Risc principal
Ce este riscul principal?
Riscul principal este posibilitatea ca o știre să afecteze negativ prețul unei investiții, cum ar fi o acțiune sau o marfă. Riscul principal poate afecta, de asemenea, performanța unui anumit sector sau a întregii piețe de valori.
Înțelegerea riscului principal
Riscul principal este riscul ca un titlu sau o poveste de știri să influențeze prețul unei acțiuni, a unui sector sau a unei piețe mai largi. Să presupunem că o companie farmaceutică eliberează un nou medicament numit „Cholestride” care reduce dramatic nivelul colesterolului unei persoane. Ca răspuns la medicament, un concurent organizează un studiu care găsește o legătură posibilă, dar nu concludentă, între noul medicament pentru colesterol și afectarea ficatului. Acest lucru creează un risc principal pentru producătorii Cholestride, care trebuie gestionat pentru a preveni impactul semnificativ asupra prețului acțiunilor companiei.
Titlurile generate de ziare, televiziune sau online – inclusiv postările de pe rețelele sociale – pot muta prețurile acțiunilor. Rețineți că prețurile se pot mișca, chiar dacă povestea este incorectă sau înșelătoare, deși, în astfel de cazuri, prețurile vor tinde să se întoarcă înapoi. Titlurile pot crea, de asemenea, mișcări pozitive, cum ar fi aprobarea unui nou medicament de către FDA sau o altă descoperire.
Riscul principal poate fi atenuat prin campanii eficiente de relații publice (PR). Eforturile de succes ale relațiilor publice pot promova imagini pozitive ale unei companii care pot ajuta la contracararea oricăror povești negative, precum și asigurarea unui control rapid al daunelor dacă o astfel de poveste este lansată.
Chei de luat masa
- Riscul principal este ca o știre să afecteze negativ prețul unei acțiuni, în care calendarul și conținutul poveștii sunt necunoscute în prealabil.
- Riscul principal afectează cel mai adesea companiile individuale, dar poate afecta și sectoarele sau întreaga piață.
- Riscul principal poate fi atenuat prin campanii de relații publice (PR) și o strategie pe termen lung din partea investitorilor, care nu ține seama de fluctuațiile pe termen scurt declanșate de titluri.
Gestionarea riscului la titlu
Investitorii individuali pot contracara riscul principal utilizând o strategie de investiții de tip buy-and-hold care ignoră schimbările pe piață pe termen scurt declanșate de titluri. De exemplu, în loc să se concentreze asupra fluctuațiilor cotidiene ale acțiunilor, investitorii ar trebui să evalueze performanța portofoliilor lor la sfârșitul fiecărui trimestru și să facă toate modificările necesare în consecință.
Un ciclu de știri de 24 de ore înseamnă că investitorii sunt expuși continuu la titluri care ar putea avea un impact negativ asupra investițiilor lor. În loc să citească fiecare știre financiară, investitorii ar trebui să se concentreze doar pe câteva surse credibile de știri care oferă informații fiabile sau își desfășoară propriile cercetări. Există o mulțime de informații gratuite online pentru ca investitorii să învețe elementele de bază ale analizei financiare și tehnice.
Exemplu de risc de titlu specific sectorului
În urma crizei de împrumuturi subprime din 2007-2010, creditorii ipotecare precum Bank of America, JPMorgan Chase & Co. și Citigroup s-au confruntat cu un risc semnificativ principal din cauza prăbușirii altor instituții financiare sau a căror presiune financiară este severă.
După prăbușirea Lehman Brothers și salvarea unor instituții financiare proeminente, inclusiv Fannie Mae și Freddie Mac, în 2008, investitorii au avut puțină încredere în stabilitatea sistemului financiar, iar orice titlu negativ legat de sectorul financiar a avut potențialul de a genera un stoc vânzare de acțiuni financiare.