Investiții de portofoliu străin (FPI)
Ce este investiția de portofoliu străin (FPI)?
Investiția de portofoliu străin (FPI) constă în valori mobiliare și alte active financiare deținute de investitori într-o altă țară. Nu oferă investitorului dreptul de proprietate directă asupra activelor unei companii și este relativ lichid în funcție de volatilitatea pieței. Împreună cu investițiile străine directe (ISD), FPI este una dintre modalitățile comune de a investi într-o economie de peste mări. ISD și FPI sunt ambele surse importante de finanțare pentru majoritatea economiilor.
Chei de luat masa
- Investiția în portofoliu străin (FPI) implică deținerea de active financiare dintr-o țară din afara investitorului.
- Deținerile FPI pot include acțiuni, SAL, GDR, obligațiuni, fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă.
- Împreună cu investițiile străine directe (ISD), FPI este una dintre modalitățile comune pentru care investitorii pot participa la o economie de peste mări, în special investitorii cu amănuntul.
- Spre deosebire de FDI, FPI constă în proprietate pasivă; investitorii nu au control asupra întreprinderilor sau asupra proprietății directe asupra proprietății sau asupra unei acțiuni într-o companie.
Înțelegerea investițiilor de portofoliu străin (FPI)
Investiția în portofoliu implică realizarea și deținerea unei investiții hands-off – sau pasive – a valorilor mobiliare, realizată cu așteptarea de a obține un randament. În investițiile de portofoliu străin, aceste valori mobiliare pot include acțiuni, chitanțe de depozitare americane (ADR) sau chitanțe de depozitare globale ale companiilor cu sediul în afara țării investitorului. Deținerea include, de asemenea, obligațiuni sau alte datorii emise de aceste companii sau guverne străine, fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care investesc în active în străinătate sau în străinătate.
Un investitor individual interesat de oportunități în afara țării sale este cel mai probabil să investească printr-un FPI. La un nivel mai macro, investițiile de portofoliu străin fac parte din contul de capital al unei țări și sunt prezentate în balanța de plăți (BOP). BOP măsoară suma de bani care curge dintr-o țară în alte țări pe parcursul unui an monetar.
FPI vs. Investiții străine directe (ISD)
Cu FPI – ca și în cazul investițiilor de portofoliu în general – un investitor nu gestionează în mod activ investițiile sau companiile care emit investițiile. Nu au control direct asupra activelor sau afacerilor.
În schimb, investiția străină directă (ISD) permite unui investitor să cumpere un interes de afaceri direct într-o țară străină. De exemplu, să spunem că un investitor cu sediul în New York cumpără un depozit în Berlin pentru a închiria o companie germană care are nevoie de spațiu pentru a-și extinde operațiunile. Obiectivul investitorului este de a crea un flux de venituri pe termen lung, ajutând în același timp compania să își mărească profiturile.
Acest investitor ISD își controlează investițiile monetare și adesea gestionează în mod activ compania în care au băgat bani. Investitorul ajută la dezvoltarea afacerii și așteaptă să-și vadă rentabilitatea investiției (ROI). Cu toate acestea, deoarece banii investitorului sunt legați într-o companie, aceștia se confruntă cu mai puține lichidități și cu mai multe riscuri atunci când încearcă să vândă aceste dobânzi. Investitorul se confruntă, de asemenea, cu riscul de schimb valutar, care poate reduce valoarea investiției atunci când este convertit din moneda țării în moneda de origine sau în dolari SUA. Un risc suplimentar îl reprezintă riscul politic, care poate face economia străină și investiția sa tremurată.
Pro
-
Fezabil pentru investitorii cu amănuntul
-
Rentabilitate mai rapidă a investiției
-
Foarte lichid
Contra
-
Fără control / gestionare directă a investițiilor
-
Volatil
-
Cauza perturbării economice (dacă este retrasă)