Fond diversificat

Ce este un fond diversificat?

Un fond diversificat este un fond de investiții care este în mare măsură diversificat în mai multe sectoare de piață sau regiuni geografice. Deține mai multe titluri de valoare, adesea în mai multe clase de active. Diversificarea sa largă a pieței ajută la prevenirea evenimentelor idiosincrazice dintr-o zonă să afecteze un întreg portofoliu.

Fondurile indexate sunt exemple primare de fonduri diversificate, deși fondurile diversificate nu trebuie să urmărească un indice și pot fi gestionate activ.

Chei de luat masa

• Fondurile diversificate se referă, în linii mari, la investiții combinate care construiesc portofolii în mai multe clase de active, regiuni și / sau sectoare industriale.
• Diversificarea este o strategie cheie de investiții pentru reducerea riscului sistematic într-un portofoliu, menținând în același timp nivelurile de rentabilitate așteptată.
• Fondurile diversificate se pot concentra de la fonduri indexate pasive care replică indici largi la fonduri gestionate activ care investesc pe scară largă.

Bazele fondurilor diversificate

Fondurile diversificate urmăresc în primul rând să atenueze riscul idiosincratic sau nesistematic prin investiții într-o gamă largă de valori mobiliare în mai multe sectoare de piață sau regiuni geografice. Un fond diversificat contrastează cu fondurile specializate sau  concentrate, cum ar fi  fondurile sectoriale, care se concentrează pe stocurile din sectoare specifice, cum ar fi  biotehnologia, produsele farmaceutice sau utilitățile. Fondurile diversificate pot alege, de asemenea, să gestioneze acțiuni în mai multe țări. Un fond multiregional care va investi, de asemenea, în mai multe sectoare, ar fi unul dintre cele mai diversificate fonduri ale pieței.

Fondurile diversificate pot investi, de asemenea, în mai multe clase de active pentru a ajuta la răspândirea riscurilor și mai mult. Cu un portofoliu de clase de active multiple, managerii pot căuta, de asemenea, optimizarea randamentelor.

În general, fondurile diversificate țin cont atât de riscurile nesistematice, cât și de cele sistematice. Ei încearcă să atenueze aceste riscuri prin diversificarea lor largă. Deoarece riscurile nesistematice sunt deseori specifice sectorului, ele pot fi atenuate prin investiții multisectoriale. Fondurile diversificate pe scară largă între regiuni pot fi, de asemenea, capabile să facă față unor riscuri sistematice la nivel de piață care se concentrează asupra unei anumite țări.

Investitorii pot alege fonduri diversificate din câteva motive. Investitorii conservatori pot căuta fonduri diversificate, deoarece oferă un risc mai mic de pierderi concentrate. Fondurile diversificate sunt, de asemenea, deseori optimizate pentru un sold care oferă investitorilor cea mai mare rentabilitate a riscului lor.

Investiții în fond diversificat

În general, toate fondurile oferă diversificare prin investiții într-o gamă largă de valori mobiliare. Fondurile de investiții, în general, vor ajuta investitorii să diversifice riscurile idiosincratice care pot afecta o garanție sau un grup de valori mobiliare într-un anumit sector. Atunci când caută fonduri diversificate, investitorul poate fi necesar să ia în considerare îndeaproape tipurile de riscuri pe care doresc să le atenueze.

Fonduri index

Fondurile cu indice de piață larg pot fi un tip de fond diversificat, oferind costuri reduse cu o diversificare largă a pieței. Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX), de exemplu, caută să urmărească rentabilitatea și deținerile indicelui Wilshire 5000. Indicele Wilshire 5000 reprezintă întreaga piață investibilă din capitalul SUA. Prin urmare, investitorii au expunere la întreaga gamă de sectoare și capitalizări ale pieței SUA. Cu toate acestea, va fi supus riscului general sistematic de piață care afectează companiile americane în general.

Un fond indexat diversificat la nivel global poate oferi atenuarea riscurilor nesistematice și a unor riscuri sistematice asociate piețelor din anumite țări. Vanguard Total World Index Index Fund este un exemplu. Fondul urmărește să urmărească deținerile și performanța indicelui FTSE Global All Cap. Include stocuri de piață dezvoltate și emergente în toate sectoarele de piață și capitalizări.

Fonduri gestionate activ

Vanguard și JPMorgan oferă unele dintre fondurile diversificate de top gestionate activ din industrie.

Vanguard Diversified Equity Fund: Beverages Fondul Vanguard Equity investeste in opt fonduri de capital din SUA administrate în mod activ pentru diversificare. Prin intermediul fondurilor subiacente, Vanguard Diversified Equity Fund caută să ofere diversificare în creștere, valoare și capitalizare. Principala participație de bază a Fondului este Vanguard Growth and Income Fund.

JPMorgan fond diversificat: Fondul JP Morgan Beverages investește într – un portofoliu diversificat de capital propriu și de investiții cu venit fix. Fondul investește atât în ​​fonduri subiacente, cât și în acțiuni individuale.