Pârghie Forex: o sabie cu două tăișuri

Unul dintre motivele pentru care atât de mulți oameni sunt atrași de tranzacționarea valutelor în comparație cu alte instrumente financiare este că, cu forexul, puteți obține, de obicei, un efect de levier mult mai mare decât ați obține cu acțiunile. În timp ce mulți comercianți au auzit de cuvântul „pârghie”, puțini știu definiția acestuia, cum funcționează pârghia și cum poate avea un impact direct asupra rezultatului lor.

Conceptul de a folosi banii altor persoane pentru a intra într-o tranzacție poate fi aplicat și pe piețele valutare. În acest articol, vom explora avantajele utilizării capitalului împrumutat pentru tranzacționare și vom examina de ce folosirea pârghiei în strategia dvs. de tranzacționare valutară poate fi o sabie cu două tăișuri.

Chei de luat masa

• Pârghia este utilizarea fondurilor împrumutate pentru a crește poziția de tranzacționare cuiva dincolo de ceea ce ar fi disponibil doar din soldul lor de numerar.
• Conturile de brokeraj permit utilizarea levierului prin tranzacționarea în marjă, unde brokerul furnizează fondurile împrumutate.
• Comercianții Forex folosesc adesea efectul de levier pentru a profita de schimbări de preț relativ mici în perechile valutare.
• Cu toate acestea, efectul de levier poate amplifica atât profiturile, cât și pierderile.

Pârghie definitoare 

Pârghia implică împrumutarea unei anumite sume din banii necesari pentru a investi în ceva. În cazul valutelor, banii sunt împrumutați de obicei de la un broker. Tranzacționarea pe Forex oferă o pârghie ridicată în sensul că, pentru o cerință inițială de marjă, un trader poate acumula și controla o sumă imensă de bani.

Pentru a calcula efectul de levier pe bază de marjă, împărțiți valoarea totală a tranzacției la valoarea marjei pe care trebuie să o acordați:

Pârghie bazată pe marjă = valoarea totală a tranzacției / marjă necesară

De exemplu, dacă vi se cere să depuneți 1% din valoarea totală a tranzacției ca marjă și intenționați să tranzacționați un lot standard de USD / CHF, care este echivalent cu 100.000 USD, marja necesară ar fi 1.000 USD. Astfel, efectul de levier bazat pe marjă va fi de 100: 1 (100.000 / 1.000). Pentru o cerință de marjă de doar 0,25%, pârghia bazată pe marjă va fi de 400: 1, utilizând aceeași formulă.

Cu toate acestea, efectul de levier bazat pe marjă nu afectează neapărat riscul și dacă un comerciant este obligat să obțină 1% sau 2% din valoarea tranzacției, deoarece marja nu poate influența profiturile sau pierderile acestora. Acest lucru se datorează faptului că investitorul poate atribui întotdeauna mai mult decât marja necesară pentru orice poziție. Acest lucru indică faptul că efectul de levier real, nu efectul de levier pe bază de marjă, este indicatorul mai puternic al profitului și pierderii.

Pentru a calcula efectul de levier real pe care îl utilizați în prezent, pur și simplu împărțiți valoarea nominală totală a pozițiilor deschise la capitalul dvs. comercial :

Pârghie reală = Valoarea totală a tranzacției / Capitalul total de tranzacționare

De exemplu, dacă aveți 10.000 USD în cont și deschideți o poziție de 100.000 USD (care este echivalent cu un lot standard), veți tranzacționa cu un levier de 10 ori pe contul dvs. (100.000 / 10.000). Dacă tranzacționați două loturi standard, care au o valoare nominală de 200.000 USD, cu 10.000 USD în cont, atunci efectul de levier pe cont este de 20 de ori (200.000 / 10.000).

Aceasta înseamnă, de asemenea, că efectul de levier pe bază de marjă este egal cu efectul de levier real maxim pe care îl poate folosi un comerciant. Întrucât majoritatea traderilor nu își utilizează întregul cont ca marjă pentru fiecare dintre tranzacțiile lor, pârghia lor reală tinde să difere de pârghia bazată pe marjă.

În general, un comerciant nu ar trebui să utilizeze toată marja disponibilă. Un comerciant ar trebui să folosească efectul de levier numai atunci când avantajul este clar de partea lor.

Odată ce se cunoaște cantitatea de risc din punct de vedere al numărului de sâmburi, este posibil să se determine pierderea potențială de capital. Ca regulă generală, această pierdere nu ar trebui niciodată să depășească 3% din capitalul comercial. Dacă o poziție este pârghiată până la punctul în care pierderea potențială ar putea fi, să zicem, 30% din capitalul comercial, atunci pârghia ar trebui redusă prin această măsură. Comercianții vor avea propriul lor nivel de experiență și parametri de risc și pot alege să se abată de la orientarea generală de 3%.

Comercianții pot calcula, de asemenea, nivelul de marjă pe care ar trebui să îl utilizeze. Să presupunem că aveți 10.000 USD în contul dvs. de tranzacționare și decideți să tranzacționați 10 loturi mini USD / JPY. Fiecare mutare a unui pip într-un mini cont valorează aproximativ 1 USD, dar atunci când tranzacționați 10 minis, fiecare mutare a pipului valorează aproximativ 10 USD. Dacă tranzacționați 100 de mini-uri, atunci fiecare mișcare pip are o valoare de aproximativ 100 USD.

