Cum să cumpărați opțiuni pe Dow Jones
Media industrială Dow Jones ( DJIA ) este un indice distinctiv al a 30 de companii americane de tip blue-chip, care există încă din secolul al XIX-lea. Cea mai ușoară și mai rentabilă cale de tranzacționare a Dow Jones este prin intermediul unui fond tranzacționat la bursă (ETF).
Cel mai vechi astfel de ETF este SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust ( Diamonds ”, care urmărește DJIA și caută să urmărească prețul și randamentul performanței indexului, fiecare cotă DIA reprezentând aproximativ 1/100mii din index în sine.
Dacă aveți capital limitat, dar doriți să tranzacționați Dow, opțiunile DIA ETF ar putea fi o modalitate bună de urmat, presupunând că înțelegeți și riscurile implicate în tranzacționarea opțiunilor. Citiți mai departe pentru a vedea cum să cumpărați și să utilizați opțiuni pentru tranzacționarea Dow Jones.
Chei de luat masa
- Indicele Dow Jones este un renumit indice bursier care reprezintă 30 de companii americane mari și influente.
- Cumpărarea și vânzarea directă a indexului este greoaie și poate necesita destul de mult capital și sofisticare.
- Folosind opțiunile ETF pe DIA, puteți tranzacționa Dow mai ușor și mai eficient din punct de vedere al costurilor, menținând în același timp riscul gestionabil.
Opțiuni de bază și prezentare generală
În sensul celor ce urmează, vom analiza exemple istorice care utilizează opțiuni DIA care au expirat în septembrie 2015. Luăm acest exemplu deoarece acea dată de expirare a venit la mai puțin de o lună după „ VIX ) peste 50 pentru prima dată din 2009, influențând foarte mult prețurile contractelor din septembrie 2015.
Accentul se va pune aici pe cumpărarea (sau trecerea „lungă”) la opțiuni, astfel încât riscul dvs. să se limiteze la prima plătită pentru opțiuni, mai degrabă decât la strategiile care implică scrierea (sau trecerea „scurtă”) la opțiuni. Mai exact, ne concentrăm pe următoarele strategii opționale:
- Apel lung
- Long Put
- Long Bull Call Spread
- Împrăștiere de urs lung
Rețineți că următoarele exemple nu iau în considerare comisioanele de tranzacționare, care se pot adăuga semnificativ la costul unei tranzacții.
Apel lung DIA
- Strategie : Long Call pe DJIA ETF (DIA)
- Justificare : Bullish pe indicele de bază (DJIA)
- Opțiune selectată : Apel în septembrie ’15 $ 184
- Premium curent (ofertă / cerere) : 3,75 / 4,00 USD
- Risc maxim : 4,00 USD (adică primă de opțiune plătită)
- Break-even : preț DIA de 187 USD la expirarea opțiunii
- Recompensă potențială: (Prețul DIA predominant – prețul de echilibru de 188 USD)
- Recompensă maximă : nelimitat
Dacă sunteți optimist pe Dow, puteți iniția o poziție lungă (adică cumpărați) o opțiune de apel. Maximul istoric al DIA în acel moment a fost de 183,35 dolari, care a fost atins pe 20 mai 2015 – în aceeași zi în care indicele DJIA s-a deschis la un vârf de 18.315,10.
Dacă ați crede că prețul va continua să crească, următorul cel mai mare preț de atac ar fi de 184 USD. Un preț de greutate de 184 USD înseamnă pur și simplu că ați putea cumpăra acțiuni DIA la 184 USD, chiar dacă prețul pieței ar fi mai mare la expirare sau înainte de expirare.
Dacă unitățile DIA s-au închis sub 184 USD – ceea ce corespunde unui nivel Dow Jones de aproximativ 18.400 – după expirarea opțiunii, ați fi pierdut doar prima de 4 USD pentru fiecare opțiune pe care ați plătit-o pentru apeluri. Prețul dvs. de rentabilitate pentru această poziție de opțiune este de 188 USD (adică, prețul de așteptare de 184 USD + 4 $ premium plătit). Ceea ce înseamnă acest lucru este că, dacă Diamonds s-ar închide exact la 188 USD pe 18 septembrie, apelurile ar expira exact la 4 USD, care este prețul pe care l-ați plătit pentru ele. Astfel, veți recupera prima de 4 USD plătită atunci când ați cumpărat apelurile, iar singurul dvs. cost ar fi comisioanele plătite pentru deschiderea și închiderea poziției de opțiune.
Dincolo de pragul de echilibru de 188 de dolari, profitul potențial este teoretic nelimitat. Dacă Dow-ul a crescut la 20.000 înainte de expirare, unitățile DIA ar merge pentru aproximativ 200 USD, iar apelul dvs. de 184 USD ar crește la 16 USD, un profit ordonat de 12 USD sau un câștig de 300% pe poziția dvs. de apel.
DIA Long Put
- Strategie : Puneți-vă pe DJIA ETF (DIA)
- Justificare : Bearish pe indicele de bază (DJIA)
- Opțiune selectată : septembrie’15 $ 175 Put
- Premium curent (ofertă / cerere) : 4,40 USD / 4,65 USD
- Risc maxim : 4,65 USD (adică primă de opțiune plătită)
- Break-even : preț DIA de 170,35 USD la expirarea opțiunii
- Recompensă potențială: (Prețul de rentabilitate de 170,35 USD – Prețul DIA predominant)
- Recompensă maximă : 170,35 USD