Fiți conștienți de Hindenburg
Celebrul dirigibil german cunoscut sub numele de Hindenburg a devenit una dintre cele mai răspândite imagini de istorie ale dezastrului când a izbucnit în flăcări în timp ce făcea o aterizare în 1937. Acest dirigibil își împarte numele acum cu un instrument tehnic care a fost inventat pentru a ajuta comercianții să prezică și să evite un potențial prăbușirea bursieră.
Datorită unui matematician viclean numit Jim Miekka și prietenului său Kennedy Gammage, acest indicator tehnic, cunoscut sub numele de semnul Hindenburg, poate fi folosit pentru a prezice corecții puternice și poate ajuta comercianții să profite de declin sau să evite realizarea unor pierderi majore înainte ca alții să vadă vreodată vine.
În acest articol, veți afla mai multe despre modul în care este calculat acest indicator și despre modul în care diferitele sale semnale vă pot ajuta să evitați următorul accident de piață.
Tutorial: lățimea pieței
Noțiunile de bază Conceptele de bază ale semnului Hindenburg se învârt în jurul teoriilor de amploare a pieței, în principal a celor dezvoltate de marii pieți, cum ar fi Norman Fosback și Gerald Appel. Acest indicator este creat prin monitorizarea atentă a numărului de emisiuni pe o anumită bursă, în general NYSE, care au înregistrat maxime proaspete de 52 de săptămâni și noi minime de 52 de săptămâni. Prin compararea acestor rezultate cu un set standard de criterii, comercianții încearcă să obțină o perspectivă asupra unei scăderi potențiale a indicilor de piață largi. Lățimea Indicele Absolut (ABI) este un indicator de piață utilizat pentru a determina nivelurile de volatilitate în piață fără a lua în direcția preț
Teoriile extinderii pieței sugerează că, atunci când piețele sunt în tendințe ascendente sau creează noi maxime, numărul companiilor care formează maxime de 52 de săptămâni ar trebui să depășească numărul celor care se confruntă cu minime de 52 de săptămâni. Dimpotrivă, atunci când piața este în tendințe descendente sau creează noi minime, numărul companiilor care tranzacționează la capătul inferior al intervalelor de 52 de săptămâni ar trebui să depășească drastic companiile care creează noi maxime.
Indicator Prezența Hindenburg folosește premisele de bază ale lățimii pieței prin studierea numărului de probleme avansate / în scădere, dar dă interpretării tradiționale o ușoară întorsătură pentru a sugera că piața se pregătește pentru o corecție mare.
Acest indicator oferă un semnal de avertizare atunci când mai mult de 2,2% din emisiile tranzacționate creează noi maxime, în timp ce un 2,2% separat sau mai mult creează noi minime. Disparitatea dintre noile maxime și minime sugerează că convingerea participanților pe piață este mai slabă și că aceștia nu sunt siguri de direcția viitoare a securității.
De exemplu, să presupunem că 156 din cele aproximativ 3.394 de emisiuni tranzacționate (acest număr se modifică în timp) pe NYSE atinge astăzi un nou maxim de 52 de săptămâni, în timp ce 86 experimentează noi minime anuale. Împărțirea celor 156 de noi maxime la 3.394 (emisiuni totale) va produce un rezultat de 4,6%. Împărțirea a 86 (noi minime) la 3.394 (emisiuni totale) ne oferă un rezultat de 2,53%. Deoarece ambele rezultate sunt mai mari de 2,2%, criteriile pentru semnul Hindenburg au fost îndeplinite, iar comercianții tehnici ar trebui să fie atenți la un potențial prag de piață. (Pentru lecturi similare, consultați accidente de vânzarea de panică – capitulare sau accidente? )
Notă : Condițiile care indică un Hindenburg sunt valabile numai dacă atât noile maxime cât și cele mai mici sunt mai mari de 2,2%. Dacă numărul noilor minime ar fi fost 70, mai degrabă decât 86, atunci criteriile nu ar fi fost îndeplinite deoarece 70 împărțit la 3.394 este doar 2,06%, ceea ce este sub 2,2% cerut, ceea ce ar indica un semn Hindenburg. Confirmare La fel ca majoritatea indicatorilor tehnici, un semnal nu ar trebui să se bazeze niciodată pe generarea tranzacțiilor decât dacă este confirmat de alte surse sau indicatori. Dezvoltatorii semnului Hindenburg au stabilit alte câteva criterii care trebuie îndeplinite pentru a confirma și reafirma semnul tradițional de avertizare.
