Formularul SEC 3 - KamilTaylan.blog
1 mai 2021 14:06

Formularul SEC 3

Ce este formularul SEC 3: Declarația inițială de proprietate benefică a valorilor mobiliare?

Formularul SEC 3: Declarația inițială de proprietate benefică a valorilor mobiliare este un document depus de o persoană din interior sau de un acționar major la Securities and Exchange Commission (SEC). 

Este un pas important pentru a ajuta la reglementarea tranzacțiilor privilegiate, care reprezintă cumpărarea sau vânzarea de către un individ a unei garanții bazate pe informații materiale non-publice. Depunerea formularului 3 ajută la dezvăluirea cine sunt aceste persoane din interior și la urmărirea oricărui comportament suspect.

Conform SEC, divulgarea este obligatorie. Informațiile furnizate în formular sunt menite să dezvăluie participațiile directorilor, ofițerilor și proprietarilor efectivi ai companiilor înregistrate. Aceste informații devin înregistrări publice și, prin urmare, sunt disponibile pentru inspecție publică.



  • Formularul 3 este un document pe care un privilegiat al companiei sau un acționar major trebuie să îl depună la SEC.
  • Informațiile furnizate în formular sunt menite să dezvăluie deținerile directorilor, ofițerilor și proprietarilor efectivi ai companiilor înregistrate și devin înregistrări publice.
  • Formularul trebuie depus la SEC în termen de cel mult 10 zile după ce un insider devine afiliat la o companie.

Cine poate depune formularul SEC 3: Declarația inițială a proprietății benefice a valorilor mobiliare?

Insiderul companiei trebuie să depună formularul 3 la SEC în cel mult 10 zile după ce a devenit afiliat la o companie.

SEC enumeră următoarele persoane care trebuie să depună formularul 3:

  • Orice administrator sau ofițer al unui emitent cu o clasă de titluri de capital 
  • Un beneficiar beneficiar de mai mult de 10% dintr-o clasă de titluri de capital
  • Un ofițer, director, membru al unui consiliu consultativ, consilier de investiții sau persoană afiliată a unei investiții
  • Un consilier sau beneficiar efectiv a mai mult de 10% din orice clasă de titluri restante 
  • Un trust, un administrator, un beneficiar sau un administrator trebuie să raporteze 

Formularul trebuie depus pentru fiecare companie în care o persoană este o persoană din interior, indiferent dacă persoana din interior are sau nu o poziție de capital în companie în acel moment.

Cum să depuneți formularul SEC 3

Fișierul trebuie să introducă numele, adresa, relația cu persoana care raportează, numele de securitate și simbolul său.

Există două tabele care trebuie completate. Tabelul I este pentru titluri nederivate care sunt deținute în mod benefic, în timp ce Tabelul II este pentru titluri derivate deținute în mod benefic, inclusiv puteri, apeluri, garanții, opțiuni și titluri convertibile.

Alte forme conexe

Formularul 3 este, de asemenea, afiliat cu formularele SEC 4 și 5, împreună cu Legea privind schimbul de valori mobiliare din 1934 (SEA). SEA a fost creat pentru a reglementa tranzacțiile cu valori mobiliare pe piața secundară, după emiterea inițială a acestora, pentru a asigura o mai mare transparență financiară și mai puține fraude.

Formularul 4 este destinat schimbărilor de proprietate. Aceste modificări trebuie raportate SEC în termen de două zile lucrătoare, deși categoriile tranzacționale limitate nu sunt supuse acestei cerințe de raportare. Insiderii trebuie să depună formularul 5 pentru a raporta orice tranzacții care ar fi trebuit raportate anterior în formularul 4 sau care erau eligibile pentru raportarea amânată.

SEC a adoptat noi reguli și modificări la secțiunea 16 a Legii burselor de valori mobiliare în august 2002, în conformitate cu prevederile Sarbanes-Oxley, care a accelerat termenul limită pentru depunerea multor rapoarte de proprietate privilegiată.

În plus față de formularele 3, 4 și 5, există și alte câteva forme SEC importante. De exemplu, companiile trebuie să depună formularul 10-K, un raport anual care conține un rezumat cuprinzător al performanței lor. Un 10-K include, în general, cinci secțiuni distincte:

  • Afaceri : detalii, inclusiv principalele operațiuni, produse și servicii ale companiei.
  • Factori de risc: Acestea prezintă toate riscurile cu care se confruntă sau ar putea face față compania în viitor, de obicei enumerate în ordinea importanței. Exemplele includ riscul de nerambursare a împrumuturilor sau riscul unor noi reglementări care împiedică progresul.
  • Date financiare selectate: una dintre cele mai importante secțiuni pentru analiștii de cercetare  care detaliază informații financiare specifice despre companie în ultimii cinci ani.
  • Discuția și analiza conducerii privind situația financiară și rezultatele operațiunilor: acestea sunt cunoscute sub numele de MD&A, care se referă la informații calitative care însoțesc situațiile financiare. Acest lucru oferă companiei posibilitatea de a explica rezultatele afacerii sale din anul fiscal anterior.
  • Situații financiare și date suplimentare: Aceasta  include situațiile financiare auditate complete ale companiei, inclusiv situația veniturilor, bilanțurile și situația fluxurilor de numerar.

Împreună, toate înregistrările SEC sunt surse importante de informații pentru oricine are în vedere o investiție într-o companie.

Descărcați formularul SEC 3: Declarația inițială a proprietății benefice a valorilor mobiliare

Faceți clic pe acest link pentru a descărca o copie a Formularului 3 SEC: Declarația inițială a proprietății benefice a valorilor mobiliare.