Taxă de ieșire
Ce este o taxă de ieșire?
O taxă de ieșire este o taxă percepută investitorilor atunci când răscumpără acțiuni dintr-un fond. Taxele de ieșire sunt cele mai frecvente în fondurile mutuale deschise. La ieșirea dintr-un fond, un investitor poate fi nevoit să plătească o taxă de răscumpărare împreună cu orice încărcătură de vânzare back-end asociată clasei de acțiuni.
Chei de luat masa
- O taxă de ieșire este plătită de un investitor atunci când vinde acțiunile unui fond mutual pe care îl deține.
- Este posibil ca investitorii să fie nevoiți să plătească atât o taxă de răscumpărare, cât și sarcini de vânzare back-end legate de clasa lor de acțiuni.
- Societatea de fonduri mutuale decide comisionul de ieșire și structurează clasele de acțiuni pentru a impune o taxă de răscumpărare – o taxă creditată la costurile acelor clase de acțiuni.
Înțelegerea taxelor de ieșire
Taxele de ieșire pot fi asociate cu o taxă de vânzare tranzacțională sau cu o cheltuială de răscumpărare. Taxele de ieșire pentru fondurile mutuale sunt stabilite de compania fondului. Unele fonduri vor fi structurate cu sarcini de vânzare back-end, oferind comisioane pentru brokerul intermediar. Companiile fondatoare structurează, de asemenea, clasele de acțiuni pentru a solicita o taxă de răscumpărare, care este o taxă care este creditată în cheltuielile claselor de acțiuni.
Încărcări de vânzări back-end
Sarcinile de vânzare back-end sunt plătite intermediarilor și structurate ca parte a programului de comisioane de vânzări al unei clase de acțiuni. Aceste taxe pot fi o taxă procentuală statică sau pot fi amânate eventual. Încărcările de vânzare back-end statice sunt în vigoare pe durata deținerii și sunt percepute ca procent din activele tranzacționate. Încărcările statice de vânzări back-end sunt de obicei mai mici decât taxele front-end, în medie cu aproximativ 1%. Comisioanele back-end amânate contingente scad pe durata de viață a investiției. Ele pot expira chiar și după o perioadă de timp specificată, caz în care o clasă de acțiuni ar putea fi eligibilă pentru reclasificare.
Taxe de răscumpărare
Taxele de răscumpărare diferă de încărcările de vânzare back-end, deoarece sunt asociate cu cheltuielile anuale de funcționare ale fondului. Companiile de fonduri mutuale integrează comisioanele de răscumpărare în programele lor de comisioane pentru a atenua tranzacționarea pe termen scurt a acțiunilor fondurilor mutuale. Taxele de răscumpărare sunt de obicei valabile numai pentru o perioadă de timp specificată, care poate varia de la trei luni la aproximativ un an. Dacă un investitor alege să răscumpere acțiuni în perioada specificată, comisionul ajută la compensarea cheltuielilor tranzacționale asociate răscumpărării și, de asemenea, ajută la protejarea altor investitori de cheltuieli mai mari pe acțiune.
Dezvăluire
Sarcinile de vânzare back-end și comisioanele de răscumpărare sunt de obicei exprimate și percepute ca procent din active. Un fond mutual deschis este obligat să prezinte programul său de încărcare a vânzărilor, precum și programul său de comision de funcționare și orice comisioane de răscumpărare din prospect.
Taxele de ieșire pot fi percepute și de alte tipuri de fonduri, inclusiv fonduri speculative, anuități și unități în comandită limitată. Aceste fonduri vor furniza dezvăluiri de taxe sub diferite forme. Prin urmare, este important ca investitorii să înțeleagă comisioanele implicate în investițiile și valorificarea investițiilor lor.