Sfaturi pentru a intra în tranzacționarea futures

Pentru mulți investitori, piețele futures, cu toți termenii și strategiile de tranzacționare diferite, pot fi atât confuze, cât și descurajante. Există oportunități de a limita pierderile din portofoliul dvs. sau de a vă bucura de profituri semnificative prin utilizarea piețelor futures, dar este important să înțelegeți cum funcționează aceste produse derivate și cum puteți obține aceste profituri în mod consecvent. Acest articol explică modul în care funcționează fiecare piață și diferitele strategii pe care le puteți utiliza pentru a face bani.

Chei de luat masa

• Piețele futures permit oamenilor să cumpere și să vândă creanțe asupra unui activ subiacent pentru livrări viitoare.
• Speculatorii pot folosi efectul de levier pentru a paria pe prețul diferitelor titluri subiacente, de la indici bursieri la mărfuri până la cursuri de schimb valutar.
• De asemenea, puteți utiliza contracte futures pentru a vă acoperi împotriva pierderilor dintr-un portofoliu existent sau pentru a vă acoperi împotriva schimbărilor negative de preț pentru producătorii anumitor produse.

Cum poți avea succes?

Piețele futures sunt locul în care hedgerii și speculatorii se întâlnesc pentru a prezice dacă prețul unei mărfuri, al unei monede sau al unui anumit indice de piață va crește sau va scădea în viitor.

La fel ca orice piață, aceasta are riscuri la tranzacționare, dar potențialul de a obține câștiguri atât pe termen scurt, cât și pe termen lung poate fi substanțial, datorită parțial cantităților uriașe de volatilitate pe care aceste piețe sunt cunoscute pentru că le au. Iată câteva dintre diferitele piețe futures, împreună cu diferite strategii pe care le puteți folosi pentru a câștiga bani în ele.

Mărfuri

O marfă este un produs fizic a cărui valoare este determinată în primul rând de forțele cerealele (porumb, grâu etc.), energia (cum ar fi gazele naturale sau țițeiul) și metalele prețioase precum aurul sau argintul, pentru a numi doar câteva.

Un contract futures pe mărfuri este un acord de cumpărare sau vânzare a unei sume prestabilite de mărfuri la un anumit preț la o anumită dată în viitor. La fel ca toate contractele futures, futures pe mărfuri pot fi utilizate pentru acoperirea sau protejarea unei poziții de investiții sau pentru a paria pe mișcarea direcțională a activului subiacent.

Pentru persoanele fizice, puteți accesa piețele futures pe mărfuri, în principal, printr-un cont futures gestionat, disponibil prin intermediul unor firme de brokeraj specializate numite  Consilieri în tranzacționarea mărfurilor (CTA).

Mulți investitori confundă contractele futures cu contractele de opțiuni. În cazul contractelor futures, titularul are obligația de a acționa. Cu excepția cazului în care titularul desfășoară contractul futures înainte de expirare, acesta trebuie fie să cumpere, fie să vândă activul subiacent la prețul stabilit.

Valute

Tranzacționarea valutelor sau valutare implică căutarea de a câștiga bani sau de a acoperi riscul între mișcarea cursurilor de schimb valutar. O strategie utilizată în mod obișnuit pentru tranzacționarea valutelor este scalping-ul. Scalperii încearcă să scoată profiturile pe termen scurt de pe modificările incrementale ale valorii unei monede. A face acest lucru din nou și din nou înseamnă că profiturile dvs. vor continua să se adune în timp, oferindu-vă profituri totale semnificative atunci când adăugați toate profiturile mici împreună.

În general, intervalul dvs. de timp poate fi scurt de un minut sau poate dura câteva zile. O strategie de scalping necesită o disciplină strictă pentru a continua să obțină profituri mici, pe termen scurt, evitând în același timp pierderi mari.

O gamă largă de contracte futures valutare sunt disponibile.În afară de contractele populare, cum ar fi  EUR / USD (euro / dolar SUA), există și contracte  E-Micro Forex Futures  care tranzacționează la 1/10 de mărimea contractelor futures valutare obișnuite, , precum și  RUB / USD (ruble rusești / contract futures în dolari SUA).

Diferite contracte tranzacționează cu diferite grade de  lichiditate; de exemplu, volumul zilnic al contractului EUR / USD ar putea fi de 400.000 contracte față de doar 400 contracte pentru o piață emergentă precum  BRL / USD (real brazilian / dolar SUA).

