ETF Futures and Options

Opțiunile futures și opțiunile ETF sunt produse derivate construite pe fonduri tranzacționate la bursă existente. Futures reprezintă un acord de cumpărare sau vânzare a acțiunilor unui ETF subiacent la un preț convenit la sau înainte de o dată specificată în viitor. Opțiunile, pe de altă parte, îi conferă titularului dreptul, dar nu și obligația, de a tranzacționa acțiunile ETF subiacente la un preț convenit la sau înainte de o dată specificată în viitor.

Instrumentele derivate pe piața ETF funcționează la fel ca o opțiune de capital individual sau un contract futures. Aceste produse sunt utilizate în mod obișnuit pentru a lua un pariu speculativ asupra economiei, indicelui sau sectorului specific cu cheltuieli mai mici de capital.  

Chei de luat masa

• Opțiunile ETF funcționează la fel ca opțiunile tradiționale pe acțiuni. Există opțiuni standard de tranzacționare și de tranzacționare tranzacționate în blocuri de 100 de acțiuni în activul suport.
• La fel, contractele futures ETF sunt similare contractelor futures normale. Investitorii nu intră niciodată în posesia activului, dar continuă să se deplaseze capitalul dintr-un coș de contracte futures în altul.
• Ca și în cazul tranzacțiilor tradiționale la termen și la opțiuni, opțiunile futures și opțiunile ETF sunt riscante pentru investitorii fără experiență.

Înțelegerea viitorului și opțiunilor ETF

Opțiunile futures și opțiunile ETF au crescut în popularitate odată cu adoptarea crescută a fondurilor standard tranzacționate la bursă. Aceste produse unice oferă  eficiența unui ETF tradițional cu flexibilitatea tranzacționării opțiunilor. Procedând astfel, investitorii pot câștiga expunere la performanța unui indice sau a unui sector fără a angaja sume mari de capital.

În plus, opțiunile sunt un instrument excelent pentru acoperirea împotriva unei trageri într-un anumit sector sau clase de active. Deținerea acestor mecanisme poate spori rentabilitatea unui portofoliu, deoarece investitorii profită de mișcările unui ETF cu un strat suplimentar de pârghie. Noțiuni de bază cu opțiunile ETF este logistic același lucru cu tranzacționarea tradițională a opțiunilor. Sunt standard, put și call opțiuni tranzacționate în blocuri de 100 de acțiuni în activul suport. 

ETF futures funcționează la fel ca un contract futures normal. Aceste contracte nu intră niciodată în posesia activului, ci mențin capitalul în mișcare dintr-un coș de contracte futures în altul. Aceasta înseamnă că investitorii nu au expunere directă la activele suport și trebuie să tranzacționeze în numerar.

Majoritatea contractelor futures ETF urmăresc piețele mărfurilor și valutelor, așa cum este cazul contractelor futures normale. Mărfurile invită tranzacții speculative cu privire la viitoarele mișcări de preț ale materiilor prime utilizate pentru a produce diverse produse. 

Riscuri cu ETF Futures and Options

Cel mai mare dezavantaj al contractelor futures ETF este efectul contango. Acest lucru se întâmplă atunci când prețul viitor al unei mărfuri depășește prețul spot viitor așteptat. Cu alte cuvinte, prețul spot viitor este sub prețul actual, iar investitorii sunt dispuși să plătească mai mult pentru marfa în viitor decât valoarea sa reală.

În plus, instrumentele derivate, cum ar fi opțiunile și contractele futures, sunt periculoase pentru investitorii neexperimentați. Ambele produse sunt investiții sensibile la timp, supuse trageri sistematice, risc de contrapartidă și risc de preț.