Caseta stil de capital
Ce este o casetă de stil de capital?
O casetă de tip capital este o reprezentare vizuală a principalelor caracteristici de investiții ale acțiunilor și fondurilor mutuale de acțiuni. Caseta de stil a fost creată de Morningstar și este un instrument valoros pe care investitorii îl pot utiliza pentru a determina structurile de rentabilitate a riscului din acțiunile / portofoliile lor de acțiuni și / sau modul în care aceste investiții se încadrează în criteriile lor de investiții.
Chei de luat masa
- O casetă cu stil de capital este o grafică utilizată pentru a demonstra principalele caracteristici ale unei acțiuni sau fonduri mutuale, inclusiv capitalizarea pieței și stilul de investiții.
- Cutia de stil este o rețea de nouă pătrate cu o axă orizontală și verticală și a fost proiectată de cercetătorul în servicii financiare Morningstar, Inc.
- Investitorii pot utiliza casetele pentru cercetare, cum ar fi stabilirea dacă o investiție potențială este adecvată pentru un portofoliu care are nevoie de o alocare specifică a activelor.
Înțelegerea casetelor de stiluri de capital
O casetă de tip capital este compusă din nouă pătrate sau categorii, cu caracteristicile investiționale ale acțiunilor / fondurilor mutuale de acțiuni prezentate de-a lungul axelor sale verticale și orizontale. Managerii de investiții instituționale vor utiliza categoriile de tip casetă de tip capital propriu ca o considerație centrală pentru obiectivele lor de gestionare a portofoliului. Investitorii de toate tipurile pot folosi categoriile de tipuri de tipuri de capitaluri proprii pentru a examina acțiunile și fondurile mutuale pentru caracteristicile individuale de investiții.
Pentru acțiuni și fonduri de acțiuni, axa verticală este împărțită în trei categorii de mărime ale companiei, bazate pe capitalizarea pieței: mare, medie și mică. Axa orizontală reprezintă stilul investițional și variază ușor pentru acțiuni și fonduri de acțiuni. Atât acțiunile, cât și fondurile de acțiuni includ categorii de valoare și creștere. Pentru investițiile în acțiuni, Morningstar clasifică categoria medie, care poate fi considerată, în general, ca un amestec de valoare și creștere, ca un nucleu pentru acțiuni și o combinație pentru fonduri. Investitorii vor vedea adesea aceste categorii utilizate în rapoartele de stocuri și materialele de marketing ale fondurilor mutuale.
consideratii speciale
Investitorii folosesc casete de stiluri de capitaluri proprii pentru a identifica acțiuni specifice sau fonduri de acțiuni pentru alocări de portofoliu de investiții direcționate. Factorii de risc pot fi de obicei o considerație importantă la filtrarea investițiilor după caseta de stil.
Acțiunile cu capitalizare mică și stocurile de creștere raportează, în general, riscuri mai mari cu un randament potențial mai mare. Acțiunile cu capital mare sunt adesea o alegere cu risc scăzut pentru investitorii care caută investiții pe termen lung. Categoria de amestec va include fonduri care au o combinație de stocuri de creștere și valoare. Pentru acțiuni, categoria de bază se referă la investiții care pot fi dețineri bune pe termen lung, oferind un potențial consistent de apreciere a capitalului.
Morningstar oferă o cutie de stil de capital intern, o cutie de stil de capital internațional și o cutie de stil cu venit fix.
Investiții tip casetă de capital
Morningstar le permite investitorilor să filtreze fondurile în funcție de categoria de tip casetă de capital. De exemplu, un investitor de fonduri mutuale care caută investiții de capital relativ sigure, cu cel mai mare randament potențial, ar putea filtra fondurile din categoria cu capitaluri mari / creștere.
Morningstar descrie categoria ca fiind fonduri care investesc în companii mari din SUA care sunt pregătite să crească mai repede decât alte acțiuni cu capitalizare mare. Fondurile cu capital mare sunt considerate a fi cele care investesc în acțiuni în primele 70% din capitalizarea piețelor de capital. Creșterea se referă la o creștere rapidă și evaluări ridicate.
Începând cu lista din ianuarie 2021 de la Morningstar, unele dintre cele mai bine clasate fonduri cu capacitate mare / creștere includ American Funds AMCAP, Fidelity Contrafund și Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth și Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Vanguard Growth și Vanguard Growth Index.