Definiție și explicație a ratei dividendelor

Ce este o rată a dividendelor?

Rata dividendului reprezintă plățile totale a dividendelor așteptate dintr-o investiție, fond sau portofoliu, exprimate anual, plus orice dividende suplimentare nerecurente pe care un investitor le poate primi în acea perioadă. În funcție de preferințele și strategia companiei, rata dividendelor poate fi fixă ​​sau ajustabilă.

Rata dividendelor este strâns legată de randamentul dividendului și este uneori utilizată în mod interschimbabil.

Chei de luat masa

• Rata dividendelor, exprimată ca procent sau randament, este un raport financiar care arată cât de mult plătește o companie în dividende în fiecare an în raport cu prețul acțiunii sale.
• Companiile care generează un profit sănătos plătesc adesea dividende.
• Raportul de plată a dividendelor este o modalitate de a evalua sustenabilitatea dividendelor unei companii.
• Un aristocrat de dividende este o companie care și-a majorat dividendele timp de cel puțin 25 de ani consecutivi.

Înțelegerea ratelor dividendelor

Rata dividendului este o estimare a rentabilității numai a dividendelor   a unei investiții, cum ar fi pe o acțiune sau un fond mutual. Presupunând că suma dividendului nu este majorată sau scăzută, rata va crește atunci când prețul stocului scade. Și, dimpotrivă, va scădea când va crește prețul acțiunii. Deoarece ratele dividendelor se schimbă în raport cu prețul acțiunilor, adesea poate părea neobișnuit de mare pentru acțiunile care scad rapid valoarea.

Companiile noi, care sunt relativ mici, dar cresc în continuare rapid, pot plăti un dividend mediu mai mic decât companiile mature din aceleași sectoare. În general,  companiile mature  care nu cresc foarte repede plătesc cele mai mari randamente din dividende. Acțiunile neciclice de consum care comercializează   articole de bază sau  utilități  sunt exemple de sectoare întregi care plătesc cel mai mare randament mediu.

Cum se calculează o rată a dividendelor?

Calculul ratei dividendului unei investiții, fond sau portofoliu implică înmulțirea celor mai recente plăți periodice de dividende cu numărul perioadelor de plată dintr-un an.

De exemplu, dacă un fond de investiții plătește un dividend de 50 de cenți trimestrial și, de asemenea, plătește un dividend suplimentar de 12 cenți pe acțiune din cauza unui eveniment nerecurent de care a beneficiat compania, rata dividendului este de 2,12 USD pe an (50 de cenți x 4 trimestre + 12 cenți = 2,12 USD).

Companiile care generează fluxuri de numerar substanțiale plătesc în general dividende. În schimb, companiile cu creștere rapidă reinvestesc de obicei orice numerar generat înapoi în companie și nu în plata dividendelor acționarilor. Companiile cu consum intensiv de numerar care produc produse esențiale de consum, cum ar fi alimente, băuturi și articole de uz casnic, precum și cele care oferă asistență medicală, de exemplu, cheltuiesc mai puțin pentru a-și dezvolta companiile. Prin urmare, aceste companii sunt mai predispuse să distribuie un procent din venituri acționarilor ca dividende.

Raportul de plată a dividendelor

Companiile care plătesc dividende preferă adesea să-și mențină sau să-și crească încet ratele dividendelor ca o demonstrație de stabilitate și să recompenseze acționarii. Companiile care reduc dividendele ar putea intra într-o stare financiar mai slabă, care, de cele mai multe ori, este însoțită de o scădere corespunzătoare a prețului acțiunilor.

Raportul de plată a dividendelor este o modalitate de a evalua puterea dividendelor unei companii. Calculul pentru un raport de plată este să împartă dividendul cu venitul net și apoi să înmulțească suma cu 100. Când raportul de plată este mai mic, este de preferat, deoarece compania va plăti mai puțin din venitul său net către plățile de dividende ale acționarilor. Mai mult, întrucât afacerea plătește mai puțin, firma și plățile sunt mai durabile. În schimb, companiile cu rate de plată ridicate pot avea dificultăți în menținerea plăților dividendelor, mai ales dacă se întâmplă un eveniment neprevăzut.

Dividend aristocrați

Investitorii în căutare de venituri caută adesea companii care să demonstreze o lungă istorie a plăților dividendelor în creștere constantă. Aceste companii, numite aristocrați ai dividendelor, trebuie să prezinte, prin definiție, cel puțin 25 de ani de creșterianuale consistente și semnificative ale dividendelor. Aristocrații de dividende orbitează de obicei între sectoare precum produsele de consum și îngrijirea sănătății, care tind să prospere în diferite climaturi economice. Kiplinger a identificat 65 de acțiuni cu dividende ridicate de care să fie atenți, în 2020. Unele dintre numele care au făcut lista includ producătorul de mașini pentru imagini medicale Roper Technologies, producătorul de vopsele Sherwin Williams și distribuitorul de alcool Brown-Forman.

Exemplu din lumea reală

Gigantul cu amănuntul Walgreens Boots Alliance (randamentul dividendului de 3,93% al Walgreens, precum și de o evaluare în creștere.