul folosește un nivel de risc de 3%, atunci poate pierde 150 USD (adică 3% din cont). Deci, cu un nivel de oprire de 50-pip, pot lua trei mini-loturi. Dacă traderul este oprit, vor pierde 50 de sâmburi pe trei mini-loturi sau 150 USD.

Pe piață, dacă riscați 1% din contul dvs. la tranzacționare ar însemna că un comerciant ar putea lua 100 de acțiuni cu un nivel de oprire de 50 de cenți. Dacă oprirea este lovită, acest lucru ar însemna că 50 de dolari – sau 1% din totalul contului – s-au pierdut pe tranzacție. În acest caz, riscul pentru tranzacționare a fost limitat la un procent mic din cont, iar dimensiunea poziției a fost optimizată pentru acest risc.

Tehnici alternative de dimensionare a poziției

Pentru conturi mai mari, există câteva metode alternative care pot fi utilizate pentru a determina dimensiunea poziției. Este posibil ca o persoană cu un cont de 500.000 USD să nu dorească întotdeauna să riște 5.000 USD sau mai mult (adică 1% din 500.000 USD) pentru fiecare tranzacție. Este posibil să aibă multe poziții pe piață, să nu-și angajeze efectiv tot capitalul sau să aibă probleme de lichiditate cu poziții mari. În acest caz, poate fi utilizată și o oprire fixă ​​în dolari.

Să presupunem că un comerciant cu un cont de această dimensiune dorește să riște doar 1.000 USD pentru o tranzacție. Ei pot folosi în continuare metoda menționată mai sus. Dacă distanța până la oprire de la prețul de intrare este de 50 sâmburi, comerciantul poate lua 20 de mini-loturi sau 2 loturi standard.

Pe piața de valori, comerciantul ar putea lua 2.000 de acțiuni, oprirea fiind la 50 de cenți distanță de prețul de intrare. Dacă oprirea este lovită, comerciantul va fi pierdut doar cei 1.000 de dolari pe care erau dispuși să-i riște înainte de a face tranzacția.

Niveluri de oprire zilnice

O altă opțiune pentru a activa sau full-time comercianți zi este de a utiliza un nivel de oprire de zi cu zi. O oprire zilnică permite comercianților care trebuie să facă judecăți în fracțiune de secundă și necesită flexibilitate în deciziile lor de dimensionare a poziției. O oprire zilnică înseamnă că comerciantul stabilește o sumă maximă de bani pe care o poate pierde într-o zi, săptămână sau lună. Dacă comercianții pierd această sumă prestabilită de capital (sau mai mult), vor părăsi imediat toate pozițiile și vor înceta tranzacționarea pentru restul zilei, săptămânii sau lunii. Un comerciant care utilizează această metodă trebuie să aibă o experiență pozitivă.

Pentru comercianții cu experiență, un stop loss zilnic poate fi aproximativ egal cu rentabilitatea lor zilnică medie. De exemplu, dacă, în medie, un comerciant câștigă 1.000 USD pe zi, atunci ar trebui să stabilească un stop-loss zilnic apropiat de acest număr. Aceasta înseamnă că o zi pierdută nu va șterge profiturile din mai mult de o zi medie de tranzacționare. Această metodă poate fi, de asemenea, adaptată pentru a reflecta câteva zile, o săptămână sau o lună de rezultate de tranzacționare.

Pentru comercianții care au o istorie de tranzacționare profitabilă – sau care sunt extrem de activi în tranzacționare pe tot parcursul zilei – nivelul de oprire zilnică le permite libertatea de a lua decizii cu privire la dimensiunea poziției în timpul zilei și totuși își controlează totuși riscul general. Majoritatea comercianților care utilizează o oprire zilnică vor limita în continuare riscul la un procent foarte mic din contul lor pe fiecare tranzacție, monitorizând dimensiunile pozițiilor și expunerea la riscul pe care o poziție îl creează.

Un comerciant începător cu un istoric de tranzacționare redus poate adapta, de asemenea, o metodă de stop-loss zilnic, coroborată cu utilizarea dimensionării corespunzătoare a poziției – determinată de riscul tranzacției și soldul general al contului.

Linia de fund

Pentru a obține dimensiunea corectă a poziției, comercianții trebuie să-și stabilească mai întâi nivelul de oprire și procentul sau suma în dolari a contului pe care sunt dispuși să-și asume riscurile pentru fiecare tranzacție. Odată ce le-am determinat, aceștia își pot calcula dimensiunea poziției ideale.