Deci, doriți să vă duceți brokerul în instanță

Dacă un investitor constată că contul său a suferit pierderi din mâna unui broker sau a unui consilier, poate fi timpul să înceapă procedurile legale. Acest articol va descrie opțiunile disponibile pentru a merge mai departe cu reclamația dvs., precum și la ce ar trebui să vă așteptați la fiecare pas. Înainte de a depune efectiv o cerere, trebuie să faceți câțiva pași pentru a vă asigura că procesul va evolua fără probleme.

• Investitorii pot acționa în justiție împotriva brokerului lor – adică să depună o cerere sau o acțiune în justiție – dacă consideră că pierderile sunt rezultatul direct al acțiunilor lor.
• Cu toate acestea, pierderea de bani într-un cont de investiții nu este neapărat motiv pentru o creanță.
• Depunerea unei cereri împotriva unui broker sau a unei alte entități reglementate de FINRA înseamnă trecerea prin arbitraj.
• Entitățile, cum ar fi fondurile mutuale, care sunt reglementate de SEC sau de alte autorități de reglementare, trec prin sistemul judiciar.
• Cele mai frecvente cazuri împotriva brokerilor includ inadecvarea, schimbarea, neglijența.

Există două căi disponibile: arbitrajul și sistemul judiciar. În timp ce procesele diferă semnificativ între cele două locații, pregătirea și angajamentele de timp sunt similare. Ce cale veți lua va fi stabilită de agenția de reglementare care supraveghează compania specială de servicii financiare:

• Brokerii și firmele de brokeraj vor fi urmărite prin arbitraj coordonat de FINRA. Chiar dacă brokerii pot utiliza titluri precum „planificator financiar” sau „consilier”, acestea sunt reglementate în conformitate cu FINRA. În timp ce FINRA și-a proiectat procesul pentru a fi gestionat de o entitate non-legală, majoritatea oamenilor solicită asistență juridică la un moment dat în proces.
• Pentru majoritatea altor tipuri de litigii cu consilieri pe bază de onorarii, companii de fonduri mutuale sau companii fiduciare reglementate de SEC sau de autoritățile de reglementare de stat, clientul va urmări litigiul prin sistemul judiciar în calitate de reclamanți.

Înainte de a depune o cerere

Înainte de a depune o cerere și după epuizarea tuturor căilor cu compania implicată în dispută, cazul ar trebui evaluat pentru validitate. În timpul evaluării, este important să rețineți că simpla pierdere de bani într-un cont de investiții, indiferent dacă este un brokeraj sau un cont administrat, nu este întotdeauna motiv de arbitraj, mediere sau litigiu.

Având în vedere volatilitatea investițiilor și orizonturi de timp variate, investitorii au suferit pierderi de investiții în anumite perioade de timp. Dacă clientul a folosit deja asistență juridică în acest moment, echipa juridică va păstra cel mai probabil un martor expert și va căuta indicii. Martorul (care este de obicei un analist cu o experiență contabilă și financiară) va căuta semne revelatoare de inadecvare, deranjare, eșec de supraveghere sau neglijență.

Găsirea urmelor de cel puțin una dintre aceste încălcări este esențială pentru definirea unui caz valid. Folosirea unui martor expert este vitală în determinarea măsurării recuperării și a stabilirii faptului daunelor.

Baza pentru o cerere

Cele mai frecvente cazuri aduse de reclamanții de arbitraj sau de reclamanții de fraudă a valorilor mobiliare sunt frauda de drept comun sau încălcarea Legii privind schimbul de valori mobiliare din 1934. Reclamanții vor urmări una dintre cele două căi: căutarea pierderilor din buzunar sau anularea tranzacției efective ca rezoluție. Fiecare cale poate duce la așezări similare, iar pentru cei neexperimentați, este mai bine să lăsați echipa juridică să decidă calea.

Neadecvat

Neadecvarea este una dintre cele mai frecvente afirmații, dar una dintre cele mai dificil de dovedit datorită naturii sale subiective. Reclamantul / reclamantul care pretinde că este inadecvat stabilește faptul că brokerul sau consilierul știau – sau ar fi trebuit să știe – că tiparele de tranzacționare și / sau tipul de garanție erau incompatibile cu obiectivele planificate. Există o cantitate semnificativă de informații calitative de evaluat, spre deosebire de dovezile cantitative atunci când se investighează modificarea.

Urmărirea dovezilor începe cu documentația datând de la deschiderea contului. Documentele de deschidere a contului vor conține cel mai probabil un profil de risc, care definește toleranța la risc și orizontul de timp al clientului. Aceste documente au evoluat în formate mai detaliate pentru a profila mai bine clientul în cazul unor astfel de evenimente.

O practică obișnuită este clasificarea nivelului de risc al unui client de la unu la cinci, cu un rang de cinci desemnând un nivel ridicat de toleranță la risc. Dacă va fi urmărită inadecvarea și s-a pierdut o sumă substanțială de bani în tipurile de investiții riscante, cel mai bine ar fi dacă profilul ar fi un număr redus. De exemplu, un client care pretinde că este inadecvat, care are un profil de toleranță de cinci, ar fi greu presat într-o procedură pentru a demonstra că cererea de pierdere a investiției a fost altceva decât o reclamație privind „pierderea dureroasă”.

