Indicatori economici pe care ar trebui să îi cunoașteți pentru investiții

Indicatorii economici  sunt unele dintre cele mai valoroase instrumente pe care investitorii le pot pune în arsenalele lor. Coerente în lansarea lor, ample în domeniul lor de aplicare și în domeniul lor, valori precum  Indicele prețurilor de consum  (IPC) și rapoartele scrise precum Beige Book sunt gratuite pentru toți investitorii pentru a le inspecta și analiza.1  Factorii de decizie politică, în special cei de la  Federal Reserve, utilizează indicatori pentru a determina nu numai încotro se îndreaptă economia, ci cât de repede ajunge. 

Deși investitorii ar trebui să cunoască indicatorii economici, rapoartele sunt deseori uscate, iar datele sunt brute. Cu alte cuvinte, informațiile trebuie puse în context înainte ca acestea să poată fi utile în luarea oricărei decizii cu privire la investiții și  alocarea activelor. Dar există informații valoroase în acele versiuni de date brute. Diferitele grupuri guvernamentale și nonprofit care realizează sondajele și publică rapoartele fac o treabă foarte bună de strângere și prezentare coerentă a ceea ce ar fi logistic imposibil pentru un singur investitor să facă singur. Majoritatea indicatorilor oferă acoperire la nivel național și mulți au defalcări detaliate ale industriei, ambele putând fi foarte utile investitorilor individuali. 

Ce este un indicator economic? 

În forma sa cea mai simplă, un indicator ar putea fi considerat orice informație care poate ajuta un investitor să descifreze ceea ce se întâmplă în economie. Economia SUA este în esență un lucru viu în care, la un moment dat, există miliarde de părți în mișcare – unele acționând, altele reacționând. Acest adevăr simplu face predicțiile extrem de dificile. Ele trebuie să implice întotdeauna un număr mare de ipoteze, indiferent de resursele care sunt puse la dispoziție. Dar, cu ajutorul unei game largi de indicatori economici, investitorii sunt capabili să înțeleagă mai bine diversele condiții economice. Există, de asemenea, indici pentru  indicatori coincidenți  și  indicatori de întârziere – componentele fiecăruia se bazează pe faptul dacă tind să crească în timpul sau după o expansiune economică.

Utilizați în tandem, utilizați în context

Odată ce un investitor înțelege modul în care sunt calculați diferiții indicatori și punctele tari și limitările lor relative, mai multe rapoarte pot fi utilizate împreună pentru a lua decizii mai aprofundate. De exemplu, în domeniul ocupării forței de muncă, luați în considerare utilizarea datelor din mai multe versiuni. Utilizând datele despre ore lucrate (de la indicele costurilor ocupării forței de  muncă ), împreună cu raportul privind forța de muncă și  salariile non-agricole, investitorii pot obține o imagine destul de completă a stării pieței muncii.

În plus, cifrele în creștere ale vânzărilor cu amănuntul sunt validate de creșterea cheltuielilor personale? Comenzile noi din fabrică conduc la livrări mai mari din fabrică și  cifre mai mari de  bunuri de folosință îndelungată? Salariile mai mari apar în cifre cu venituri personale mai mari? Investitorul inteligent va căuta în sus și în jos  lanțul de aprovizionare  pentru a găsi validarea tendințelor înainte de a acționa asupra rezultatelor oricărui indicator.

Personalizarea cercetării dvs.

Unii oameni pot prefera să înțeleagă foarte bine câțiva indicatori specifici și să folosească aceste cunoștințe de specialitate pentru a face jocuri de investiții pe baza analizelor lor. Alții ar putea dori să adopte o abordare bazată pe toate tranzacțiile, înțelegând elementele de bază ale tuturor indicatorilor fără a se baza prea mult pe unul. De exemplu, un cuplu de pensionari care trăiește cu o combinație de  pensii  și obligațiuni de trezorerie pe termen lung   ar trebui să caute lucruri diferite decât un comerciant de acțiuni care călărește valurile  ciclului de afaceri. Majoritatea investitorilor cad la mijloc, în speranța că randamentele bursiere vor fi constante și se apropie de medii istorice pe termen lung (aproximativ 8% până la 10% pe an).

Este utilă cunoașterea așteptărilor pentru orice lansare individuală, precum și cunoașterea în general a   previziunilor macroeconomice. Numerele prognozate pot fi găsite pe mai multe site-uri publice, cum ar fi Yahoo! Finanțe sau MarketWatch. În ziua apariției unui anumit comunicat pentru indicatori, vor apărea comunicate de presă de la știri precum Associated Press și Reuters, care vor prezenta cifre cu piese cheie evidențiate.

Este util să citiți un raport pe unul dintre firele de știri, care poate analiza datele indicatorului prin filtrele așteptărilor analiștilor, cifrelor sezoniere și rezultatelor de la an la an. Pentru cei care utilizează consilieri de investiții, acești indivizi vor analiza probabil indicatorii lansați recent într-un buletin informativ viitoare sau îi vor discuta în cadrul viitoarelor întâlniri.