Prima metodă de confirmare este de a vă asigura că media mobilă de 10 săptămâni a indicelui compozit NYSE este în creștere. Acest lucru se poate realiza cu ușurință prin crearea unui grafic săptămânal al indexului și prin suprapunerea unei medii mobile standard pe 10 perioade. Dacă panta liniei este ascendentă, atunci este îndeplinit al doilea criteriu pentru o corecție potențială. (Pentru a citi despre cum să faceți acest lucru, consultați tutorialul Moving Averages.)
Al treilea tip de confirmare se prezintă atunci când popularul indicator de lățime cunoscut sub numele de oscilator McClellan are o valoare negativă. Acest oscilator este creat prin luarea unei medii mobile exponențiale de 19 zile (EMA) și a unei medii mobile exponențiale de 39 de zile a diferenței dintre numărul de probleme avansate și declin. Odată calculate cele două EMA, acestea sunt scăzute una de cealaltă și o lectură negativă este interpretată în sensul că numărul de noi minime a crescut mai rapid, recent, decât în trecut – un semnal pentru comercianți că urșii sunt preluarea controlului și că o corecție potențială ar putea fi pe drum.
Funcționează? Fiecare comerciant tânjește să poată prezice o prăbușire bursieră pentru a profita de declin sau pentru a-și proteja unele dintre profiturile lor câștigate din greu. Presupunerea Hindenburg este aproape la fel de bună ca atunci când vine vorba de a putea identifica aceste accidente înainte ca acestea să se întâmple.
Potrivit lui Robert McHugh, CEO al Main Line Investors, „Președința a apărut înainte de toate prăbușirile bursierei sau evenimentele de panică din ultimii 21 de ani”, vorbind despre 1985 până în 2006. Având un semnal care poate genera scăderi accentuate ale pieței este atrăgător pentru toți comercianții activi, dar acest semnal nu este la fel de comun pe cât ar spera majoritatea comercianților. Potrivit lui McHugh, semnul a creat un semnal doar în 160 de zile separate, sau 3,2% din cele aproximativ 5.000 de zile pe care le-a studiat.
Deși acest indicator nu oferă semnale frecvente, ar trebui considerat demn să îl încorporăm într-o strategie de tranzacționare, deoarece ar putea permite comercianților să evite un accident major.
Mai mulți tehnicieni de precizie caută întotdeauna să îmbunătățească acuratețea unui semnal dat, iar semnul Hindenburg nu face excepție. Comercianții au adăugat alte condiții de confirmare, în afară de cele enumerate mai sus, în încercarea de a reduce numărul de semnale false generate.
Majoritatea traderilor vor cere ca numărul de noi maxime să nu depășească dublul numărului de noi minime atunci când este generat semnalul. Prin monitorizarea problemelor în avans și în scădere, comercianții se pot asigura că cererea pentru o gamă largă de valori mobiliare nu este înclinată în favoarea taurilor. Lipsa tranzacționării valorilor mobiliare în apropierea capătului superior al intervalelor lor de 52 reprezintă o reprezentare a cererii deficitare pe piață și poate fi utilizată pentru a reconfirma previziunea unei mișcări descendente.
Ultima confirmare pe care comercianții o vor urmări este reprezentată de alte semnale de tranzacție care apar în imediata apropiere a primei. Un grup de semnale de semn Hindenburg, în general considerate a însemna două sau mai multe semnale generate într-o perioadă de 36 de zile, este deseori interpretat ca fiind mult mai semnificativ decât dacă apare un singur semnal de la sine. Toate criteriile de confirmare menționate în acest articol sunt sugestii cu privire la modul de a crea o predicție mai precisă a unui accident de piață, dar rețineți că acestea pot fi uitate dacă comerciantul ar folosi mai degrabă metodele tradiționale.
Concluzie Există mai mulți indicatori care se bazează pe teoriile despre lățimea pieței, dar puțini au fost considerați în aceeași lumină ca semnul Hindenburg datorită capacității sale de a prezice o potențială prăbușire a pieței bursiere. Mulți indicatori și strategii au fost inventate cu scopul de a încerca să detecteze o corecție majoră înainte ca aceasta să se întâmple, dar niciun indicator nu poate prezice aceste accidente cu certitudine deplină – nici măcar semnul Hindenburg. Prin utilizarea acestui instrument, comercianții cresc probabilitatea de a observa un potențial accident de piață înainte ca acesta să se producă și, ca urmare, pot fi capabili să profite de pe urma declinului sau să își protejeze profiturile câștigate din greu din fum.