Frământare

Churning este una dintre cele mai puternice acuzații și una dintre cele mai ușor de dovedit. Aceasta implică faptul că contul a fost tranzacționat în sume excesive și necesită un anumit nivel de control al brokerilor asupra fondurilor pentru a fi validat. Cu alte cuvinte, doar dovedirea tranzacționării excesive nu este o dovadă suficientă, mai ales dacă clientul a instigat tranzacțiile.

Datorită naturii litigiului, modificarea este cea mai frecventă în relațiile bazate pe tranzacții sau comisioane. Cunoscut și sub denumirea de „tranzacționare excesivă”, acesta poate fi utilizat ca o creanță separată în cazul în care comisioanele acumulate în timpul tranzacționării sunt solicitate ca recuperare sau împreună cu alte creanțe în care pierderile și comisioanele sunt ținta recuperării. Oricum ar fi, calculul folosește matematica de bază și este ușor de înțeles de către instanțe și comisii de arbitraj.

Formula împarte valoarea totală a tranzacțiilor (cumpără și vinde) la valorile de piață ale contului neacoperit pe perioade lunare sau anuale (calculele lunare sunt mai exacte). Deși există multe opinii cu privire la cât de mult tranzacționarea este excesivă, de patru până la șase ori cifra de afaceri a fost recunoscută ca o sumă excesivă în multe cazuri.

Atunci când se utilizează abordarea churning, este important să ne amintim că apărarea va prezenta dovezi contrastante. Dacă clientul câștiga bani într-o perioadă de timp anterioară, apărarea va prezenta tiparele de tranzacționare în acel timp și va solicita ca câștigurile să compenseze pierderile.

Neglijenţă

Neglijența și eșecul de supraveghere nu sunt la fel de frecvent utilizate, datorită subiectivității lor, dar pot fi componente puternice dacă sunt dovedite. Ei tind să meargă mână în mână: dacă se dovedesc acuzațiile de neglijență, există de obicei un manager care nu a reușit să acționeze cu atenție pentru a-și supraveghea angajații.

Ca și churning-ul, trebuie să existe un anumit control pentru ca neglijența să aibă loc. Dacă consilierul a controlat un număr semnificativ de tranzacții și a fost neglijent în ceea ce privește executarea, selectarea securității etc., atunci cazul va avea o bază.

Proceduri legale

În multe cazuri,  costurile de acțiune colectivă pot apărea simultan cu costumele individuale. Există multe avantaje în urmărirea creanțelor cu acțiuni colective, dar pentru părțile cu creanțe unice, creanțele independente oferă un control mai bun al procedurilor. Avertismentul este că indivizii se pot exclude din greșeală, depunând mai întâi o acțiune în clasă. Din fericire, documentele de depunere a acțiunilor colective oferă o referință clară la această problemă și oferă o opțiune de renunțare pentru acele părți care intenționează să își continue revendicările în mod independent. La fel ca în cazul tuturor procedurilor legale, termenele trebuie să fie în perspectivă, deoarece instanțele au liste lungi de așteptare.

Procedurile legale sunt abordate cel mai bine cu o echipă puternică. Având un personal juridic instruit profesional, adaugă profunzime cazului și oferă sprijin suplimentar pentru căutarea unei soluții. Alegerea unui avocat și a unui martor expert la începutul procesului poate schimba direcția procedurii din timp.

Pe măsură ce piețele scad și curg, la fel și avocații care intră și ies din zona litigiilor cu titlurile de valoare. Avocații care suferă de vătămări corporale și de judecată au bune abilități de încrucișare și sunt, de obicei, bine poziționați pentru a se ocupa de cauzele în instanță în care experiența procesului este o necesitate. Oricum ar fi, este important să folosiți un avocat cu cel puțin o experiență în industria valorilor mobiliare, deoarece puteți garanta că părțile apărătoare vor fi bine informate.

Ca în orice procedură legală, este important să stabiliți așteptări rezonabile, în special în ceea ce privește costurile:

• Dacă echipa dvs. juridică decide că cazul dvs. este suficient de puternic și suficient de mare, cel mai probabil va funcționa pe o situație neprevăzută și va împărți un procent din restituire.
• Dacă echipa consideră că cazul este limitat, vă puteți aștepta să păstrați echipa și să plătiți în avans expertului între 2.000 și 6.000 USD pentru a pregăti cazul.
• În plus, există taxe care trebuie plătite FINRA pentru depunere și taxe asociate procedurilor judiciare.

Linia de fund

Ar trebui să fiți pregătiți să fiți la grătar în contra-examinare în ambele locuri de către experți de cealaltă parte a mesei. Firmele iau în serios acuzațiile și au buzunare adânci pentru a se apăra. De asemenea, fiți pregătiți să acceptați orice scenariu posibil, de la câștigarea cauzei fără despăgubiri până la pierderea cazului și răspunderea pentru întregul cost al instanței și taxele legale.

FINRA a prezentat pașii pentru depunerea unei cereri prin arbitraj pe site-ul său web, iar persoana obișnuită poate începe bine procesul. Dacă litigiul este calea, site-ul web al SEC poate oferi câteva informații de bază, dar acesta ar fi un moment bun pentru a angaja un avocat.