Futures-urile valutare sunt contracte futures tranzacționate la bursă. Comercianții au de obicei conturi cu brokeri care direcționează comenzi către diferitele burse pentru a cumpăra și vinde contracte futures valutare. Un  cont de marjă  este utilizat în general la tranzacționarea la termen a valutei; în caz contrar, ar fi necesară o mulțime de bani pentru a face o tranzacție. Cu un   cont de marjă, comercianții împrumută bani de la broker pentru a plasa tranzacții, de obicei un multiplicator al valorii  reale în numerar  a contului.

---

Contractele futures valutare nu trebuie confundate pentru tranzacționarea forex la fața locului, care este mai populară în rândul comercianților individuali.

Indici

O altă categorie de contracte futures populare printre investitori sunt contractele futures pe indici, cum ar fi contractul futures pe indice S&P 500. Cu toate acestea, fiecare produs futures poate utiliza un multiplu diferit pentru determinarea prețului contractului futures. De exemplu, valoarea contractului futures S&P 500 este de 250 de ori mai mare decât valoarea indicelui S&P 500. Contractul futures E-mini S&P 500 are o valoare de 50 de dolari decât valoarea indicelui.

Indicatorii futuri pe indici sunt, de asemenea, disponibili pentru Dow Jones Industrial Average (DJIA) și Nasdaq 100, împreună cu contractele E-mini Dow (YM) și E-mini NASDAQ 100 (NQ). Contractele futures pe indice sunt disponibile pentru piețele externe, inclusiv pentru bursa germană, tranzacționată la Frankfurt ( DAX ) – care este similar cu Dow Jones – indicele SMI din Europa și   indicele Hang Seng (HSI) din Hong Kong.

Contractele futures pe indici sunt o modalitate de a intra într-o strategie indexată pasiv, deținând întregul indice într-un singur contract și cu o pârghie mai mare decât ar oferi un ETF. Atât Bursa de Valori din New York (NYSE), cât și Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare, Inc. (FINRA) necesită cel puțin 25% din valoarea totală a tranzacției ca sold minim al contului.  Cu toate acestea, unele brokeraje vor cere mai mult decât această marjă de 25% și sunt utilizate și pentru acoperirea împotriva pozițiilor mari de acțiuni.

Ratele dobânzilor

Contractele futures privind ratele dobânzii sunt, de asemenea, contracte foarte populare. Două strategii de tranzacționare utilizate în mod obișnuit pentru tranzacționarea acestor tipuri de contracte futures sunt tranzacțiile ciclice și sezoniere.

O strategie de tranzacționare a ciclurilor este implementată prin studierea datelor istorice și găsirea posibilelor cicluri de sus și de jos pentru un activ subiacent. Două cicluri utilizate în mod obișnuit pentru contractele futures pe indici bursieri sunt ciclul de 23 de săptămâni și cel de 14 zile. Studierea tendințelor prețurilor asociate ciclurilor poate duce la câștiguri mari pentru investitorii pricepuți.

Tranzacția sezonieră, pe de altă parte, este atunci când încercați să tranzacționați efectele sezoniere care au loc pe piețele futures. Datele istorice sugerează că multe piețe, sectoare și mărfuri fac comerț la diferite niveluri pe tot parcursul anului și prezintă modele similare an de an. Cunoașterea acestor diferite tendințe sezoniere este o altă modalitate eficientă de a câștiga bani la tranzacționarea la termen.

Încearcă

Începerea pe diferite piețe futures poate părea descurajantă. O modalitate prin care puteți învăța pe măsură ce mergeți fără a vă pune banii în pericol este să începeți tranzacționarea cu hârtie. Tranzacționarea hârtiei se face prin imitarea tranzacțiilor de unul singur (sau cu un simulator de piață) până când simți că ești suficient de confortabil pentru a începe efectiv tranzacționarea.

O modalitate bună de a începe este concentrându-vă pe aceste patru domenii diferite. Acest lucru va ajuta la construirea de cunoștințe ca te duci de-a lungul fără a crește dvs. generală cantitatea de risc. Apoi, pe măsură ce considerați că ați stăpânit aceste domenii, încercați să vă extindeți la tranzacționarea altor tipuri de contracte futures.

Linia de fund

Tranzacționarea diferitelor piețe futures poate fi foarte plină de satisfacții, dar și foarte provocatoare. Pentru tinerii investitori, există multe piețe și strategii diferite pe care le puteți folosi pentru a avea succes, inclusiv cele pe care le-am discutat aici. Cercetându-vă și asigurându-vă că înțelegeți cum funcționează contractele futures, veți avea ocazia să vă bucurați de o mare parte din succesul tranzacționării pe piața futures.