Diversificarea geografică
Ce este diversificarea geografică?
Diversificarea, în general vorbind, este practica alocării banilor pentru o mare varietate de investiții, astfel încât să se minimizeze riscul. Este echivalentul financiar de a nu pune toate ouăle într-un coș.
Diversificarea geografică înseamnă deținerea titlurilor de valoare din diferite regiuni. Nu vă doriți toți banii într-o singură țară sau regiune din același motiv pentru care nu doriți ca toți într-un singur stoc. Eșecul acțiunii ar fi o lovitură uriașă pentru portofoliul dumneavoastră.
Termenul se referă, de asemenea, la practica de către marile companii de localizare a operațiunilor în diferite regiuni sau țări pentru a reduce riscurile de afaceri și operaționale.
Chei de luat masa
- Diversificarea geografică este o modalitate de reducere a riscului de portofoliu prin evitarea concentrării excesive pe orice piață.
- Diversificarea geografică poate implica investiții în țările în curs de dezvoltare care oferă un potențial de creștere mai mare decât economiile dezvoltate.
- Există riscuri, cum ar fi fluctuațiile valutare nefavorabile și sistemele politice instabile.
Înțelegerea diversificării geografice
La fel ca diversificarea în general, diversificarea geografică se bazează pe premisa că piețele financiare din diferite părți ale lumii ar putea să nu fie extrem de corelate între ele. De exemplu, dacă piețele bursiere din SUA și Europa scad, deoarece economiile lor se află într-o recesiune, un investitor poate aloca o parte dintr-un portofoliu economiilor emergente cu rate de creștere mai ridicate, precum China și India.
Majoritatea marilor corporații multinaționale au, de asemenea, un grad ridicat de diversificare geografică. Acest lucru le permite să reducă cheltuielile prin localizarea centralelor în regiuni cu costuri reduse și scade efectul volatilității valutare asupra situațiilor financiare. În plus, diversificarea geografică poate avea un impact pozitiv asupra veniturilor unei corporații, întrucât regiunile cu creștere ridicată compensează efectele regiunilor cu creștere mai mică.
Pro și dezavantaje ale diversificării geografice
Diversificarea unui portofoliu în diferite regiuni geografice poate ajuta investitorii să compenseze volatilitatea unei singure regiuni economice, în reducerea riscului îndelungat în raport cu portofoliile mai puțin diversificate. Fondurile tranzacționate la bursă și fondurile mutuale au făcut investițiile la nivel mondial mai ușoare ca niciodată.
Diversificarea departe de economiile dezvoltate oferă și avantaje. Pe piețele avansate, multe companii oferă produse și servicii similare, ceea ce creează o concurență dură. Cu toate acestea, piețele în curs de dezvoltare pot fi mai puțin competitive și, prin urmare, pot oferi un potențial de creștere mai mare. O afacere poate vinde mai multe dispozitive purtabile, de exemplu, într-o țară asiatică decât pe întreaga piață americană.
Contraargumentul este că totul în economia globală este deja interconectat, astfel încât distribuirea banilor dvs. în diferite regiuni nu oferă beneficiul de diversificare pe care l-a făcut odată. În plus, multe dintre marile companii în care ați cumpăra, să zicem, un fond mutual înregistrat în SUA funcționează deja ca multinaționale.
Economiile cu creștere mai rapidă pot implica, de asemenea, un risc politic ridicat, un risc valutar și un risc general de piață, comparativ cu economiile dezvoltate.
Cursurile de schimb, de exemplu, sunt mereu în flux și s-ar putea mișca împotriva ta. O investiție în Japonia, de exemplu, ar putea scădea în dolari dacă yenul slăbește (ceea ce înseamnă că este nevoie de mai mulți yeni pentru a cumpăra un dolar). Cu toate acestea, investițiile în mai multe valute – un alt mod de diversificare – pot oferi o reducere suplimentară a riscurilor.