Curba capitalului propriu

O curbă de capitaluri proprii este o reprezentare grafică a modificării valorii unui cont de tranzacționare pe o perioadă de timp. O curbă a capitalului propriu cu o pantă constant pozitivă indică de obicei că strategiile de tranzacționare ale contului sunt profitabile, în timp ce o pantă negativă arată că acestea generează un randament negativ.

Defalcarea Curbei de capital

Deoarece prezintă date de performanță sub formă grafică, o curbă de capital este ideală pentru a furniza o analiză rapidă a performanței unei strategii. De asemenea, mai multe curbe de capitaluri proprii pot fi utilizate pentru a evalua performanța și riscul diverselor strategii de tranzacționare.

Calculul curbei de capital

Să presupunem că capitalul inițial al unui comerciant este de 25.000 USD, iar prima tranzacție de 100 de acțiuni a avut un preț de intrare de 50 USD și un preț de ieșire de 75 USD. Comisia pentru comerț este de 5 USD

Tranzacția este înregistrată într-o foaie de calcul după cum urmează:

Capital de pornire = capital de pornire – ((preț de intrare x cantitate de acțiuni) – comision)

•  25.000 USD – ((50 USD x 100) – 5 USD) 
• 25.000 USD – (5.000 USD – 5 USD)
• 25.000 $ – 4.995 $
• 20.005 USD                                                                                                    

Capital inițial = capital inițial – ((preț de ieșire x cantitate de acțiuni ) – comision)

• 20.005 USD + ((75 USD x 100) – 5 USD)
• 20.005 USD + (7.500 USD – 5 USD)
• 20.005 USD + 7.495 USD
• 27.500 dolari

Repetați procesul de mai sus pentru fiecare tranzacție nouă.

Tranzacționarea Curbei de capitaluri proprii

Toate strategiile de tranzacționare produc o curbă de capitaluri proprii care are perioade de câștig și pierdere. Reprezentarea vizuală este similară cu o diagramă stoc. Comercianții pot aplica o medie mobilă, fie simplă, fie exponențială, curbei lor de capitaluri proprii și o pot folosi ca indicator.

 O regulă simplă ar putea fi introdusă pentru a opri tranzacționarea strategiei dacă curba capitalului propriu scade sub media mobilă. Odată ce curba capitalului propriu se deplasează înapoi peste media mobilă, traderul ar putea dori să înceapă să tranzacționeze din nou strategia. Software-ul de automatizare a tranzacțiilor permite comercianților să-și testeze înapoi strategia pentru a vedea cum ar fi funcționat pe datele istorice. Aceasta include de obicei capacitatea de a genera o curbă de capitaluri proprii pentru fiecare strategie utilizată.

Regulile semnalului de tranzacționare ar putea fi consolidate prin adăugarea unei alte medii mobile la curba capitalului propriu și așteptarea unei încrucișări a celor două linii înainte de luarea unei decizii de oprire sau pornire a strategiei. De exemplu, dacă media cu mișcare rapidă depășește media cu mișcare lentă, comerciantul ar începe sau își va relua strategia și, dacă media cu mișcare rapidă se încrucișează sub media cu mișcare lentă, și-ar opri strategia.