ETF de ETF-uri

Ce este un ETF de ETF-uri?

Un ETF de ETF-uri este un fond tranzacționat la bursă ( ETF ) care însuși urmărește alte ETF-uri, mai degrabă decât un stoc, o obligațiune sau un indice de bază. La fel ca un fond de fonduri, această abordare oferă investitorilor o metodă de a investi în strategii multiple cu un singur produs. Acesta combină avantajele de cost și transparență ale structurii tradiționale ETF cu cercetarea și analiza unui fond gestionat activ.

Mulți furnizori consacrați, precum Vanguard și Direxion, au urcat pe ETF-urile ETF-urilor prin oferte de produse noi care combină diferite clase de active sau se rotesc între sectoare.

Chei de luat masa

• Un ETF de ETF-uri este un fond de investiții grupat care investește în alte ETF-uri.
• La fel ca ETF-urile tradiționale, aceste valori mobiliare se tranzacționează la bursele în mod similar acțiunilor tradiționale.
• Strategia își propune să realizeze o diversificare largă și un risc minim, profitând în același timp de costul mai mic și de lichiditatea mai mare a ETF-urilor.
• ETF-urile ETF-urilor tind să aibă rapoarte de cheltuieli mai mari decât ETF-urile obișnuite solicită nivelului suplimentar de management.

Cum funcționează ETF-urile ETF-urilor

Un ETF de ETF-uri este un tip de securitate care oferă mai multă diversificare decât un ETF obișnuit. Acestea pot fi construite prin valorificarea anumitor factori de dorit, cum ar fi diferite niveluri de risc, orizonturi de timp sau sectoare industriale. Ca rezultat, aceste ETF-uri ale ETF-urilor pot oferi investitorilor o expunere mai largă la multe sectoare și clase de active. În medie, ETF-urile tradiționale au structuri de taxe mai mici decât tendințele fondurilor mutuale gestionate, care implică mai multe cercetări și analize. Un ETF de ETF își propune să găsească un echilibru delicat între cele două (costuri mai mici și o cercetare mai bună) și să depășească un indice de referință standard. 

Conceptul de ETF al ETF-urilor își găsește rădăcinile în tradiționalele date-țintă și alte fonduri de alocare a activelor care urmăresc să ofere soluții simple de investiții și urmează strategia fondului de fonduri (FoF) văzută în industria fondurilor mutuale și a fondurilor speculative. O investiție într-un fond multi-strategie de calitate este potrivită pentru investitorii novici care nu au abilitățile sau resursele necesare pentru a construi un portofoliu atractiv în mediul actual.

Avantajele nu se termină aici. Această nouă abordare oferă investitorilor diversificare instantanee, comisioane reduse și expunere la strategii de bază pe diferite clase de active. În caz de recesiune, în caz de recesiune, un portofoliu bine diversificat care folosește diverse strategii poate ajuta la reducerea la minimum a pierderilor.

Limitări ale ETF-urilor ETF-urilor

În timp ce multe dintre cele mai noi ETF-uri ale ETF-urilor pretind că simplifică investițiile, ele folosesc adesea mecanisme complexe care fac dificilă înțelegerea diferitelor oferte din fond. Mai mult decât atât, produsele sunt adesea foarte concentrate și tind să prezinte o cifră de afaceri mai mare decât fondurile cele mai gestionate activ. Asta înseamnă că, dacă piața se va opune fondului, ar putea deveni rapid cel mai mare deținător al unui ETF tranzacționat subțire. Deși mai ieftine decât fondurile mutuale de fonduri, ETF-urile ETF-urilor sunt, de asemenea, mai scumpe de deținut decât ETF-urile tradiționale, datorită stratului adăugat de gestionare și taxe.

O abordare mai simplă – și mai ieftină – implică construirea unui portofoliu de ETF-uri individuale pe acțiuni și obligațiuni. Mai mult, investitorii trebuie să se bazeze pe abilitățile managerului de portofoliu pentru a efectua alocarea de active critice și pentru a ajusta tactic portofoliul în timp util. Majoritatea cercetărilor empirice constată că o abordare de tip „hands-off”, „buy and hold” tinde să depășească o strategie de selectare a stocurilor.