Băncile au capital de lucru?

Conceptul de fond de rulment, cunoscut și sub denumirea de fond de rulment net (NWC), nu se aplică băncilor, deoarece instituțiile financiare nu au active și pasive curente tipice, cum ar fi stocurile și conturile de plătit (AP). De asemenea, este foarte greu să se determine pasivele curente pentru bănci, deoarece băncile se bazează de obicei pe depozite ca sursă pentru capitalul lor și nu este sigur când clienții își vor solicita depozitele înapoi.

Calculul fondului de rulment

Capitalul circulant este calculat ca diferență între activele curente ale unei companii și pasivele curente. Fondul de rulment este utilizat pentru finanțarea operațiunilor curente ale unei companii, cum ar fi achiziționarea de inventare, colectarea de creanțe (AR) de la clienți, obținerea de credite de la furnizori și producerea și livrarea produselor.

Capitalul circulant este o măsură a puterii financiare a unei companii. Dacă o companie are un fond de rulment negativ – ceea ce înseamnă că pasivele sale sunt mai mari decât activele sale – compania poate avea probleme cu plata datoriilor sale pe termen scurt. Poate că va trebui să împrumute bani pentru a-și plăti datoriile sau, în cel mai rău caz, ar putea da faliment. Dacă o companie are un fond de rulment pozitiv – adică activele sale sunt mai mari decât pasivele sale – compania are suficienți bani pentru a-și plăti datoriile pe termen scurt. Acesta este un semn că compania lucrează eficient și profitabil.

Chei de luat masa

• Capitalul circulant este o măsură a puterii financiare a unei companii și se calculează prin scăderea pasivelor curente din activele circulante.
• Încercarea de a calcula fondul de rulment al unei bănci nu este practic, deoarece bilanțul unei bănci nu va include active și pasive curente tipice, cum ar fi stocurile și conturile de plătit (AP).
• O valoare mai bună pentru a calcula sănătatea financiară a unei bănci este marja netă a dobânzii (NIM), care măsoară cât câștigă o bancă din dobânzi comparativ cu cât plătește deponenților.

Fondul de rulment și bilanțul unei bănci

Având în vedere natura activității unei bănci, calcularea fondului de rulment este un efort nepractic. Bilanțul unei bănci nu conține stocuri sau conturi tipice de plătit. Băncile nu produc bunuri fizice. În schimb, împrumută și împrumută fonduri. Veniturile unei bănci provin în principal din diferența dintre costul capitalului și veniturile din dobânzi pe care le câștigă împrumutând bani publicului.

De asemenea, băncile nu au active fixe și se bazează în mare măsură pe împrumuturi ca sursă principală de capital. Acest lucru este evident mai ales din examinarea bilanțului unei bănci comerciale tipice. Are un număr mic de active fixe, care constau în principal din diverse instalații și clădiri.

O altă problemă cu calcularea fondului de rulment pentru bănci este lipsa clasificării activelor și pasivelor în funcție de termenele scadente. Băncile nu își organizează bilanțurile după active și pasive curente și necurente, deoarece este imposibil să se facă acest lucru. De exemplu, datoriile unei bănci tipice constau în depozite, care pot fi retrase la cerere. Deoarece este imposibil să se determine cu certitudine când va fi solicitat un anumit depozit, băncile nu au mijloace pentru a clasifica depozitele fie ca fiind curente sau necurente. Toate acestea fac imposibilă clasificarea activelor și pasivelor după termenele scadente.

Marja de dobândă netă (NIM) și profitabilitatea băncii

În comparație cu capitalul de rulment, calcularea marjei nete a dobânzii (NIM) este o modalitate mai simplă de a determina potențialul de profitabilitate și creștere al unei bănci. Formula pentru marja netă a dobânzii este rentabilitatea investiției minus cheltuielile de investiții împărțite la activele cu venituri medii.

Băncile și firmele de investiții utilizează marja netă a dobânzii ca metrică pentru a arăta cât de mult reușesc să câștige dobânzi asupra fondurilor lor în comparație cu dobânzile pe care le plătesc deponenților. O marjă netă pozitivă a dobânzii indică faptul că o bancă câștigă mai mulți bani din produsele sale de credit (ipoteci și împrumuturi, de exemplu) decât dobânzile pe care le plătește conturilor sale de deponenți (economii și certificate de depozit, de exemplu). O marjă de dobândă netă negativă înseamnă că cheltuielile de investiții ale unei bănci depășesc veniturile sale din investiții, o indicație că conducerea firmei nu își investește fondurile în mod eficient.