Rata cheie
Care este rata cheie?
Rata cheie este rata specifică a dobânzii care determină ratele împrumutului bancar și costul creditului pentru debitori. Cele două rate principale ale dobânzii în SUA sunt rata de actualizare și rata fondurilor federale.
Chei de luat masa
- Rata cheie determină ratele de împrumut pentru bănci, precum și costul creditului pentru debitori.
- Cele două tipuri de rate cheie sunt rata de actualizare și rata fondurilor federale.
- Rata cheie va determina rata la care băncile se pot împrumuta pentru a-și menține nivelul de rezervă.
- Rezerva Federală poate influența rata la care băncile pot împrumuta bani pentru a extinde sau contracta economia națională.
Înțelegerea ratei cheie
Rata cheie este rata dobânzii la care băncile pot împrumuta atunci când nu depășesc rezervele necesare. Aceștia pot împrumuta de la alte bănci sau direct de la Rezerva Federală pentru o perioadă foarte scurtă de timp. Rata la care băncile pot împrumuta de la alte bănci se numește rata de actualizare. Rata băncilor împrumută de la Federal Reserve la se numește rata fondurilor federale.
Atunci când un procent mare din deținătorii de cont decide să își retragă fondurile de la o bancă, banca se poate confrunta cu probleme de lichiditate sau cu fonduri insuficiente. Aceasta înseamnă că nu toți clienții ar putea să-și retragă banii la cerere. Pentru a evita această problemă, Rezerva Federală menține un sistem bancar de rezervă fracțional, care impune băncilor să păstreze un anumit procent din depozitele lor în numerar – cunoscut și sub numele de cerință de rezervă.
Atunci când stocați sume mari de bani într-o anumită bancă, este important să vă amintiți că limita lor de rezervă la un moment dat poate influența suma de numerar pe care o puteți retrage simultan.
consideratii speciale
Ratele cheie sunt unul dintre instrumentele principale utilizate de sistemul Rezervei Federale pentru implementarea politicii monetare. Atunci când Rezerva Federală dorește să extindă oferta monetară în economie, de obicei va reduce ratele de reducere pentru a reduce costul împrumuturilor. Când Rezerva Federală se află într-o fază contracțională, va crește ratele pentru a crește costul împrumuturilor.
Rezerva Federală este capabilă să controleze oferta de bani prin ajustarea ratei cheie, deoarece rata primară depinde de rata cheie. Rata principală este rata de referință oferită de bănci consumatorilor. Ca regulă generală, rata primară națională este cu 3 puncte procentuale peste rata fondurilor rezervelor federale. Dacă rata fondurilor Rezervei Federale crește după creșterea ratei de actualizare, băncile își vor modifica ratele principale pentru a reflecta această modificare. Prin urmare, ratele la creditele de consum, cum ar fi ratele ipotecare și ratele cardurilor de credit, vor crește, de asemenea.
Prin creșterea ratelor cheie, costul împrumuturilor crește, determinând consumatorii să economisească mai mult și să cheltuiască mai puțin, determinând astfel contractarea economiei. Reducerea ratelor cheie va reduce costul împrumuturilor și va determina o scădere a economisirii și creșterea cheltuielilor – extinderea economiei.
Tipuri de rate cheie
Rata fondurilor federale este rata la care băncile se pot percepe reciproc la împrumuturile utilizate pentru a-și îndeplini cerințele de rezervă. Această rată reglementează creditarea peste noapte a fondurilor Rezervei Federale puse la dispoziția băncilor din sectorul privat, a uniunilor de credit și a altor instituții de împrumut. Dacă o bancă decide să împrumute direct de la Federal Reserve, aceasta va percepe rata de actualizare.
Rezerva Federală stabilește rata de actualizare care, la rândul său, afectează rata fondurilor federale. Dacă rata de actualizare este crescută, băncile sunt reticente în împrumuturi, dat fiind că costul împrumuturilor a fost stabilit mai mare. În această situație, băncile vor acumula rezerve și vor împrumuta mai puțini bani persoanelor fizice și întreprinderilor. Pe de altă parte, dacă Fed reduce rata de actualizare, costul împrumuturilor va fi mai mic pentru bănci, ceea ce îi va determina să împrumute mai mulți bani și să împrumute mai multe fonduri pentru a-și îndeplini cerințele de rezervă.