Astfel, un stop-loss de 30 sâmburi ar putea reprezenta o pierdere potențială de 30 USD pentru un singur mini lot, 300 $ pentru 10 mini loturi și 3.000 $ pentru 100 mini loturi. Prin urmare, cu un cont de 10.000 USD și un risc maxim de 3% pe tranzacție, ar trebui să utilizați până la 30 de mini-loturi, chiar dacă este posibil să aveți capacitatea de a tranzacționa mai mult.

Pârghie în tranzacționare Forex

Pe piețele valutare, efectul de levier este de obicei de până la 100: 1. Aceasta înseamnă că pentru fiecare 1.000 USD din contul dvs. puteți tranzacționa până la 100.000 USD. Mulți comercianți cred că motivul pentru care factorii de decizie din piața valutară oferă un efect de levier atât de ridicat este că efectul de levier este o funcție a riscului. Știu că, dacă contul este gestionat corespunzător, riscul va fi, de asemenea, foarte gestionabil, altfel nu ar oferi pârghia. De asemenea, pentru că la fața locului piețele valutare de numerar sunt atât de mari și lichide, capacitatea de a intra și ieși dintr – un comerț la nivelul dorit este mult mai ușor decât în alte piețe mai puțin lichide.

La tranzacționare, monitorizăm mișcările valutare în pips, care este cea mai mică modificare a prețului valutar și depinde de perechea valutară. Aceste mișcări sunt într-adevăr doar fracțiuni de cent. De exemplu, atunci când o pereche valutară precum GBP / USD mută 100 de sâmburi de la 1,9500 la 1,9600 – adică doar o mișcare de 1 cent din cursul de schimb.

Acesta este motivul pentru care tranzacțiile valutare trebuie efectuate în sume considerabile, permițând ca aceste mișcări minime de preț să fie traduse în profituri mai mari atunci când sunt mărite prin utilizarea efectului de levier. Atunci când aveți de-a face cu o sumă precum 100.000 USD, mici modificări ale prețului monedei pot duce la profituri sau pierderi semnificative.

Riscul unei pârghii reale excesive în tranzacționarea Forex

Aici intervine sabia cu două tăișuri, deoarece efectul de levier real are potențialul de a vă mări profiturile sau pierderile cu aceeași magnitudine. Cu cât este mai mare valoarea pârghiei pe capitalul pe care îl aplicați, cu atât este mai mare riscul pe care îl veți asuma. Rețineți că acest risc nu este neapărat legat de efectul de levier bazat pe marjă, deși poate influența dacă un comerciant nu este atent.

Să ilustrăm acest punct cu un exemplu. Atât Comerciantul A, cât și Comerciantul B, au un capital comercial de 10.000 USD și tranzacționează cu un broker care necesită o marjă de 1%. După ce au făcut unele analize, ambii sunt de acord că USD / JPY atinge un vârf și ar trebui să scadă în valoare. Prin urmare, ambii scurtează USD / JPY la 120.

Traderul A alege să aplice un efect de pârghie real de 50 de ori pe această tranzacție prin scurtcircuitarea a 500.000 USD în USD / JPY (50 x 10.000 USD) pe baza capitalului de tranzacționare de 10.000 USD. Deoarece USD / JPY este de 120, un pip de USD / JPY pentru un lot standard valorează aproximativ 8,30 USD, deci un pip de USD / JPY pentru cinci loturi standard valorează aproximativ 41,50 USD. Dacă USD / JPY crește la 121, comerciantul A va pierde 100 de sâmburi din această tranzacție, ceea ce echivalează cu o pierdere de 4.150 USD. Această pierdere unică va reprezenta 41,5% din capitalul lor comercial total.

Traderul B este un comerciant mai atent și decide să aplice un efect de levier de cinci ori real asupra acestei tranzacții prin scurtcircuitarea a 50.000 USD în USD / JPY (5 x 10.000 USD) pe baza capitalului lor comercial de 10.000 USD. Acea valoare de 50.000 USD în USD / JPY este egală cu doar jumătate dintr-un lot standard. Dacă USD / JPY crește la 121, comerciantul B va pierde 100 de sâmburi la această tranzacție, ceea ce echivalează cu o pierdere de 415 USD. Această pierdere unică reprezintă 4,15% din totalul capitalului comercial.

Acest tabel arată cum se compară conturile de tranzacționare ale acestor doi comercianți după pierderea de 100 de pip:

* Toate cifrele în dolari SUA

Linia de fund

Nu este nevoie să vă fie frică de pârghie după ce ați învățat cum să o gestionați. Singurul timp de pârghie nu ar trebui să fie folosit niciodată dacă luați o abordare practică a tranzacțiilor. În caz contrar, efectul de levier poate fi utilizat cu succes și profitabil, cu un management adecvat. La fel ca orice instrument ascuțit, pârghia trebuie manipulată cu atenție – odată ce ați învățat să faceți acest lucru, nu mai aveți motive să vă faceți griji.

Cantități mai mici de pârghie reală aplicate fiecărei tranzacții oferă mai mult spațiu de respirație, stabilind o oprire mai largă, dar rezonabilă și evitând o pierdere mai mare de capital. O tranzacție foarte pârghiată vă poate epuiza rapid contul de tranzacționare dacă vă opune, deoarece veți acumula pierderi mai mari din cauza dimensiunilor mai mari ale lotului. Rețineți că efectul de levier este total flexibil și personalizabil pentru nevoile fiecărui comerciant.