Global Macro Hedge Fund
Ce este un fond de acoperire macro global?
Fondurile de acoperire macro globale sunt fonduri gestionate în mod activ care încearcă să profite de fluctuații generale ale pieței cauzate de evenimente politice sau economice. Fondurile macro hedge globale sunt pariuri pe piață în jurul evenimentelor economice. Investitorii folosesc instrumente financiare pentru a crea poziții scurte sau lungi pe baza rezultatelor pe care le prezic ca urmare a cercetării lor. Un pariu pe piață pentru un eveniment poate acoperi o mare varietate de active și instrumente, inclusiv opțiuni, contracte futures, valute, fonduri index, obligațiuni și mărfuri. Scopul este de a găsi mixul potrivit de active pentru a maximiza randamentele dacă apare rezultatul previzionat.
Chei de luat masa
- Fondurile macro hedge globale fac alegeri de investiții pe baza perspectivelor economice și politice largi pentru diferite țări.
- Deținerile ar putea fi poziții lungi sau scurte pe diferite piețe de capitaluri proprii, venituri fixe, valută, mărfuri sau futures.
- Deținerile din fonduri sunt adesea poziționate în jurul unui rezultat specific al problemelor economice sau politice internaționale, dar deținerile pot fi, de asemenea, înființate, astfel încât fondul să profite de volatilitatea generală a pieței.
- Strategiile macro globale sunt fie legate de monedă, rate ale dobânzii, fie de indici bursieri sau de acțiuni.
- Fondurile globale de acoperire macro includ categoriile discreționare, consilierul pentru tranzacționarea mărfurilor și sistemice.
Înțelegerea fondurilor de acoperire macro globale
Fondurile de hedging macro globale se pot poziționa în jurul unui anumit rezultat sau pot pur și simplu să stabilească poziții pentru a profita de volatilitatea pieței globale atunci când nu au încredere într-o predicție, dar știu că un rezultat binar este iminent. Administratorii de portofoliu care utilizează strategii macro globale se concentrează de obicei pe strategii valutare, ale dobânzii și ale indicilor bursieri.
Exemplu de fond de acoperire macro global
Exemple de activități globale de fonduri speculative au fost evidente înainte de votul Brexit din 2016, când Regatul Unit a votat pentru ieșirea din Uniunea Europeană (UE). Fondurile macro-globale de acoperire care au avut încredere că Marea Britanie va vota pentru a părăsi UE au luat poziții lungi în active sigure, cum ar fi aurul, și au ales poziții scurte față de acțiunile europene și lira sterlină. Fondurile de acoperire macro globale care nu erau sigure cu privire la rezultat au ocupat poziții îndelungate în paradisuri sigure și alte instrumente care se plătesc în timpul volatilității pieței. Unii, fără îndoială, au ghicit greșit și au pierdut poziția îndelungată a indicilor bursieri europeni, deoarece lira britanică și alte active au scăzut imediat după ce au fost cunoscute rezultatele.
Deoarece fondurile sunt de obicei gestionate activ, acestea tind să necesite o investiție inițială mai mare și comisioane mai mari pe viață decât fondurile gestionate pasiv.
consideratii speciale
Fondurile macro hedge globale oferă investitorilor expunerea la aceste pariuri la nivel înalt care acoperă active și instrumente. Acestea oferă o formă de diversificare diferită de majoritatea acțiunilor, ceea ce le face atractive pentru investitorii care caută protecție împotriva evenimentelor financiare globale care pot diminua rentabilitatea acțiunilor și a obligațiunilor în general. De obicei, a fost dificil pentru un investitor individual să recreeze acest tip de strategie din cauza capitalului necesar și a complexității implicate în gestionarea tuturor pozițiilor pe clase de active și platforme. Dezavantajul este că fondurile macro hedge globale au praguri de investiții ridicate și comisioane chiar mai mari. Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) au făcut, de asemenea, posibil ca investitorii să creeze pariuri de piață la fel de largi, fără a plăti același nivel de comisioane.