Indicatori de inflație: Păstrarea unui ochi atent

Mulți investitori, în special cei care investesc în principal în  titluri cu venit fix, sunt îngrijorați de  inflație. Inflația actuală, cât de puternică este și ce ar putea fi în viitor sunt vitale pentru a determina ratele dobânzii predominante și strategiile de investiții. Există mai mulți indicatori care se concentrează asupra presiunii inflaționiste. Cele mai notabile din acest grup sunt  indicele prețurilor de producție  (IPP) și indicele prețurilor de consum (IPC).  Mulți investitori vor folosi PPI pentru a încerca să prezică IPC viitoare.

Există o relație statistică dovedită între cele două, deoarece teoria economică sugerează că, dacă producătorii de bunuri sunt obligați să plătească mai mult în producție, o parte din creșterea prețului va fi transmisă consumatorilor. Fiecare index este derivat independent, dar ambele sunt publicate de  Biroul de Statistică al Muncii (BLS). Alți indicatori inflaționisti cheie includ nivelurile și ratele de creștere a masei monetare și indicele costului ocupării forței de muncă (ECI).5

Producție economică: investitorii de acțiuni se adresează

Produsul  intern brut  (PIB) poate fi cel mai important indicator existent, în special pentru investitorii de capitaluri proprii care se concentrează pe creșterea profitului corporativ. Deoarece PIB reprezintă suma a ceea ce produce economia noastră, rata sa de creștere este menită să fie în anumite intervale. Dacă cifrele încep să scadă în afara acestor intervale, teama de inflație sau  recesiune  va crește pe piețe. Pentru a trece mai departe de această frică, mulți oameni vor urma indicatorii lunari care pot arunca o lumină asupra raportului trimestrial al PIB-ului.

De exemplu, expedierile de bunuri de capital din Raportul comenzilor din fabrică sunt utilizate pentru a calcula comenzile producătorilor de echipamente durabile în raportul PIB. Indicatori precum vânzările cu amănuntul și   soldurile contului curent sunt, de asemenea, utilizați în calculele PIB-ului, astfel încât eliberarea lor ajută la finalizarea unei părți din puzzle-ul economic înainte de eliberarea trimestrială a PIB-ului.

Alți indicatori care nu fac parte din calculele reale pentru PIB sunt încă valoroși pentru abilitățile lor predictive. Măsuri precum stocurile cu ridicata, Cartea bej,  Indicele managerilor de achiziții  (PMI) și raportul privind forța de muncă aruncă lumină asupra cât de bine funcționează economia noastră. Cu ajutorul tuturor acestor date lunare, estimările PIB vor începe să se înrăutățească pe măsură ce datele componentelor vor fi lansate încet pe tot parcursul trimestrului. Până la publicarea raportului real privind PIB-ul, va exista un consens general al cifrei care este remarcabil de precis. Dacă rezultatele reale deviază mult de la estimări, piețele se vor mișca, adesea cu o volatilitate ridicată . Dacă numărul se încadrează chiar în mijlocul intervalului așteptat, atunci piețele și investitorii se pot lăsa colegi pe spate și pot lăsa tendințele de investiții predominante să continue. 

Marcați-vă calendarul

Uneori, indicatorii își asumă un rol mai valoros, deoarece conțin date foarte oportune. Raportul PMI al Institute for Supply Management, de exemplu, este publicat de obicei în prima zi lucrătoare a fiecărei luni.  Ca atare, este una dintre primele date agregate disponibile pentru luna care tocmai s-a încheiat. Deși nu sunt la fel de bogate în detalii ca mulți dintre indicatorii de urmat, defalcările categoriilor sunt adesea diferențiate pentru indicii despre lucruri, cum ar fi detaliile viitoare ale raportului forței de muncă (din rezultatele sondajului de ocupare a forței de muncă) sau stocurile cu ridicata (ancheta de inventar). 

Ordinea relativă în care sunt prezentați indicatorii nu se schimbă lunar în lună, astfel încât investitorii ar putea dori să marcheze câteva zile în calendarele lor lunare pentru a citi despre domeniile economiei care ar putea schimba modul în care gândesc despre investițiile lor sau orizontul de timp.  În general, deciziile de alocare a activelor pot fluctua în timp, iar efectuarea unor astfel de modificări după o revizuire lunară a indicatorilor macro poate fi înțeleaptă. 

Linia de fund

Bucăți de referință ale datelor indicatorilor economici ajung fără agendă sau pitch de vânzări. Datele doar  este,  și că este greu de găsit în aceste zile. Devenind informați cu privire la motivele și indicatorii principalii indicatori economici, investitorii pot înțelege mai bine piața de valori și economia în care sunt investiți dolarii lor și pot fi, de asemenea, mai bine pregătiți să revizuiască o teză de investiții atunci când momentul este potrivit. Deși nu există niciun „indicator magic” care să poată dicta dacă se cumpără sau se vinde, utilizarea datelor indicatorului economic coroborat cu analiza standard a activelor și valorilor mobiliare poate duce la o gestionare mai inteligentă a portofoliului atât pentru managerul de active profesionale, cât și pentru investitorul bricolaj.