Fondul Flexi-Cap
Ce este un fond Flexi-Cap?
Un fond flexi-cap este un tip de fond mutual care nu se limitează la investiții în companii cu o capitalizare de piață prestabilită. Acest tip de structură a fondului va fi indicat în prospectul fondului. Un fond flexi-cap poate oferi managerului de fond opțiuni mai mari de investiții și posibilități de diversificare.
Chei de luat masa
- Un fond flexi-cap este un tip de fond mutual care nu se limitează la investiții în companii cu o capitalizare de piață prestabilită.
- Un fond flexi-cap poate oferi administratorului de fond opțiuni mai mari de investiții și posibilități de diversificare.
- Spre deosebire de alte fonduri, cum ar fi fondurile cu capitalizare medie sau capitalizare mică, dimensiunea unei companii nu este o constrângere pentru fondurile flexibile.
- Un fond flexi-cap poate investi în orice companie, indiferent de mărimea companiei.
Cum funcționează un fond Flexi-Cap
Spre deosebire de alte fonduri, cum ar fi fondurile cu capitalizare medie sau cu capitalizare mică, dimensiunea unei companii nu este o constrângere pentru fondurile flexibile. Un fond flexi-cap poate investi în orice companie, indiferent de mărimea companiei.
Tipuri de companii după capitalizare de piață
Capitalizarea pieței este una dintre cele mai comune modalități prin care fondurile mutuale selectează companiile în care să investească. Capitalizarea de piață se referă la valoarea totală de piață în dolari a acțiunilor restante ale unei companii. Capitalizarea de piață este denumită în mod obișnuit „capitalizare de piață”. Limita de piață este calculată prin înmulțirea acțiunilor restante ale unei companii cu prețul actual de piață al unei acțiuni.
Utilizarea capitalizării de piață pentru a arăta dimensiunea unei companii este importantă, deoarece dimensiunea companiei este un factor determinant de bază al diferitelor caracteristici în care investitorii sunt interesați (inclusiv riscul).
- Companiile cu capital mare au de obicei o capitalizare de piață de 10 miliarde dolari sau mai mult. Aceste companii mari există de obicei de mult timp și sunt actori majori în industrii bine stabilite. Investiția în companii cu capacitate mare nu aduce neapărat profituri uriașe într-o perioadă scurtă de timp. Cu toate acestea, pe termen lung, aceste companii recompensează în general investitorii cu o creștere constantă a valorii acțiunilor și a plăților dividendelor.
- În general, companiile cu capitalizare medie au o capitalizare de piață cuprinsă între 2 și 10 miliarde de dolari. Companiile cu capitalizare medie sunt în plină expansiune. Acestea prezintă un risc inerent mai ridicat decât companiile cu capital mare, deoarece nu sunt atât de stabilite, dar sunt atractive pentru potențialul lor de creștere.
- Companiile cu capitalizare mică au o capitalizare de piață cuprinsă între 300 și 2 miliarde de dolari. Aceste companii mici ar putea avea vârste tinere și / sau ar putea servi piețe de nișă și noi industrii. Aceste companii sunt considerate investiții cu risc mai mare din cauza vârstei lor, a piețelor pe care le deservesc și a dimensiunii lor. Companiile mai mici cu mai puține resurse sunt mai sensibile la încetinirea economică.
Exemplu de fond Flexi-Cap
Fidelity Stock Selector All-Cap Fund este o strategie de capital intern diversificată care investește în general în toate sectoarele, capitalizările de piață și stilurile. Fondul este administrat de un membru al diviziei Global Asset Allocation de la Fidelity și de o echipă de administratori de portofoliu din sector. Ponderările sectorului de portofoliu sunt păstrate similare cu cele de referință ale sale, într-un efort de a adăuga valoare prin selectarea activă a acțiunilor și, de asemenea, de a minimiza riscurile asociate cu calendarul sectorial sau al pieței.
Fondul a avut o rentabilitate anualizată pe 10 ani de 14,51% la 31 august 2020, comparativ cu 14,88% pentru valoarea sa mare de referință din SUA. Cele mai mari 10 participații ale sale, care au constituit 25,46% din fond, au fost:
- Microsoft Corp. (MSFT)
- Apple Inc. (AAPL)
- Alphabet Inc CL A. (GOOGL)
- Amazon.com Inc. (AMZN)
- Facebook Inc. CL A (FB)
- Adobe Inc. (ADBE)
- United Health Group Inc. (UNH)
- Proctor and Gamble Co. (PG)
- Salesforce.com Inc. (CRM)
- Roche Holdings AG