Model de vânzare epuizat

Care este modelul de vânzare epuizat?

Modelul de vânzare epuizat este o tehnică utilizată pentru estimarea momentului în care a ajuns la sfârșitul perioadei de scădere a prețurilor pentru un titlu. Este angajat de investitorii care încearcă să profite de o schimbare după o perioadă de presiune intensă de vânzare.

Chei de luat masa

• Modelul de vânzare epuizat este o tehnică utilizată de comercianți pentru a stabili dacă un titlu a atins prețul său minim.
• Este utilizat în mod obișnuit atunci când o garanție a fost supusă unei vânzări intense de „panică”.
• Modelul de vânzare epuizat se bazează pe preț și informații tehnice, cum ar fi volumul recent de tranzacționare, suport și modele de sfeșnic sau grafic.

Înțelegerea modelului de vânzare epuizat

Modelul de vânzare epuizat este potrivit pentru perioadele care urmează vânzării neobișnuit de intense, cunoscute și sub denumirea de „ vânzare de panică ”. În aceste situații, investitorii contrari pot profita cumpărând la prețuri neobișnuit de mici.

Vânzarea de panică poate fi descrisă ca vânzarea rapidă a unui titlu bazat pe evenimente pe termen scurt care nu sunt în mod clar legate de valoarea intrinsecă a titlului respectiv. De exemplu, o acțiune s-ar putea confrunta cu vânzarea de panică ca răspuns la un zvon cu privire la un rezultat potențial negativ dintr-o bătălie juridică în curs. Uneori, vânzarea de panică poate produce scăderi de preț mult mai grave decât pare justificat de știrea care a declanșat panica.

În aceste situații, modelul de vânzare epuizat poate ajuta investitorii contrari să evalueze când scăderea prețului va atinge cel mai scăzut punct. Pentru a realiza acest lucru, folosește informații privind volumul tranzacționării, istoricul prețurilor medii mobile și anumite tipare de grafic pentru a detecta când se poate apropia o rată de schimb pozitivă. Deoarece se bazează în principal pe informațiile din graficul de preț, modelul de vânzare epuizat este în general utilizat de comercianții care urmează abordarea analizei tehnice a tranzacționării.

Analiza tehnica

Modelul de vânzare epuizat este similar cu tehnicile utilizate de investitorii de valoare, care caută oportunități de chilipir prin monitorizarea companiilor cu rapoarte de preț scăzut la carte (P / B), rapoarte de preț scăzut la câștig (P / E) și altele similare valori. Cu toate acestea, modelul de vânzare epuizat diferă de aceste tehnici, deoarece se bazează doar pe istoricul prețurilor garanției, mai degrabă decât pe fundamentele sale.

Deși diferiți investitori ar putea folosi versiuni modificate ale modelului de vânzare epuizat, majoritatea versiunilor implică următoarele linii directoare:

• În primul rând, securitatea în cauză trebuie să fi scăzut recent pe baza unui volum de tranzacționare neobișnuit de mare.
• În al doilea rând, trebuie să existe dovezi recente ale presiunii de cumpărare (ca urmare a declinului), cum ar fi un model alcoolic de înghițire sau orice tip de model de diagramă alcista în cadrul prețului sau într-un indicator tehnic.
• În al treilea rând, stocul testează o zonă de asistență, o medie mobilă atât de importantă sau un preț în care securitatea a scăzut pe scăderile anterioare, semnalând o bază de cerere de la cumpărători.

Dacă toți acești factori sunt la locul lor, modelul de vânzare epuizat ar prezice că stocul a atins punctul său scăzut de preț și că va avea loc în curând o inversare pozitivă.

După cum s-a indicat, acestea sunt linii directoare generale, iar comercianții individuali pot tranzacționa variații ale acestui model folosind instrumente tehnice preferate.

Odată ce un comerciant cumpără pe baza alinierii liniilor directoare, un stop loss poate fi plasat sub valoarea minimă recentă pentru a controla riscul.

Exemplu din lumea reală a modelului de vânzare epuizat

Următoarea diagramă zilnică a ROKU Inc. (ROKU) arată o tendință ascendentă semnificativă urmată de o scădere bruscă a prețurilor cu volum ridicat.

Un comerciant care utilizează o abordare de model de vânzare epuizată ar fi remarcat volumul ridicat și vânzarea bruscă. Atunci ar fi căutat dovezi ale presiunii de cumpărare, potențial aproape de un anumit nivel de sprijin.

În acest caz, prețul scade într-o zonă de asistență bazată pe o scădere anterioară scăzută. Prețul a scăzut, de asemenea, sub media mobilă de 100 de zile – pe care unii comercianți o consideră importantă – și apoi a revenit mai sus.

În ceea ce privește un model de sfeșnic bullish sau un model de diagramă, prețul a format un mic model de cupă și mâner lângă suport. Prețul a izbucnit din tipar în sus, indicând o mișcare mai mare. Cu câteva zile înainte de spargerea cupei și a mânerului, oscilatorul stochastic a făcut un crossover alcătesc pe teritoriul supra-vândut.

O pierdere stop ar putea fi plasată sub cupă și mâner (sau sub leagăn jos) odată ce a fost introdusă o tranzacție. Acest lucru ajută la controlul riscului în cazul în care prețul continuă să scadă.

Diferența dintre modelul de vânzare epuizat și prinderea unui cuțit în cădere

Modelul de vânzare epuizat este utilizat pentru a cumpăra valori mobiliare care au scăzut în preț, dar care prezintă, de asemenea, caracteristici tehnice pozitive ale unui salt. Prinderea unui cuțit în cădere sau cumpărarea pe măsură ce prețul scade este mai periculoasă, deoarece securitatea nu a dat semne de stabilizare sau acumulare. Comercianții care cumpără un cuțit care se încadrează sunt adesea nerăbdători, fără plan.

Limitări ale utilizării modelului de vânzare epuizat

Atunci când prețul scade, acesta poate continua să scadă chiar dacă sunt respectate liniile directoare ale modelului de vânzare epuizat. Prețul poate apărea temporar și apoi va continua să scadă. În legătură cu aceasta, un declin semnificativ nu înseamnă că o garanție merită cumpărată. De multe ori, scăderea prețurilor este din motive legitime și, prin urmare, cumpărarea unor astfel de valori mobiliare ar trebui evitată.

Modelul în sine nu prezice cât de mult va sări prețul sau pentru cât timp. Depinde de comerciant să stabilească când să părăsească tranzacțiile profitabile.

Riscul poate fi limitat cu o stop loss, dar în condiții de piață în mișcare rapidă, stop loss-ul poate fi supus alunecării, rezultând o pierdere mai mare decât se anticipa.