Metoda de interes eficient
Care este metoda de interes eficient?
Metoda dobânzii efective este un standard contabil utilizat pentru amortizarea sau actualizarea unei obligațiuni. Această metodă este utilizată pentru obligațiunile vândute cu o reducere, în care valoarea reducerii obligațiunii este amortizată la cheltuiala cu dobânzile pe durata de viață a obligațiunii.
Rata efectivă a dobânzii folosește valoarea contabilă sau valoarea contabilă a obligațiunii pentru a calcula veniturile din dobânzi, iar diferența dintre veniturile din dobânzi și plata dobânzii obligațiunii este valoarea acumulării sau amortizării înregistrate în fiecare an.
Chei de luat masa
- Metoda dobânzii efective este utilizată pentru actualizarea sau amortizarea unei obligațiuni în scopuri contabile.
- Această metodă contabilizează acumularea unei reduceri de obligațiuni pe măsură ce soldul este transferat în venituri din dobânzi sau pentru a amortiza o primă de obligațiuni într-o cheltuială de dobândă.
- Spre deosebire de rata reală a dobânzii, rata efectivă a dobânzii nu ține cont de inflație.
Înțelegerea metodei de interes eficient
Metoda dobânzii efective intră în joc atunci când obligațiunile sunt achiziționate cu o reducere sau o primă. Obligațiunile sunt emise în mod normal la valoarea nominală sau nominală de 1.000 USD și vândute în multipli de 1.000 USD. Dacă o obligațiune este achiziționată la o valoare mai mică decât valoarea nominală, suma sub valoarea nominală este reducerea obligațiunii și, din moment ce obligațiunea returnează suma nominală cumpărătorului la scadență, reducerea este venitul suplimentar al obligațiunii către cumpărător. În mod similar, o obligațiune achiziționată la un preț peste valoarea nominală include o primă de obligațiuni, iar prima este o cheltuială suplimentară pentru cumpărătorul de obligațiuni, deoarece cumpărătorul primește suma nominală doar la scadență.
Metoda de dobândire eficientă și acumulare
Să presupunem că un investitor cumpără obligațiuni cu o valoare nominală de 500.000 USD și o rată a cuponului de 6%. Obligațiunile sunt achiziționate pentru 377.107 USD, care include o reducere a obligațiunilor de la par de 122.893 USD. Venitul din dobânzi al obligațiunii este calculat ca valoarea contabilă înmulțită cu rata dobânzii la piață, care este rentabilitatea totală obținută din obligațiune, având în vedere reducerea plătită și dobânda câștigată. În acest caz, presupuneți că rata dobânzii pe piață este de 10%, care este înmulțită cu valoarea contabilă de 377.107 USD pentru a calcula venituri din dobânzi de 37.710 USD.
Obligațiunea plătește dobânzi anuale de 6% pentru o sumă nominală de 500.000 USD sau 30.000 USD, iar diferența dintre dobânzile plătite și veniturile din dobânzi, sau 7.710 USD, este suma acumulării reducerii obligațiunilor pentru primul an. Acreerea de obligațiuni pentru anul este mutată în venitul de obligațiuni, iar suma de acumulare este, de asemenea, adăugată la valoarea contabilă, ceea ce face ca noua valoare contabilă de 384.817 USD, care este utilizată pentru a calcula acumularea de obligațiuni pentru anul doi. La sfârșitul duratei de viață de 10 ani a obligațiunii, valoarea contabilă este ajustată până la valoarea nominală de 500.000 USD.
Factorizarea amortizării obligațiunilor
O obligațiune achiziționată la o primă generează un cost mai mare al datoriei pentru cumpărătorul de obligațiuni, deoarece prima plătită este amortizată în cheltuieli cu obligațiunile. Să presupunem, în acest caz, că se achiziționează o obligațiune nominală de 4,5%, 100.000 USD, cu 104.100 USD, care include o primă de 4.100 USD. Plata anuală a dobânzii pentru obligațiune este de 4.500 USD, dar veniturile din dobânzi obținute în primul an sunt mai mici de 4.500 USD, deoarece obligațiunea a fost achiziționată la o rată de piață de numai 4%. Venitul real din dobânzi este de 4% înmulțit cu valoarea contabilă de 104.100 USD, sau 4.164 USD, iar amortizarea primelor pentru primul an este 4.500 USD mai puțin 4.164 USD, ceea ce este egal cu 336 USD. Amortizarea de 336 USD este înregistrată în cheltuielile cu obligațiunile, iar suma reduce, de asemenea, valoarea contabilă a obligațiunii.