Înainte de rezervare

Ce este Forward Booking?

Rezervarea anticipată este procesul de încheiere a unui contract cu o companie de rezervare sau un agent de risc, pentru a bloca un anumit preț pentru o dată viitoare.

Chei de luat masa

• Rezervarea anticipată este procesul de încheiere a unui contract cu o companie de rezervare sau un agent de risc, pentru a bloca un preț specific pentru o dată viitoare.
• Rezervarea la termen este o metodă de atenuare a riscului de volatilitate a cursului de schimb.
• Rezervarea la termen este utilizată în principal de companiile care nu doresc să speculeze în valută atunci când fac o achiziție semnificativă a unui activ offshore.

Înțelegerea rezervării forward

Rezervarea la termen este un mijloc de atenuare a riscului de volatilitate a cursului de schimb. Compania de rezervare, denumită în mod obișnuit „agent de risc”, va întocmi un contract care specifică care va fi cursul de schimb și, în acest sens, își va asuma riscul de volatilitate al cursului de schimb. Contractul va contura, de asemenea, o cronologie în care trebuie efectuată tranzacția. Taxa, sau costul tranzacției, asociat cu portofoliul forward se bazează de obicei pe un procent din suma tranzacționată în contract.

Rezervarea la termen este utilizată în principal de companiile care nu doresc să speculeze în valută atunci când fac o achiziție semnificativă a unui activ offshore. Prin acordul asupra unei rate, compania își poate prognoza cu ușurință cheltuielile și costul activului în termeni locali. 

De exemplu, o companie din SUA intenționează să cumpere un bilet mare din Germania în șase luni, care necesită plăți în euro. Rata actuală EUR / USD este de 1,10, ceea ce înseamnă că un euro valorează 1,10 USD. Puterile care urmează să ajungă la concluzia că euro va fi mai mare în șase luni, așa că încheie un contract de rezervare la termen la rata actuală. Compania de rezervare, cunoscută în mod obișnuit ca agentul de risc, ar încheia un astfel de contract numai dacă se așteaptă ca moneda euro să scadă. Dacă compania este corectă, atunci compania care face rezervarea își asumă pierderea, care ar fi diferența dintre rata EUR / USD la expirarea contractului și cursul de schimb specificat în contract.

Există unele companii care vor transmite cărți cu o perspectivă speculativă în sensul că o consideră un moment favorabil pentru a cumpăra sau a vinde moneda la îndemână. Acest lucru este mai frecvent în serviciile financiare atunci când o companie cumpără acțiuni, obligațiuni sau mărfuri, denominate în valută străină. 

Cei care doresc să înregistreze în avans un curs de schimb pentru achiziționarea unui activ s-ar putea acoperi și prin achiziționarea unei opțiuni. Utilizând exemplul de mai sus, compania americană ar putea cumpăra o opțiune de apel pentru o sumă stabilită de euro. Dacă euro este mai mare în momentul expirării, atunci ar exercita opțiunea și, dacă ar fi mai mică, l-ar lăsa să expire și să profite de rata valutară predominantă.