ARM discreționar

Ce este un braț discreționar?

Un ARM discreționar este un instrument popular de împrumut la domiciliu disponibil în afara SUA; o ipotecă cu rată variabilă în care creditorii pot modifica ratele dobânzilor la discreția lor. ARM-urile discreționare sunt frecvente în Europa.

Chei de luat masa

• O ramură discreționară este un tip de credit ipotecar cu rată variabilă în care creditorii pot modifica rata dobânzii în orice moment.
• ARM-urile discreționare nu sunt disponibile în SUA, dar sunt comune în alte regiuni, cum ar fi Europa, India, Australia și Canada.
• Împrumutatul unui grup discreționar poate modifica rata dobânzii după o anumită perioadă la orice sumă, în condițiile legii.
• O ipotecă discreționară, sau orice ipotecă cu rată variabilă, prezintă un risc pentru debitor, deoarece poate duce la scumpirea ipotecii.
• Ipotecile cu rată variabilă au condus la criza subprime care a provocat criza financiară din 2008.
• În alte țări, ipotecile cu rată fixă ​​sunt oferite pe termene mai scurte în comparație cu ipotecile cu rată fixă ​​pe 15 și 30 de ani din SUA.
• În SUA, o ipotecă cu braț indexat este similară cu o ipotecă cu braț discreționar.

Înțelegerea unui braț discreționar

Un ARM discreționar este un tip de credit ipotecar cu rată ajustabilă (ARM) utilizat în Europa, Australia și alte țări dezvoltate ca instrument comun de împrumut la domiciliu. Condițiile unui ARM discreționar dictează faptul că un creditor poate modifica rata dobânzii ipotecii la discreția lor, cu condiția ca debitorii să fie informați cu privire la modificarea ratei dobânzii într-o perioadă specificată, de obicei șase săptămâni. 

În mod frecvent, ARM-urile discreționare oferă împrumutătorilor o rată de dobândă introductivă pe termen scurt, după care creditorul poate alege să schimbe rata dobânzii în orice moment, cu orice sumă, din orice motiv. În multe cazuri, nu există limite pentru modificările pe care le pot face creditorii ARM-urilor discreționare. În acest fel, armele discreționare tind să fie aranjamente mai favorabile pentru creditori.

ARM-urile discreționare și SUA

SUA este una dintre puținele națiuni occidentale dezvoltate în care nu sunt disponibile ipoteci discreționare cu rată ajustabilă. În schimb, creditele ipotecare cu rată ajustabilă oferite în SUA sunt cunoscute sub numele de ARM indexate, care oferă mai multă protecție debitorului.

Ratele dobânzii pentru ARM indexate sunt automatizate, stabilite prin calcule computerizate înrădăcinate în regulile stipulate în contractele ARM. Conform acestui aranjament, ratele dobânzii sunt ajustate la date prestabilite și aderă la un indice specific asupra căruia creditorul nu are influență directă sau control.

În plus, ARM-urile indexate contrastează cu ARM-urile discreționare în care ARM-urile indexate tind să limiteze modificările ratei la orice dată de ajustare dată, precum și să stabilească o modificare a ratei maxime pe durata de viață a împrumutului. ARM-urile indexate tind, de asemenea, să stabilească o perioadă mult mai lungă pentru rata inițială a dobânzii, uneori care rulează până la 10 ani.

Termenul ipotecă cu rată ajustabilă (ARM) este utilizat mai frecvent în SUA. În lumea vorbitoare de limbă engleză din afara SUA, ARM-urile sunt denumite mai frecvent ipoteci cu rată variabilă.

ARM discreționare, ARM indexate și ipoteci cu rată fixă

În timp ce creditele ipotecare cu rată ajustabilă sunt utilizate pe scară largă în întreaga lume, Administrația Federală a Locuințelor din SUA (FHA) a fost esențială în stabilirea ipotecii cu rată fixă ca unul dintre cele mai populare instrumente financiare pentru achiziționarea unei proprietăți în SUA.

Creditele ipotecare cu rată fixă ​​tind să fie mai scumpe în general decât cele cu rată ajustabilă, dar nu sunt la mila schimbării ratelor dobânzii. Ratele dobânzilor rămân constante pe durata de viață a împrumutului, ceea ce este benefic pentru împrumutat, deoarece vor avea o plată lunară stabilită pe durata de viață a creditului ipotecar fără creșteri neașteptate.

Cu un credit ipotecar cu rată ajustabilă, rata dobânzii ar putea crește foarte mult, ceea ce va determina scumpirea ipotecii. Acest lucru poate duce la un punct în care împrumutatul nu își mai permite să-și facă plățile lunare. Acest lucru s-a întâmplat în timpul crizei subprime care a dus la criza financiară din 2008.

În SUA, creditele ipotecare cu rată fixă ​​sunt contractate în mod obișnuit în trepte de 15 și 30 de ani. În timp ce unele țări oferă unele instrumente ipotecare cu rată fixă, în majoritatea cazurilor termenii sunt stabiliți pentru perioade mult mai scurte.

Perioadele ipotecare standard din Canada, de exemplu, sunt ipoteci pe cinci ani care se amortizează peste 25 de ani, ceea ce înseamnă că după cinci ani, soldul împrumutului trebuie refinanțat. În Franța, de exemplu, ipotecile cu rată fixă ​​pot fi oferite în perioade de doi ani, cinci ani, 15 ani și 20 de ani.