Deprecierea economică

Ce este amortizarea economică?

Deprecierea economică este o măsură a scăderii  valorii de piață  a unui activ în timp de la factori economici influenți. Această formă de  amortizare  se referă de obicei la  proprietatea imobiliară, care își poate pierde valoarea din mai multe motive, cum ar fi adăugarea unei construcții nefavorabile în imediata apropiere a unei proprietăți, închiderea drumurilor, o scădere a calității unui cartier sau alte influențe negative. 

Amortizarea economică este diferită de  amortizarea contabilă. În deprecierea contabilă, un activ este cheltuit pe o anumită perioadă de timp, pe baza unui program stabilit.

Cum funcționează amortizarea economică

Amortizarea în economie este o măsură a valorii pe care un activ o pierde din factorii influenți care îi afectează valoarea de piață. Proprietarii de active pot lua în considerare mai îndeaproape deprecierea economică decât deprecierea contabilă dacă încearcă să vândă un activ la valoarea sa de piață.

Amortizarea economică afectează valoarea de vânzare a unui activ pe piață. Acesta poate fi urmărit și urmărit de proprietarii de active. În contabilitatea afacerilor, deprecierea economică nu este de obicei notată în raportarea situațiilor financiare pentru active de capital mari, deoarece contabilii folosesc de obicei valoarea contabilă ca metodă principală de raportare.

Pot exista mai multe scenarii în care deprecierea economică este luată în considerare în analiza financiară. Imobilul este unul dintre cele mai frecvente exemple, dar analiștii îl pot lua în considerare și în alte situații. Deprecierea economică poate fi, de asemenea, un factor în previziunile veniturilor viitoare pentru bunuri și servicii.

Chei de luat masa

• Deprecierea economică este o măsură a scăderii valorii de piață a unui activ în timp de la factori economici influenți.
• Deprecierea economică poate fi analizată în diferite scenarii.
• Amortizarea economică poate fi importantă pentru proprietarii de active care doresc să vândă un activ pe piața deschisă.
• Amortizarea economică diferă de amortizarea contabilă care scade valoarea printr-un program stabilit pentru o perioadă de timp specificată.

Amortizarea economică vs. Amortizarea contabilă

Calculul deprecierii economice nu este întotdeauna la fel de simplu ca în deprecierea contabilă. În deprecierea contabilă, valoarea unei imobilizări corporale scade în timp, pe baza unui program de amortizare stabilit. Odată cu deprecierea economică, scăderile de valoare ale unui activ nu sunt neapărat uniforme sau planificate, ci se bazează mai degrabă pe factori economici influenți.

Deprecierea economică poate apărea adesea cu imobilele. În perioadele de recesiune economică sau de scădere generală a pieței imobiliare, deprecierea economică poate duce la o scădere a valorii de piață. Mediul pieței imobiliare poate juca un rol în evaluările imobiliare, dar evaluările individuale pot fi, de asemenea, afectate de construcții nefavorabile de cartier, închideri de drumuri, scăderea calității unui cartier sau alte influențe negative. Orice tip de factori economici negativi poate duce la depreciere economică și, prin urmare, la o valoare de evaluare mai mică. Diferența de valoare de la o evaluare la alta poate arăta deprecierea economică a unei proprietăți.

Evaluările pot fi esențiale pentru înțelegerea deprecierii economice. Evaluările pot avea loc pentru toate tipurile de active și sunt adesea cel mai mare factor determinant al deprecierii economice.

Analiștii financiari pot lua în considerare și deprecierea economică atunci când previzionează proiecțiile viitoare și fluxurile de numerar. Deprecierea economică în aceste scenarii s-ar baza pe scăderile valorii veniturilor așteptate din bunuri sau servicii din cauza influențelor economice negative.

Amortizarea contabilă

Când oamenii vorbesc despre depreciere, se referă adesea la deprecierea contabilă. Amortizarea contabilă este procesul de alocare a costului unui activ pe parcursul vieții sale utile, astfel încât să își alinieze cheltuielile cu generarea de venituri. Întreprinderile creează, de asemenea, programe de amortizare contabilă având în vedere beneficiile fiscale, deoarece amortizarea activelor este deductibilă ca cheltuială de afaceri în conformitate cu   regulile Serviciului de Venituri Interne (IRS).

Majoritatea companiilor depreciază un activ la valoarea contabilă de 0 USD, deoarece consideră că valoarea și cheltuielile activului au fost pe deplin corelate cu veniturile pe care le generează pe durata de viață așteptată. Companiile pot alege să dețină o anumită valoare contabilă a unui activ amortizat după ce acesta a fost complet depreciat.

Valoarea contabilă a unui activ și valoarea de piață a unui activ sunt de obicei foarte diferite. Este posibil ca valoarea economică sau valoarea de piață a unui activ să nu fie raportată în situațiile financiare, dar este valoarea pe care o companie ar putea să o obțină dacă ar alege să realizeze o vânzare a activelor.

Amortizare vs. Apreciere

În general, atât deprecierea economică, cât și aprecierea economică pot afecta valoarea de piață a unui activ. În unele cazuri, o evaluare la alta poate arăta o creștere a valorii. Acesta ar fi rezultatul deprecierii negative sau al aprecierii pozitive.

În timpul crizei creditelor și a prăbușirii pieței imobiliare din 2008, combinația de   împrumuturi subprime care necesită plăți mici sau deloc cu scăderea dramatică a valorilor locuințelor a dus la o cantitate semnificativă de proprietari de case din SUA datorând mai mulți bani pe casa lor decât ar fi meritat de fapt datorită deprecierea economică.

60%

În timpul crizei locuințelor din 2008, proprietarii de case din zonele cele mai afectate, cum ar fi Las Vegas, au văzut că valoarea caselor lor se depreciază cu până la 60%.

Ipotetic, influențele economice pot duce, de asemenea, la creșteri de valoare sau apreciere economică. După apogeul crizei financiare din 2008, autoritățile de reglementare și banca centrală au luat măsuri pentru îmbunătățirea condițiilor economice pentru piața imobiliară, care au dus la o revenire a pieței imobiliare și la o apreciere economică semnificativă a valorilor imobiliare de la o evaluare la alta.

Evaluarea activelor

Toate tipurile de active sunt supuse riscurilor de depreciere economică și apreciere economică. Este posibil ca companiile și investitorii să fie nevoiți să analizeze și să urmărească aceste efecte în mod diferit. Este posibil ca o companie să nu fie întotdeauna preocupată de modul în care deprecierea economică afectează valoarea de piață a activelor sale corporale. Cu toate acestea, companiile și investitorii se vor preocupa de modul în care influențele pieței afectează activele foarte lichide, cum ar fi acțiunile, obligațiunile și conturile pieței monetare.

Companiile vor urmări mai îndeaproape deprecierea și aprecierea activelor pe care le marchează în mod regulat pe piața contabilă, deoarece acest lucru are un impact mai mare asupra performanței sale generale. Investitorii urmează cu siguranță deprecierea economică și aprecierea activelor din portofoliul lor în mod regulat, deoarece acestea pot avea un efect mare asupra valorii lor nete de la o zi la alta.

Pentru proprietarii de active, lichiditatea poate fi, de asemenea, un factor în analiza deprecierii și aprecierii economice. Activele imobiliare pot vedea o creștere sau o scădere mai mare a valorii de la an la an din cauza efectelor economice. Investitorii pot vedea diferit deprecierea economică sau aprecierea activelor lor mai lichide, deoarece factorii economici pot influența valorile de la o zi la alta.