Economii și împrumuturi federale (S&L)
Ce este o economie și un împrumut federal (S&L)?
Termenul de economii și împrumuturi federale (S&L) se referă la o instituție financiară care se concentrează pe furnizarea de conturi de verificare și economii, împrumuturi și ipoteci rezidențiale consumatorilor. Aceste instituții sunt, de asemenea, denumite economii – uniuni de credit și bănci de economii care sunt deținute reciproc de clienții lor. Ca atare, multe dintre aceste companii sunt comunitare și sunt proprietate privată, deși unele pot fi, de asemenea , tranzacționate public.
Termenul de bancă de economii fiduciar este utilizat în Regatul Unit la fel cum se utilizează economii și împrumuturi federale în Statele Unite.
Cum funcționează o economie și un împrumut federal (S&L)
Majoritatea economiilor și împrumuturilor federale de astăzi sunt instituții comunitare autorizate la nivel federal. Spre deosebire de băncile comerciale, acestea sunt deținute și controlate de clienții lor – nu de acționari. Așa cum s-a menționat mai sus, se concentrează pe furnizarea de credite ipotecare, împrumuturi și mijloace bancare și economii de bază – conturi de verificare și economii, certificate de depozit (CD-uri) și altele – clienților. Acești membri plătesc cotizații care sunt reunite, oferindu-le rate mai bune pentru credit și produse de economii.
Conceptul de economii și împrumuturi sau economii federale este înrădăcinat în asociațiile de construcții și împrumuturi care au fost proeminente înainte de Marea Depresiune. Multe dintre aceste asociații de construcții și împrumuturi s-au bazat în mare parte pe un model de acumulare de acțiuni prin care membrii s-au angajat să cumpere acțiuni în asociație și au avut ulterior dreptul de a împrumuta contra valorii acțiunilor respective pentru a cumpăra o casă.
Când multe dintre aceste instituții au început să se lupte în timpul Depresiunii, administrațiile Hoover și Roosevelt au intervenit pentru a revizui industria. Guvernul a furnizat charte pentru economii și împrumuturi federale și a stabilit sistemul federal de împrumut la domiciliu (FHLB) pentru a se asigura că acești creditori noi – sau, cel puțin, renumerați – aveau suficientă lichiditate.
La vremea respectivă, depozitele în S&L-uri închiriate federal erau asigurate de noua La 31 decembrie 2019, existau 659 instituții de economii asigurate FDIC.
Chei de luat masa
- Instituțiile federale de economii și împrumuturi s-au format ca urmare a mișcării de reglementare care a urmat Marii Depresii.
- Aceste entități se concentrează pe finanțarea low-cost pentru ipoteci, precum și pe conturile de economii și de verificare.
- Biroul de supraveghere a economiei a început să reglementeze aceste instituții ca urmare a crizei de economii și împrumuturi.
- Depozitele S&L sunt acum asigurate de Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor.
consideratii speciale
Boomul de după cel de-al doilea război mondial a marcat apogeul influenței Thrifts, numărul total de S&L ajungând la 6.071 până în 1965. Congresul a limitat ratele dobânzilor pe care S&L și băncile comerciale le ar putea plasa conturilor de depozitare în 1966, amenințând această creștere. Când ratele dobânzilor au crescut în anii 1970, consumatorii au început să-și retragă fondurile și să le pună în conturi care au oferit un randament mai mare. Mai mult decât atât, o economie stagnantă însemna că gunoaiele aveau mai puțini împrumutători care puteau beneficia de un împrumut.
Legiuitorii au adoptat legi pentru dereglementarea S&L la începutul anilor 1980. Acum aveau capacitatea, de exemplu, de a oferi o gamă mai largă de produse și de a utiliza proceduri contabile mai puțin restrictive. Dar, mai degrabă decât să atenueze problemele Thrifts, legile păreau să contribuie la multiple cazuri de gestionare defectuoasă și fraudă mai târziu în deceniul respectiv. Până în 1990, guvernul a estimat că abaterile S&L au costat publicul american până la 75 de miliarde de dolari.
Guvernul a restabilit supravegherea mai puternică și a creat Biroul de supraveghere a economiei în 1989 ca răspuns la criza de economii și împrumuturi. Acest organism de reglementare, el însuși o divizie a Departamentului Trezoreriei, a contribuit la asigurarea siguranței și stabilității economiilor și împrumuturilor membrilor. A fost dizolvat în 2011, iar funcțiile sale au fost incluse în alte agenții. În timp ce S&L au supraviețuit crizei, prevalența lor a scăzut semnificativ de la zenitul lor din anii 1960.
Economii și împrumuturi federale (S&L) vs. bănci comerciale
Întreprinderile federale de economii și împrumuturi sunt operate în unul din cele două moduri. Conform modelului de proprietate reciprocă, un S&L este deținut de deponenții și debitorii săi. Un S&L poate fi, de asemenea, stabilit de un grup de acționari care dețin toate acțiunile din economie.
consiliu de administrație ales de acționari. Băncile comerciale sunt, de asemenea, mai diversificate în ceea ce privește ofertele pe care le oferă. O mare parte din împrumuturile lor sunt orientate spre afaceri și proiecte de construcții. De asemenea, acestea oferă adesea o gamă mai largă de servicii consumatorilor, cum ar fi cardurile de credit și soluțiile de gestionare a averii.
În schimb, S&L-urile sunt mult mai concentrate pe piața ipotecilor rezidențiale. Prin lege, ei pot împrumuta până la 20% din activele lor pentru împrumuturi comerciale. În plus, pentru a se califica pentru împrumuturile bancare federale de împrumut la domiciliu , S&L trebuie să arate că 65% din activele lor sunt investite în ipoteci rezidențiale și alte active legate de consumatori.